Web3起業家必読：プロジェクトのコンプライアンスの重要性と高リスクモデルの識別

Web3業界が急速に発展する今日、多くの起業家や開発者は重要なコンプライアンスの誤解を見落としがちです。それは、プロジェクトが海外に登録され、サーバーが海外に配置されていれば「天然コンプライアンス」を実現できると考えることです。しかし、プロジェクトがコンプライアンスに適合しているかどうかの核心は、常にそのビジネスモデル、資金構造、実際の運営にあり、表面的な海外構造ではありません。

中国のユーザーに対してサービスを提供しているチームにとって、プロジェクトの法的境界とコンプライアンスリスクを特に重視する必要があります。本稿では、Web3プロジェクトが法的なレッドラインに触れているかどうかを迅速に判断する方法を深く探求し、四つの高発生違法リスクモデルを例に挙げて、開発者が基礎的な識別能力を構築するのを支援します。

高リスクWeb3プロジェクトの見分け方

1. ギャンブル関連プロジェクト

典型的な特徴:チャージ入口 + ランダムプレイ + 引き出しパス

重要な判断ポイント:

• 仮想通貨の入金行為は存在しますか
• 抽選や予想などの不確実な遊びが設計されていますか？
• プロジェクトのトークンを主流の通貨に交換し、現金化できるルートがあるかどうか

プロジェクトが上記の3つのポイントを同時に満たす場合、たとえ開発者が一部の機能モジュールのみを担当していても、"ギャンブル関連のクローズドループ"の構築に関与することにより法的リスクに直面する可能性があります。

2. マルチ商法関連プロジェクト

典型的な特徴: ユーザーの支払い + 招待報酬 + 多層レベルのリベートチェーン

重要な判断ポイント:

• 参加資格を得るためには、先に通貨を購入したり、入金したりする必要がありますか？
• 他人を招待して報酬を得る仕組みは存在しますか？
• 多層的リベート構造は設定されていますか
• プロジェクトの利益は主に人頭の拡大とリベートに依存していますか？

開発者が報酬アルゴリズムや階層データベースなどのコア機能の構築に参加した場合、直接的にプロモーションに参加していなくても、重要な技術サポートを提供したために責任を問われる可能性があります。

3. 違法集資に関するプロジェクト

典型的な特徴:一般の人々から資金を集めること + 利益を約束すること + 金融資格がないこと

重要な判断ポイント:

• 公に無許可でトークンを発行して資金調達を行っているか
• 元本保証や固定リターンを約束しているか
• 架空の投資商品やマイニング機器レンタルなどは存在しますか？
• 資金プールを設立してトークンを現金化可能な資産に交換することを許可しますか

開発者がトークンの発行やポイントの交換などのコアモジュールの設計に深く関与している場合、運営に参加していなくても、重要な技術サポートを提供したことにより責任を問われる可能性があります。

4. 非法営業類プロジェクトに関すること

典型的な特徴:暗号通貨のマッチング + 店頭為替 + 法定通貨の入出金チャネル

重要な判断ポイント:

• 仮想通貨と法定通貨の間の入出金サービスは提供されていますか？
• 法定通貨の交換を仲介する場外OTC取引を設立するかどうか
• 国内外のユーザーとの間で仮想通貨を使って両替を完了することができるかどうか
• 無許可で外国為替の売買や決済サービスを行っていますか

たとえプラットフォームが顧客の資金を直接保有していなくても、マッチングシステムを構築した場合、技術者は違法な営業に組織的に関与したとして責任を問われる可能性があります。

高リスクプロジェクトに巻き込まれないための方法

開発者として、あらゆるWeb3プロジェクトに参加する前に、基本的な法的リスクの識別能力を備えている必要があります。

1. プロジェクトモデルを検討し、賭博、マルチ商法、違法な資金調達、違法な営業などの高リスク構造が存在するかどうかを確認する。

2. プロジェクトのロジックを深く理解すること、トークンの出所、ユーザー資金の流れ、償還メカニズムなどを含む。

3. 技術契約の中で、自身は開発サービスのみを提供し、運営責任を負わないことを明確にし、関連する議論の記録を保持する。

Web3業界では、技術力と法律意識を備えた開発者のみが真に足場を固めることができる。コンプライアンスはプロジェクト側の責任だけでなく、すべての参加者が備えるべき基本的な素養でもある。安全で透明な基盤の上でのみ、Web3プロジェクトは長期的な発展を遂げることができる。