小規模なビットコインの財務企業もリストを上昇中です。例えば、Metaplanet (OTC: MTPL.F)は、戦略を模倣する日本の企業で、バランスシートに13,350ビットコインを保有しています。Galaxy Digital (NASDAQ: GLXY)は、戦略と同様のことを行っているカナダの企業で、バランスシートに12,830ビットコインを保有しています。新たに設立された企業であるTwenty One Capital (NASDAQ: CEP)は、現在バランスシートに37,230ビットコインを保有しており、さらに多くを購入する計画です。
どの企業が最も多くのビットコインを保有していて、それに投資すべきか？モトリー・フールの最新の暗号資産研究を深掘りしましょう。
重要なポイント
ビットコイン Bitcoin (CRYPTO: BTC) の世界的な所有は、多くの人が思っているよりもはるかに集中しています。新しいモトリー・フールの調査報告書「("誰が最も多くのビットコインを保有しているのか？")」によると、比較的少数の金融機関、企業、政府、そして超富裕層の個人が、ビットコインの総流通供給量約2000万コインの驚くべき大部分を保有していることがわかりました。
この傾向は2025年にさらに加速し、金融機関が現物ビットコイン上場投資信託(ETF)の提供のためにコインを吸い上げ、資金力のあるビットコイン財務会社が可能な限り多くのビットコインを購入しています。しかし、これらの企業の中で実際に投資する価値のあるものはあるのでしょうか？
ビットコイン財務会社の台頭
企業がバランスシートにビットコインを蓄積していることから始めましょう。これらは大きく分けて三つのカテゴリに分かれます: ビットコインの財務保有企業; 日常業務にビットコインが必要なブロックチェーン企業(たとえば、ビットコインマイナー); そしてS&P 500企業、例えばテスラ(NASDAQ: TSLA)とブロック(NYSE: XYZ)。
これらの中で最も興味深いのは、ビットコインのトレジャリー企業です。なぜなら、彼らは世界がこれまで見たことのない方法でビットコインに全力を注いでいるからです。ビットコインのトレジャリー企業のビジネスモデルは驚くほどシンプルです：できるだけ安く投資家から資金を調達し、その後ビットコインを購入します。
画像出典：Getty Images。これらの企業が購入しているビットコインの数は本当に印象的です。モトリー・フールの調査報告書が発表された7月14日時点で、Strategy (NASDAQ: MSTR)はバランスシート上に597,325ビットコインを保有していました。これにより、Strategy (は、かつてのMicroStrategy)として知られていた企業であり、世界最大の法人ビットコイン保有者となりました。その所有は、流通しているすべてのビットコインのほぼ3％を占めています。Strategyは、米国政府と中国政府を合わせたよりも多くのビットコインを保有しています。
小規模なビットコインの財務企業もリストを上昇中です。例えば、Metaplanet (OTC: MTPL.F)は、戦略を模倣する日本の企業で、バランスシートに13,350ビットコインを保有しています。Galaxy Digital (NASDAQ: GLXY)は、戦略と同様のことを行っているカナダの企業で、バランスシートに12,830ビットコインを保有しています。新たに設立された企業であるTwenty One Capital (NASDAQ: CEP)は、現在バランスシートに37,230ビットコインを保有しており、さらに多くを購入する計画です。
物語は続く## 金融機関
同時に、ブラックロック (NYSE: BLK)、フィデリティ、そしてグレースケールなどの金融機関は、スポットビットコインETFのために大量のビットコインを蓄積しています。
現在、ブラックロックは明確なリーダーであり、その理由はiShares Bitcoin Trust (NASDAQ: IBIT) ETFの素晴らしい成功にあります。ブラックロックは現在、戦略よりも多くのビットコイン(700,000)を保有しています。このETFへのネット流入がプラスである限り、ブラックロックはビットコインを購入し続けるでしょう。
しかし、理解すべき重要なポイントは、ブラックロックは自社のために購入しているのではなく、クライアントのために購入しているということです。クライアントはETFの株式を購入し、その後ブラックロックはスポット暗号市場に出て、ETFを支えるのに十分なビットコインを購入しなければなりません。
しかし、これらの企業の中で買う価値のあるものはありますか？
現在、投資家がビットコインにエクスポージャーを得る方法はいくつかあります。一つの方法は、もちろん、暗号通貨取引所を通じてビットコインを直接購入することです。しかし、ビットコイン財務会社に投資することによって間接的にビットコインを購入することもできます。また、スポットビットコインETFを購入することも可能です。
しかし、なぜETFを通じてビットコインのパフォーマンスを追跡することに満足するのでしょうか？ストラテジーはビットコインを上回ることができることが証明されており、それがビットコインのトレジャリー企業モデルを受け入れる狂乱を引き起こしています。例えば、過去5年間でストラテジーは驚異的な3,500%上昇しています。以下のチャートからもわかるように、ビットコインのパフォーマンスとストラテジーの価格の乖離は2024年初頭に非常に目立ち始めました。これは、新しいスポットビットコインETFが発表された時期です。
TradingViewによるビットコイン/米ドルチャート
ここでの警告は、報酬の裏側にはリスクがあるということです。そして、戦略は多くの投資家が受け入れたくない以上のリスクを引き受けている可能性があります。本質的に、戦略は負債やその他のレバレッジの形態を利用しています。これはビットコインの価格が上昇しているとき、資本コストが比較的低く、市場のセンチメントがポジティブであるときに機能します。しかし、ビットコインの価格が下がるか、新しい戦略のクローンの一つが破綻するだけで、ビジネスモデルは崩壊する可能性があります。
私の脳の非合理的で感情的な側面は、新しいビットコイン財務会社が試みていることを愛しています。しかし、私の脳の合理的で論理的な側面は異なる気持ちです。警告のサインは、目を向ける意志のある人々のために至る所にあります。私の観点からすると、最良の戦略は依然としてビットコインを買って長期保有することです。
現在ビットコインの株を購入すべきか？
ビットコインの株を購入する前に、これを考慮してください:
モトリー・フール・ストック・アドバイザーのアナリストチームは、投資家が今買うべきと考える10のベスト株を特定しました…そしてビットコインはその中には含まれていませんでした。選ばれた10の株は、今後数年でモンスターリターンを生み出す可能性があります。
2004年12月17日にNetflixがこのリストに載ったときを考えてみてください... 当社の推奨時に$1,000を投資していたら、$634,627になっていたでしょう！* また、2005年4月15日にNvidiaがこのリストに載ったとき... 当社の推奨時に$1,000を投資していたら、$1,046,799になっていたでしょう！*
現在、Stock Advisorの総平均リターンは1,037%であり、S&P 500の182%と比較して市場を大きく上回るパフォーマンスです。Stock Advisorに参加すると入手できる最新のトップ10リストをお見逃しなく。
10の株を見る »
*ストックアドバイザーのリターン 2025年7月21日現在
ドミニク・バスルトはビットコインにポジションを持っています。モトリーフールはビットコイン、ブロック、テスラにポジションを持ち、推奨しています。モトリーフールには開示ポリシーがあります。
どの企業が最も多くのビットコインを保有しており、それに投資すべきでしょうか？モトリー・フールの最新の暗号研究に深く dive しましょう。これは元々モトリー・フールによって公開されました。
コメントを見る