金融市場の未知と挑戦：ビットコインと株式市場の相関性分析

金融市場において、畏敬の念と情熱を持ち続けることは非常に重要です。すべての市場は未知、リスク、そして挑戦に満ちています。長期的に暗号通貨の取引に参加してきた経験から、独立した思考を保つことの重要性を深く理解しています。今、私はビットコインが詐欺なのか、あるいは特定の人々の信仰なのかにこだわることはなく、市場の変動性と取引機会に集中し、この市場でどのように利益を上げるかを考えています。

不安定な市場における避難資産

伝統的に、金は理想的な避難資産と見なされてきました。しかし、最近金の価格は10%以上下落しており、市場の恐慌時には本当に安全な避難所がないことを示しています。ビットコインはその価格の動きが他の資産とは独立していることが多いため、潜在的な避難選択肢と見なされていました。しかし、世界的な金融危機の中で、ビットコインも投資家に安全な避難所を提供することができませんでした。

株式市場が数十年に一度の大規模な崩壊を迎えたとき、暗号通貨市場のリーダーであるビットコインも大量の売りに直面しました。興味深いことに、株式市場がわずかに回復するにつれて、ビットコインの価格も以前の支持線まで反発しました。S&P500指数とビットコインの動きには驚くべき一貫性があります。さらに、ビットコインの価格は最近の重要な出来事、例えば中央銀行の利下げや旅行制限などに反応しているようです。

MVRV指標分析

ビットコインの時価総額対実現値（MVRV）指標が最近4回目の1.0を下回りました。MVRVは暗号通貨の時価総額とその実現時価総額の比率であり、後者は市場投資者の総投入コストの近似値と見なされます。実現時価総額は特定の期間内の市場参加者の一般的な価値合意を反映し、「公正価格」と呼ばれます。

MVRVの計算公式は次の通りです：

MVRV = マーケットバリュー（MV）/ 実際の価値（RV）

その中で：

• 市場価値 = 現在の価格 × 掘り出されたビットコインの数量
• 実際の価値 = 流通中の各ビットコインの最後の転送時の価値の合計

実際の価値が市場価値に対して持つ優位性は次の通りです：

1. 長期的に失われたか、無主のビットコインが時価総額に与える影響を排除した。
2. 累積コスト価格を通じて、投資家が真の価格水準を理解し、集団の感情の影響を減少させるとともに、長期保有者の信頼を反映します。

MVRVは一般的な指標として、ビットコインの牛市と熊市の転換トレンドを比較的良く示すことができます：

• MVRV < 3-3.5：市場価格が「公正価値」より低く、ビットコインの上昇余地が大きく、ポジションを構築するのに適している。
• MVRV > 3.5：ビットコイン価格は下落リスクに直面する可能性があり、リスクを評価し、利益確定を考慮することをお勧めします。

注意が必要なのは、高MVRVが必ずしも価格の上昇を示唆するわけではないということです。逆に、保有者の利益が豊富な場合、売却圧力が増加する可能性があります。

現在のデータによると、ビットコインの時価総額はそのコスト上限を下回り、珍しいグリーンゾーンに入っています。歴史的に、これは通常非常に魅力的な買いの機会と見なされています。

まとめ

ビットコインが本当にドル体系の束縛から脱却し、自身の価値を再構築するためには、より大きな危機を経験する必要があるかもしれません。しかし、大多数の投資者は激しい価格変動に耐えることが難しいです。

現在の市場の状況はあまり楽観的ではありませんが、チャンスは常に準備をしている人に微笑みます。市場の動向を正確に把握できれば、この市場で利益を得て、個人の目標を達成する機会は依然としてあります。

この記事は参考のためのものであり、投資の助言を構成するものではありません。暗号通貨市場は激しく変動しており、投資には慎重さが求められます。