# 暗号資産市場週報：分散型金融トラックの評価再構築、ゾーンのローテーションが現れる## 市場概況### 市場主要トレンド- 市場感情指数は91%から53%に低下しましたが、依然として貪欲ゾーンにあります。しかし、BTCは高い水準での横ばいを維持し、アルトコインは一般的に圧力を受けており、市場の分化が激化していることを示しています。- USDTとUSDCの時価総額がそれぞれ+2.91%と+3.23%(増加し、DeFiの総TVLは541億ドルに持続的に上昇しており、市場全体が引き続き新たな資金の流入を引き寄せていることを示しています。- 分散型金融ゾーンは16.47%の週回収率で市場をリードし、DEX取引量は2024年の新高)630億ドル(を記録し、強い発展の動力を示しています。- Memeゾーンが市場の視野に戻り、大盤の揺れの中で活発に動き、市場に新しい流動性とユーザーの成長点をもたらしています。- DEXプロジェクトが最高の注目を集めており、AIやGameFiなどのゾーンは疲弊していることが、市場のホットスポットがインフラと流動性ゾーンに集中していることを反映しています。- 投資者には慎重を保つことを推奨し、再ステーキングプロジェクトとDEXゾーンの機会に重点を置き、来週の連邦準備制度の金融政策会議がもたらす可能性のある市場の変動に注意を払うことをお勧めします。)市場センチメント指数分析- 市場感情指数は先週の91%から53%に低下し、依然として強気ゾーンにあります。- Altcoinは今週、ベンチマーク指数に対して弱いパフォーマンスを示し、振動的な下落傾向を呈しています。前半週に下落した後、多くの銘柄は失った地位を回復できませんでした。レバレッジポジションの影響を受けて、市場では約200億ドルのポジションが強制的に清算され、ロングポジションは著しくデレバレッジされました。現在の市場構造を考慮すると、Altcoinは短期的にベンチマーク指数と同期を保つと予想され、独立した相場の可能性は低いです。! [DeFiトラック評価の再構築、セクターローテーションが明らかに|フロンティアラボ暗号市場週報]###https://img-cdn.gateio.im/social/moments-5b2c1a2fbf59c11db9d1fd054e4bdd62() 一般的な市場の動きの概要- 暗号資産市場は今週、広範囲な揺れ動きのトレンドにあり、感情指数は依然として強気の段階にあります。- 分散型金融類関連の暗号プロジェクトが際立っており、市場が基礎的な収益の向上に対して継続的に関心を持っていることを示しています。- DEX系のプロジェクトは今週良好なパフォーマンスを示し、オンチェーン投資者がオンチェーン投資活動に積極的に参加し始めたことを示しています。- 今週、Memeゾーンが再び視野に戻り、市場の注目を集め始めました。## ホットゾーン### DEX今週は市場全体の価格変動が大きいため、投資家に多くの利益機会を提供しました。オンチェーン投資家は次々とDEXを使用して取引を行い、オンチェーン資金とユーザーがDEXゾーンに入ってくることで、今週のDEXプロジェクトの成長の勢いを促進しました。**DEXのチェーン上データ**DEXの最も直感的なデータはDEXのTVLと取引量です。この2つの指標はDEXゾーンの状況を最も直接的に反映しています。- TVL:DEXゾーンプロジェクトのTVLは今週急速に上昇し、先週の25.22Bから現在の26.58Bに増加し、増加幅は5.39%に達しました。資金がDEXプロジェクトに積極的に流入していることがわかります。- DEXの週取引量: DEXの今週の取引量は2024年中の最高値に達し、630億ドルの水準に達しました。過去24時間の取引量は75.8億ドルに達し、DEXゾーンの取引量の急増が見て取れます。DEXゾーンは明らかなビジネスモデルのアップグレードトレンドを示しています。HyperliquidやdYdXを代表とする主要プロトコルは、単一の取引機能から包括的な金融インフラへの戦略的転換を遂げています。この進化の道筋は、プロトコルが独自のチェーン層アーキテクチャに基づき、機能の集約を通じて垂直統合を実現し、ワンストップの分散型金融サービスエコシステムを構築することに表れています。このようなアーキテクチャの革新は、DEXトラックが単一の取引レベルから全方位的な金融インフラへと進化していることを示しており、トラックの価値再構築が進行中です。### スイSuiエコシステムは今週、市場での議論が高まっており、SUI価格は今週7.8%上昇し、BTCやETHよりも優れたパフォーマンスを示しました。Suiエコシステムの分散型金融プロジェクトは今週非常に優れた成長を示しました。**Suiチェーン上の分散型金融プロジェクトデータ**- TVL:SuiのTVLは今週急速に増加し、先週の1.598bから現在の1.793bに上昇し、上昇幅は12.88%に達しました。オンチェーン資金がSuiチェーンに積極的に流入していることがわかります。- アカウント:Suiチェーン上のユーザー総数は66,543,317人に達し、先週の64,358,562人から2,184,755人増加し、増加率は3.39%に達しました。増加率はそれほど大きく見えませんが、今週の激しい市場の変動の中で成長を実現できたことは、Suiチェーンが一定のトラフィックを引き寄せる効果を持っていることを示しています。- DEX取引量:Suiチェーンの主なDEXは、Cetus、Aftermath Finance、BlueMove DEXで、SuiチェーンのDEXの総取引量は今週350億米ドルを超え、1日の平均取引量は4億6600万米ドルに達し、SuiチェーンのDEXが非常に活発であることを示しています。- 分散型金融プロジェクトのTVL増加: Suiエコシステム内でTVLランキング上位3つのプロジェクトは、NAVI Protocol、Suilend、Aftermath Financeで、それぞれ貸出およびDEXゾーンに属し、今週のTVL増加率はそれぞれ1.14%、17.22%、1.72%です。震荡トレンドの中でも、Suiエコシステム内の資金は分散型金融ゾーンのプロジェクトに継続的に流入していることがわかります。パブリックチェーンが市場に支持されているかどうかを判断する最も直接的な基準は、そのTVLの増減幅です。上記のデータに基づくと、現段階でSuiチェーンは高速な成長を維持しており、SUIの価格が市場全体よりも強いため、Suiエコシステムにとってその基盤資産が絶えず上昇し、それによってそのチェーン上の分散型金融プロジェクトのAPYが増加しています。同時に、市場全体の動向にも大きな変動があり、利益の機会が存在するため、多くのチェーン上のユーザーが参加し、Suiエコシステム全体の発展を促進しています。## DeFiトラック### TVL成長ランキング過去一週間の市場プロジェクトのTVL上昇率トップ5名###は、TVLが小さい公プロジェクトを除外しており、基準は3000万ドル以上(です。データソース：Defilama| プロジェクト名 | 直近7日間の上昇幅 | TVL)百万( ||---------|----------|--------------|| シンセティックス | 87.69パーセント| 576.82 || バビロン | 67.32% | 3782.36 || 通常のお金 | 53.61% | 833.76 || バウンスビット | 50.31% | 664.98 || エクイリブリア | 40.27% | 281.03 |**Synthetix)SNX(: ) 推奨指数: ⭐️⭐️⭐️⭐️(**- プロジェクト概要:Synthetixは、Ethereumに基づく分散型合成資産プロトコルであり、ブロックチェーン技術を通じて現実世界の資産へのオンチェーンエクスポージャーを提供することを目的としています。Synthetixのコア機能には、ユーザーがSNXトークンを担保にして合成資産を鋳造することを可能にすることが含まれています。- 最新の進展:今週、SynthetixはLPユーザーのAPYを引き上げ、SCCP-373の実施により、V3 LPの取引手数料のシェアを40%から60%に増加させました。また、Synthetix TreasuryはV3 LPの収入を増やすためにいくつかのインテグレーター手数料を徴収する予定です。さらに、Synthetixは今週、レバレッジトークンプラットフォームTLXの買収を完了したと発表し、TLXのレバレッジトークン機能を統合し、パラメータの改善と契約の再展開を通じて導入を促進し、レバレッジトークンインセンティブプログラムを開始する予定です。**バビロン)未発行コイン(:)おすすめ指数:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️(**- プロジェクトの概要:Babylonプロジェクトは、ビットコインの安全性を利用して、他の権益証明ブロックチェーンの安全性を高めることを目的としたプロジェクトです。コア理念は、信頼を必要としないステーキングメカニズムを通じて、休眠しているビットコイン資産を活性化し、ビットコイン保有者が資産の安全性を追求することと、高リターンプロジェクトに参加することの矛盾を解決することです。- 最新の動向:今週は市場価格が激しく変動したにもかかわらず、BTCのパフォーマンスは非常に堅調で、高値を維持しています。さらに、ユーザーはBTCの今後の発展に対して楽観的であるため、より確固たる姿勢で保有しつつ、BTCの流動性を解放しようとしています。そのため、BTCに基づく利息プロジェクトを選択することが増えています。また、今週ある取引プラットフォームが、ユーザーが自分のアカウントから直接BabylonにBTCをステーキングして利益を得ることができると発表し、Babylonに大きな新規資金をもたらしました。同時に、イベント期間中に参加するユーザーには最大12%のポイントアップを提供し、大量のユーザーの参加を促しました。**通常のMoney)USUAL(:) 推奨指数:⭐️⭐️⭐️(**- プロジェクト概要:Usual Moneyは、ある取引プラットフォームにサポートされたステーブルコインプロジェクトで、分散型の方法で新しいステーブルコインソリューションを提供することを目的としています。このプロジェクトのコアメカニズムは、3つの主要なトークンを含みます: ステーブルコインUSD0、債券商品USD0++、およびガバナンストークンUSUAL。- 最新の開発:最近、Usual MoneyはCheckerのアップグレードを行いました。アップグレード後、債券商品のUSD0++保有者の年利回りは48%に達し、CurveのUSD0/USD0++の平均APYは54%、USD0/USDCの平均年利回りは52%となり、同時にUSUALの発行量を17%減少させ、USUALの価格を上昇させました。その結果、多くのユーザーがUsual Moneyに参加し、高い年利回りのアービトラージ利益を得るために訪れました。**BounceBit)BB(: ) 推奨指数: ⭐️⭐️⭐️⭐️(**- プロジェクト概要:BounceBitはビットコインエコシステム上の再ステーキング基盤です。設計上、ある取引プラットフォームと深く協力し、高い収益を持つCeDeFiコンポーネントを構築しています。また、自らBounceBit Chainを構築し、Restakingの具体的な使用シーンを提供しています。- 最新の進展: 最近、BounceBitはさまざまなトークンのステーキング利率を引き上げ、USDTの30日年率収益は54.25%、BTCの30日年率収益は24.55%、BNBの30日年率収益は37.13%、ETHの30日年率収益は37.7%に達し、多くのユーザーが資産をBounceBitに投入してステーキングに参加することを引き付けています。また、今週BounceBitはOndoと提携し、トークン化されたRWAをBounceBitに導入し、RWA分野に進出を開始しました。**エクイリブリア)EQB(:)推奨指数:⭐️⭐️⭐️(**- プロジェクト概要:Equilibriaはマシンガンプールプロジェクトであり、その主な目的はユーザーに高い利益を生み出すことです。Pendleが採用しているveTokenを利用して利益モデルを向上させ、vePENDLEのトークン化バージョンePENDLEを通じてLPにより高い利益を提供し、PENDLE保有者に追加の報酬を提供します。- 最新の開発:今週、EquilibriaはCurveとの協力を強化し、ユーザーの収益を増やすための最初の強化プール-scrvUSDプールを導入しました。その後、SolvBTC、cmETH、ePENDLEの強化プールが追加され、ユーザーのAPYを最大59%に引き上げ、大量のユーザーがアービトラージに参加するよう引きつけました。上記のとおり、今週のTVLが急速に増加しているプロジェクトは主に安定型通貨収益ゾーン)マシンガンプール(に集中しています。) ゾーン全体のパフォーマンス- ステーブルコインの時価総額が着実に増加:USDTは先週の1410億ドルから1451億ドルに増加し、増加率は2.91%に達しました。USDCは先週の402億ドルから415億ドルに増加し、増加率は3.23%に達しました。今週、非米国市場を主とするUSDTでも、米国市場を主とするUSDCでも成長が見られ、市場全体が資金の持続的な流入を維持していることが示されています。- 流動性が徐々に増加: 伝統市場の無リスクアービトラージ金利は、利下げの継続に伴い不断に下降しているが、オンチェーンのDeFiプロジェクトのアービトラージ金利は、暗号資産の価値の向上に伴い不断に増加している。DeFiに戻ることは非常に良い選択となるだろう。- 資金状況:DefiプロジェクトのTVLは先週の532億ドルから現在の541億ドルに上昇し、新たに資金が1.69%増加しました。今週も引き続き正の成長を維持し、ここ2ヶ月間の持続的な上昇の傾向を保っています。これはDefiプロジェクトに資金が継続的に流入していることを証明しています。! 【DeFiトラック評価の再構築、セクターローテーションが明らかに|フロンティアラボ暗号市場週報】###https://img-cdn.gateio.im/social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6() 深く分析する**上昇ドライバー:**本ラウンドの上昇のコアドライバーは、以下の伝導パスに要約できます: 市場がブルマーケットサイクルに入ることで流動性需要が上昇し、それが基礎貸出利率レベルを押し上げ、DeFiプロトコルにおけるアービトラージサイクル戦略の収益空間を拡大しました。具体的には:- 市場環境:牛市サイクル帯
分散型金融の再評価 DEX取引の革新高 ゾーンのローテーションが現れる
暗号資産市場週報：分散型金融トラックの評価再構築、ゾーンのローテーションが現れる
市場概況
市場主要トレンド
)市場センチメント指数分析
! [DeFiトラック評価の再構築、セクターローテーションが明らかに|フロンティアラボ暗号市場週報]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5b2c1a2fbf59c11db9d1fd054e4bdd62.webp(
) 一般的な市場の動きの概要
ホットゾーン
DEX
今週は市場全体の価格変動が大きいため、投資家に多くの利益機会を提供しました。オンチェーン投資家は次々とDEXを使用して取引を行い、オンチェーン資金とユーザーがDEXゾーンに入ってくることで、今週のDEXプロジェクトの成長の勢いを促進しました。
DEXのチェーン上データ
DEXの最も直感的なデータはDEXのTVLと取引量です。この2つの指標はDEXゾーンの状況を最も直接的に反映しています。
TVL:DEXゾーンプロジェクトのTVLは今週急速に上昇し、先週の25.22Bから現在の26.58Bに増加し、増加幅は5.39%に達しました。資金がDEXプロジェクトに積極的に流入していることがわかります。
DEXの週取引量: DEXの今週の取引量は2024年中の最高値に達し、630億ドルの水準に達しました。過去24時間の取引量は75.8億ドルに達し、DEXゾーンの取引量の急増が見て取れます。
DEXゾーンは明らかなビジネスモデルのアップグレードトレンドを示しています。HyperliquidやdYdXを代表とする主要プロトコルは、単一の取引機能から包括的な金融インフラへの戦略的転換を遂げています。この進化の道筋は、プロトコルが独自のチェーン層アーキテクチャに基づき、機能の集約を通じて垂直統合を実現し、ワンストップの分散型金融サービスエコシステムを構築することに表れています。このようなアーキテクチャの革新は、DEXトラックが単一の取引レベルから全方位的な金融インフラへと進化していることを示しており、トラックの価値再構築が進行中です。
スイ
Suiエコシステムは今週、市場での議論が高まっており、SUI価格は今週7.8%上昇し、BTCやETHよりも優れたパフォーマンスを示しました。Suiエコシステムの分散型金融プロジェクトは今週非常に優れた成長を示しました。
Suiチェーン上の分散型金融プロジェクトデータ
TVL:SuiのTVLは今週急速に増加し、先週の1.598bから現在の1.793bに上昇し、上昇幅は12.88%に達しました。オンチェーン資金がSuiチェーンに積極的に流入していることがわかります。
アカウント:Suiチェーン上のユーザー総数は66,543,317人に達し、先週の64,358,562人から2,184,755人増加し、増加率は3.39%に達しました。増加率はそれほど大きく見えませんが、今週の激しい市場の変動の中で成長を実現できたことは、Suiチェーンが一定のトラフィックを引き寄せる効果を持っていることを示しています。
DEX取引量:Suiチェーンの主なDEXは、Cetus、Aftermath Finance、BlueMove DEXで、SuiチェーンのDEXの総取引量は今週350億米ドルを超え、1日の平均取引量は4億6600万米ドルに達し、SuiチェーンのDEXが非常に活発であることを示しています。
分散型金融プロジェクトのTVL増加: Suiエコシステム内でTVLランキング上位3つのプロジェクトは、NAVI Protocol、Suilend、Aftermath Financeで、それぞれ貸出およびDEXゾーンに属し、今週のTVL増加率はそれぞれ1.14%、17.22%、1.72%です。震荡トレンドの中でも、Suiエコシステム内の資金は分散型金融ゾーンのプロジェクトに継続的に流入していることがわかります。
パブリックチェーンが市場に支持されているかどうかを判断する最も直接的な基準は、そのTVLの増減幅です。上記のデータに基づくと、現段階でSuiチェーンは高速な成長を維持しており、SUIの価格が市場全体よりも強いため、Suiエコシステムにとってその基盤資産が絶えず上昇し、それによってそのチェーン上の分散型金融プロジェクトのAPYが増加しています。同時に、市場全体の動向にも大きな変動があり、利益の機会が存在するため、多くのチェーン上のユーザーが参加し、Suiエコシステム全体の発展を促進しています。
DeFiトラック
TVL成長ランキング
過去一週間の市場プロジェクトのTVL上昇率トップ5名###は、TVLが小さい公プロジェクトを除外しており、基準は3000万ドル以上(です。データソース：Defilama
| プロジェクト名 | 直近7日間の上昇幅 | TVL)百万( | |---------|----------|--------------| | シンセティックス | 87.69パーセント| 576.82 | | バビロン | 67.32% | 3782.36 | | 通常のお金 | 53.61% | 833.76 | | バウンスビット | 50.31% | 664.98 | | エクイリブリア | 40.27% | 281.03 |
Synthetix)SNX(: ) 推奨指数: ⭐️⭐️⭐️⭐️(
プロジェクト概要:Synthetixは、Ethereumに基づく分散型合成資産プロトコルであり、ブロックチェーン技術を通じて現実世界の資産へのオンチェーンエクスポージャーを提供することを目的としています。Synthetixのコア機能には、ユーザーがSNXトークンを担保にして合成資産を鋳造することを可能にすることが含まれています。
最新の進展:今週、SynthetixはLPユーザーのAPYを引き上げ、SCCP-373の実施により、V3 LPの取引手数料のシェアを40%から60%に増加させました。また、Synthetix TreasuryはV3 LPの収入を増やすためにいくつかのインテグレーター手数料を徴収する予定です。さらに、Synthetixは今週、レバレッジトークンプラットフォームTLXの買収を完了したと発表し、TLXのレバレッジトークン機能を統合し、パラメータの改善と契約の再展開を通じて導入を促進し、レバレッジトークンインセンティブプログラムを開始する予定です。
バビロン)未発行コイン(:)おすすめ指数:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️(
プロジェクトの概要:Babylonプロジェクトは、ビットコインの安全性を利用して、他の権益証明ブロックチェーンの安全性を高めることを目的としたプロジェクトです。コア理念は、信頼を必要としないステーキングメカニズムを通じて、休眠しているビットコイン資産を活性化し、ビットコイン保有者が資産の安全性を追求することと、高リターンプロジェクトに参加することの矛盾を解決することです。
最新の動向:今週は市場価格が激しく変動したにもかかわらず、BTCのパフォーマンスは非常に堅調で、高値を維持しています。さらに、ユーザーはBTCの今後の発展に対して楽観的であるため、より確固たる姿勢で保有しつつ、BTCの流動性を解放しようとしています。そのため、BTCに基づく利息プロジェクトを選択することが増えています。また、今週ある取引プラットフォームが、ユーザーが自分のアカウントから直接BabylonにBTCをステーキングして利益を得ることができると発表し、Babylonに大きな新規資金をもたらしました。同時に、イベント期間中に参加するユーザーには最大12%のポイントアップを提供し、大量のユーザーの参加を促しました。
通常のMoney)USUAL(:) 推奨指数:⭐️⭐️⭐️(
プロジェクト概要:Usual Moneyは、ある取引プラットフォームにサポートされたステーブルコインプロジェクトで、分散型の方法で新しいステーブルコインソリューションを提供することを目的としています。このプロジェクトのコアメカニズムは、3つの主要なトークンを含みます: ステーブルコインUSD0、債券商品USD0++、およびガバナンストークンUSUAL。
最新の開発:最近、Usual MoneyはCheckerのアップグレードを行いました。アップグレード後、債券商品のUSD0++保有者の年利回りは48%に達し、CurveのUSD0/USD0++の平均APYは54%、USD0/USDCの平均年利回りは52%となり、同時にUSUALの発行量を17%減少させ、USUALの価格を上昇させました。その結果、多くのユーザーがUsual Moneyに参加し、高い年利回りのアービトラージ利益を得るために訪れました。
BounceBit)BB(: ) 推奨指数: ⭐️⭐️⭐️⭐️(
プロジェクト概要:BounceBitはビットコインエコシステム上の再ステーキング基盤です。設計上、ある取引プラットフォームと深く協力し、高い収益を持つCeDeFiコンポーネントを構築しています。また、自らBounceBit Chainを構築し、Restakingの具体的な使用シーンを提供しています。
最新の進展: 最近、BounceBitはさまざまなトークンのステーキング利率を引き上げ、USDTの30日年率収益は54.25%、BTCの30日年率収益は24.55%、BNBの30日年率収益は37.13%、ETHの30日年率収益は37.7%に達し、多くのユーザーが資産をBounceBitに投入してステーキングに参加することを引き付けています。また、今週BounceBitはOndoと提携し、トークン化されたRWAをBounceBitに導入し、RWA分野に進出を開始しました。
エクイリブリア)EQB(:)推奨指数:⭐️⭐️⭐️(
プロジェクト概要:Equilibriaはマシンガンプールプロジェクトであり、その主な目的はユーザーに高い利益を生み出すことです。Pendleが採用しているveTokenを利用して利益モデルを向上させ、vePENDLEのトークン化バージョンePENDLEを通じてLPにより高い利益を提供し、PENDLE保有者に追加の報酬を提供します。
最新の開発:今週、EquilibriaはCurveとの協力を強化し、ユーザーの収益を増やすための最初の強化プール-scrvUSDプールを導入しました。その後、SolvBTC、cmETH、ePENDLEの強化プールが追加され、ユーザーのAPYを最大59%に引き上げ、大量のユーザーがアービトラージに参加するよう引きつけました。
上記のとおり、今週のTVLが急速に増加しているプロジェクトは主に安定型通貨収益ゾーン)マシンガンプール(に集中しています。
) ゾーン全体のパフォーマンス
ステーブルコインの時価総額が着実に増加:USDTは先週の1410億ドルから1451億ドルに増加し、増加率は2.91%に達しました。USDCは先週の402億ドルから415億ドルに増加し、増加率は3.23%に達しました。今週、非米国市場を主とするUSDTでも、米国市場を主とするUSDCでも成長が見られ、市場全体が資金の持続的な流入を維持していることが示されています。
流動性が徐々に増加: 伝統市場の無リスクアービトラージ金利は、利下げの継続に伴い不断に下降しているが、オンチェーンのDeFiプロジェクトのアービトラージ金利は、暗号資産の価値の向上に伴い不断に増加している。DeFiに戻ることは非常に良い選択となるだろう。
資金状況:DefiプロジェクトのTVLは先週の532億ドルから現在の541億ドルに上昇し、新たに資金が1.69%増加しました。今週も引き続き正の成長を維持し、ここ2ヶ月間の持続的な上昇の傾向を保っています。これはDefiプロジェクトに資金が継続的に流入していることを証明しています。
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) 深く分析する
上昇ドライバー:
本ラウンドの上昇のコアドライバーは、以下の伝導パスに要約できます: 市場がブルマーケットサイクルに入ることで流動性需要が上昇し、それが基礎貸出利率レベルを押し上げ、DeFiプロトコルにおけるアービトラージサイクル戦略の収益空間を拡大しました。具体的には: