ジュピター：ソラナオンチェーン取引集約の覇主の多様な発展の道

はじめに

JupiterはSolanaブロックチェーン上の分散型取引流動性アグリゲーターです。2021年の設立以来、JupiterはSolanaチェーン上で取引量の半分以上を集め、このチェーン上の取引アグリゲーションのリーダーとなっています。事業範囲を拡大するために、JupiterはLaunchpadプラットフォームJupiter StartとインキュベーターJupiter Labsを立ち上げ、高品質なプロジェクトを育成することで横の成長を実現しています。

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プロジェクト基本情報

###基本情報

ウェブサイト:

ツイッター:@JupiterExchange人、フォロワー数42万人

レディット:r/jupiterexchange

Discord：

ホワイトペーパー:

トークンの上場時間:2024年

プロジェクトチーム

コアチーム

ニャー:共同創業者。 彼はMeteoraとR.A.C.C.O.O.O.N.S.を設立し、wBTCの共同創設者であり、Handshakeプロジェクトの創設貢献者の一人です。

Ben Chow:共同創設者。多年的インタラクションデザインと製品経験を持ち、ソーシャルゲーム会社Hive7の創設チームのメンバーであり、その会社はTrue VenturesのAラウンドの資金調達を受け、2010年にディズニー/Playdomに買収されました。2007年末にはHive7の人気ソーシャルゲームKnighthoodのデザインと発売に参加しました。

アドバイザーチーム

シュン・ファン・ジョウ：Phala Networkホワイトペーパーの著者の一人で、復旦大学のシステムソフトウェアとセキュリティ研究所の博士。

サンドロ・ゴルドゥラゼ: HASH CIBのエンジェル投資家およびパートナー。HASHに研究部門を設立し、詳細なレポートで知られています。

コンスタンティン・シャムルク：フランスのトゥールーズ大学経済学博士。Phala Networkの経済設計におけるボーベン論分析の主導者。

ジョナス・ゲアライン：Web3財団の研究科学者で、Polkadotエコシステムの経済問題に関する研究を担当しています。

ゾ・メックバッハ：ポルカドットのシニアアンバサダー、Web3およびネットワークセキュリティの研究者および提唱者。現在、MH-IT & Service GmbHのCOOを務めています。

ファイナンス状況

Jupiterチームは、いかなる資金調達情報も公開していません。

開発力

Jupiterは2021年にプロジェクトが立ち上げられて以来、革新的な機能を継続的に導入し、ユーザー体験を最適化してきました。そして、取引アグリゲーターを極めた後、迅速に他のビジネスを拡大しています。プロジェクトチームは鋭いビジネス洞察力、積極的な精神、そして強力な技術開発能力を示しています。

###主な製品

取引アグリゲーター

Jupiterのコア製品は取引アグリゲーターであり、Solanaエコシステム内の多くの流動性プールを集約し、アルゴリズムを通じて自動的に最適な流動性リソースを検索して統合し、ユーザーにワンストップの最良取引パスを提供します。Jupiterは接続する取引ペアプールに対して最低50万ドルの流動性を保証し、厳格な監査を受けています。現在、JupiterはSolanaチェーン上で50％以上の取引量を占めています。

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リミットオーダー

Jupiterはトレーダーに対して指値注文機能を提供し、取引時の価格影響によるコスト増加やスリッページの問題を回避し、同時にMEV問題を回避します。JupiterはBirdeyeおよびTradingViewと提携し、オンチェーンの価格データとチャート表示を提供し、操作インターフェースは従来のCEXに似ています。

DCA定期投資

JupiterはDCA積立商品を提供しており、ユーザーは購入頻度、価格帯、時間帯、通貨を設定できます。積立が有効になると、システムは自動的に取引を実行し、トークンをユーザーのJupiterアカウントに転送します。積立終了後は自動的にユーザーのウォレットに戻されます。

ジュピターラボ

Jupiter Labsは、Jupiterから独立したプロジェクト投資ラボであり、コミュニティ主導で運営されていますが、技術と資金の面ではJupiterのサポートを受けています。Jupiter Labsは、永続的な契約とLSTステーブルコインの2つの分野の開発に注力しています。

永久契約

Jupiter PerpetualはGMXに似た運営モデルを採用しており、参加者には流動性提供者とトレーダーが含まれます。流動性提供者はプールに資金を提供し、トレーダーはプール内のトークンを利用してレバレッジポジションを構築します。流動性提供者は取引手数料の70％とすべての貸出手数料を得ます。

LSTステーブルコイン

XYZはJupiter LabsがサポートするLSTステーブルコインプロジェクトです。ユーザーはSOLを担保にして、無借入利息のステーブルコインSUSDを鋳造できます。XYZはSUSDの価格安定を維持するために償還メカニズムを採用し、レバレッジアービトラージ戦略を用いて利益を最大化します。

ジュピターLFGローンチパッド

LFG Launchpadは、コミュニティ主導と透明性を中心にした革新的なモデルで新しいプロジェクトをサポートします。その利点は、巨大なコミュニティのサポート、カスタマイズ可能なボット対策、ユーザーフレンドリーな流動性管理ツール、および包括的な取引機能にあります。

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と同じレースのプロジェクトと比較

Jupiterの主な競争相手はイーサリアムエコシステムの1inchです。

基盤となる運用ロジック

ジュピターはソラナチェーン上で運営され、高性能の利点、特にSVMの並列処理能力を享受しています。1inchはイーサリアムチェーン上で運営されており、EVMのシングルスレッドの制限を受け、処理能力が弱いです。

ガス代

Jupiterユーザーは1回の取引につき0.00015ドルしか必要ありませんが、イーサリアムの平均取引手数料は約0.3ドルです。Jupiterは高頻度取引により適しています。

製品の多様性

Jupiterは、指値注文、DCA積立、デリバティブ取引など、さまざまな製品サービスを提供しています。1inchは主にDEXアグリゲーター機能に重点を置いています。

####今後の方向性

Jupiterは、Jupiter LabsとLFG Launchpadに焦点を当てて、他のトラックにも拡大しています。 1inchは主に分散型取引流動性アグリゲーター事業に従事しており、取引速度とガス料金を最適化しています。

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プロジェクトモデル

ビジネスモデル

Jupiterの経済モデルは、取引ユーザー、流動性提供ユーザー、そして新しいインキュベーションプロジェクトの三つの役割で構成されています。主な収入源は次のとおりです:

• 流動性アグリゲーター2%以内の手数料
• リミットオーダー0.3％の手数料
• DCAの通常投資の手数料は0.1%
• 無期限契約の開閉0.1%、インターチェンジ手数料2%以内、借入利率、取引手数料30%
• Launchpadの孵化プロジェクトのトークン配分

トークンモデル

JUPの総供給量は100億枚で、現在の流通量は13.5億枚、流通率は13.5%です。トークンの配分は以下の通りです:

• 50%がコミュニティに配分されます
• チームとコミュニティはそれぞれコールドウォレットを割り当てられます
• 初期流通の5%は流動性の追加に使用され、10%はエアドロップに使用されます。

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トークンエンパワーメント

• ガバナンス証明書:DAOガバナンスへの参加
• 流動性マイニング報酬
• 取引手数料の割引
• 拡張機能:新しい製品とサービスに参加する

JUPの価値判断

Jupiterはトークンのステーキングや集中廃棄などのメカニズムを設計していません。JUPの価値は主にプロジェクト自体の発展とユーザーの期待に依存しています。

トークンの価格パフォーマンス

JUPは2024年1月31日の発行以来、価格が2.8倍以上上昇しました。現在の価格は0.973ドル、市場価値は133.057億ドル、FDVは973億ドルです。日平均取引量は約1.54億ドル、回転率は11.57%です。

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プロジェクトリスク

JUPトークンの機能は単一であり、ステーキングメカニズムが不足しているため、トークンの価格上昇には不利である。

###概要

JupiterはSolanaエコシステムのリーディングな分散型取引流動性アグリゲーターとして、他の分野への積極的な展開を行っており、Solanaエコシステムのユニコーンプロジェクトになることが期待されています。しかし、そのトークン経済学は比較的シンプルで、効果的な価値捕捉メカニズムが欠けています。全体として、Jupiterの今後の発展は期待されますが、トークンの価値の成長は課題に直面する可能性があります。

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