*原文タイトル：**混沌の中のマインドシフト**原作者: The Learning Pill (**@thelearningpill**)**コンパイラ:Asher(**@Asher\_0210*)*暗号市場の不確実な世界では、テクニカル分析とトークノミクスによって提供されるサポートは限られています。 真の競争優位性は、複雑な市場環境における意思決定に影響を与えるメンタルモデルであるマインドセットから生まれます。 言い換えれば、仮想通貨投資の成功は、ファンダメンタルズ分析や市場動向だけでなく、確率の観点から考える方法、市場の二次的影響を深く理解する方法、リターンがリスクをはるかに上回る非対称的な投資機会を探す方法、混乱の真っ只中でより回復力のある脆弱性対策戦略を構築する方法、各投資の機会費用を明確に評価し、新興市場の物語を特定して追跡する方法、ノイズを避けるために注意を効果的に管理する方法、長期的な投資視点を維持することにも依存しています。 個人のアイデンティティを投資パフォーマンスに結びつけることは避け、単一の取引結果ではなく、投資プロセスの最適化に焦点を当てます。 **## 一、確率思考：オッズで確実性を置き換えるほとんどの暗号投資家は二元的思考に陥ります。「このプロジェクトは間違いなく10倍になる」または「市場は確実に崩壊する」と。この絶対主義的な思考法は過信や誤ったポジション配置、予測が外れた際の感情的崩壊を引き起こします。効率的な暗号投資家は異なり、複数の可能な結果に確率を与え、それに基づいて意思決定を行います。「ETHは今年1万ドルに必ず上がる」と言うよりも、「ETHが1万ドルに上がる確率は30%、3000ドルから5000ドルの間で変動する確率は50%、2000ドルを下回る確率は20%」と言った方が良いのです。確率思考は人々にできることを可能にします：* リスクに基づいて適切にポジションを配置する；* 様々な可能な状況に備えた対応計画を準備する；*不確実性の中で合理的な決定を下す。* 市場の極端な変動時に感情を落ち着けておく。確率思考を用いると、投資家は決して完全に間違えることはなく、新しい情報が入るにつれて確率分布を調整するだけです。## 二次効果と二次効果:表面を超えた洞察一般の投資家はニュースに直感的に反応することが多いが、効率的な暗号投資家は「次に何が起こるのか？」と問う。例えば、中国が暗号マイニングを禁止したとき、多くの人々はパニック売りをした。しかし、二次効果の観点から考える人々は、これがマイニングの分散化をもたらし、ビットコインの長期的なリスク耐性を強化する可能性があることを理解し、適切な戦略を立てた。二次効果は自動的に2ステップまたは3ステップで考えることを訓練し、助けることができます：* 市場の動向を予測する；* 一見ポジティブなニュースの背後に潜むリスクを識別する；* ネガティブなニュースの中に隠されたチャンスを見つける；* 大衆の反応の前に事前にレイアウトする。最も利益を生む洞察は、しばしばこれらの二次的または三次的な効果の中に存在し、多くの投資家はこれを完全に無視しています。## 三、非対称リスクリターン：唯一遊ぶ価値のあるゲーム伝統的な知恵は「良い投資」を見つけることを促しますが、高効率の暗号投資家は非対称な投資機会を探しています。これらの機会では、潜在的な利益が下方リスクを大幅に上回ります。非対称リスクとリターンは、ポートフォリオが無数の小さな損失を耐えられる一方で、時折現れる巨大な利益を捉えることができるべきであることを意味します。これには以下が含まれます:* ポジションサイズを調整することで、完全に失敗してもあなたの投資ポートフォリオに大きな損害を与えることはありません；* 1倍失う可能性があるが、10倍、50倍、さらには100倍の機会を探す；* より大きな利益のために、低い成功率を交換する；* 災害的な下方リスクを伴う適度な利益の状況を避ける。特に暗号の分野では、リターンの分布はべき乗則に従っており、人生を変えるような勝者は、数十年の「安全な」伝統的投資を超えることができます。## 第四に、反脆弱:混沌から利益を得るほとんどの投資家の目標はレジリエンス、つまり変動の中で生き残る能力です。しかし、効率的な暗号投資家は、マーケットの混乱の中で自分自身をより強くするために、アンチフラジャイルな戦略を構築します。その中で、アンチフラジャイル性には以下が含まれます：* 十分な現金準備を維持し、市場が崩壊したときに使用する；* 下落トレンドの中で定期的な投資（DCA）を加速する；* 市場の圧力の間にユーザーを引き付ける/収益を増やすことができるプロトコルに注目してください；* ボラティリティ自体を戦略の一部として利用する（オプション戦略など）。他の人がただ嵐に耐えようとしている間に、アンチフラジャイルな投資家は静かにこの機会を利用して自分の地位を強化している。## 5. 機会費用の認識:誤った決定がもたらす隠れた税すべての投資決定には影のコストが存在します。それは「これらの資金を使ってどのようなより有利なことができたか」です。効率的な暗号投資家は、機会コストを厳密に計算し、ポートフォリオの効率を向上させます。機会コストの意識は、次のことを意味します：* 定期的にポジションを評価し、より良い機会があるかどうかを確認する；* 資本がより効率的に使える場所では、損切りをする勇気を持つ；* 保有しているパフォーマンスが悪い資産は「中立的」ではなく、資本を浪費している。* 明確なロスカット基準を設定し、目標パフォーマンスに達していないポジションはタイムリーに清算する。! [本当のアルファは、あなたがターゲットを見つけるのに苦労しているということではなく、あなたがこの一連の精神的な方法に精通していることです](https://img.gateio.im/social/moments-d4cb4d05f0cc02c130be856fff275133)平凡な投資の真のコストは、期待を下回るリターンだけではなく、投資家が卓越したリターンを生む可能性のある機会を逃すことです。## 六、物語の素養：物語が書かれる前に市場を解読する市場が資金の流入を引き寄せる際、まずはストーリーに基づいて動くことがあります。早期に市場のストーリーを識別し、評価し、配置することができることは、暗号市場における最大の競争優位性となる可能性があります。ストーリーの素養とは：* 短期的な投機と持続的なストーリーを区別する；* どのようなストーリーが持続的な資金の流れを真に促進できるかを理解する；* 物語が飽和または枯渇に近づいているかどうかを識別する；* トレンドが形成される前に事前にレイアウトを行い、形成されたトレンドを追いかけない。! [本当のアルファは、あなたがターゲットを見つけるのに苦労しているということではなく、あなたがこの一連の精神的な方法に精通していることです](https://img.gateio.im/social/moments-dfbdb9770aa80301388c378d52de2ad5)これは単なる流行に従うことではなく、なぜ特定の見解が市場の集団的想像を引き付けるのか、そしてそれが資本の流れにとって何を意味するのかを深く理解することです。## 7.コグニティブフォーカス:注意を守る暗号の世界におけるこの 24/7 の情報の流れの中で、投資家にとって最も希少な資源は資本ではなく、注意力です。効率的な暗号投資家は、プロジェクトに対して可能な限り集中することが重要であることを理解しています。なぜなら、ほとんどの「ニュース」は実際にはノイズであり、集中した分析を妨げるからです。具体的には、以下のようなものがあります：* 情報フィルターを作成し、低信号の入力を除外します；* 明確な基準を確立し、何が注目に値するかを決定する；* システムを構築し、投資家がノイズの中から本当のシグナルを識別できるようにする；* 研究と分析のために専用の深い作業時間を設ける。最高のリターンは、すべての事柄に浅く注意を払うのではなく、少数の事柄について深く考えることから得られます。## 八、期待値指向：結果ではなくプロセスに注目するほとんどの投資家は常に単一の取引結果に過度に関心を持っていますが、効率的な暗号投資家は自分の意思決定システムが複数回の反復の中で正の期待値を持っていることに焦点を当てています。結果指向からプロセス指向への変化は、次のことを意味します：* 不必要な損失に落胆しない；* 当時利用可能な情報に基づいて意思決定を評価し、事後的に見るのではなく；* 個々の取引にこだわるのではなく、意思決定プロセスを継続的に改善する；* 良い決定を下しても、短期的には望ましくない結果をもたらす可能性があることを理解する。複数回の意思決定における期待値に注目することで、単一の取引結果ではなく、時間と共に蓄積される持続可能なアプローチを構築できます。## 真のアルファは個人の思考方法にあります暗号市場の成熟に伴い、投資家の最大の競争優位性はその思考方法にあります。上述の思考モデルは単なる抽象概念ではなく、FOMOや恐怖に揺れ動く投資家と区別するために投資家を助ける実用的な思考ツールです。良いニュースは、市場が予測できないものであっても、思考方法は制御可能であるということです。これらの思考方法の変化を意識的に育てることで、投資家は市場が最も不安定な時でも明確さと自信を保つことができ、これはほとんどの参加者が欠けているものです。現在の市場サイクルに対処するためだけに取引戦略や思考方法を更新してはいけません。
本当にアルファはあなたが苦労して探している対象ではなく、この罠の心法を熟知しているあなたです。
*原文タイトル：*混沌の中のマインドシフト
原作者: The Learning Pill (@thelearningpill)
コンパイラ:Asher(**@Asher_0210)*
暗号市場の不確実な世界では、テクニカル分析とトークノミクスによって提供されるサポートは限られています。 真の競争優位性は、複雑な市場環境における意思決定に影響を与えるメンタルモデルであるマインドセットから生まれます。 言い換えれば、仮想通貨投資の成功は、ファンダメンタルズ分析や市場動向だけでなく、確率の観点から考える方法、市場の二次的影響を深く理解する方法、リターンがリスクをはるかに上回る非対称的な投資機会を探す方法、混乱の真っ只中でより回復力のある脆弱性対策戦略を構築する方法、各投資の機会費用を明確に評価し、新興市場の物語を特定して追跡する方法、ノイズを避けるために注意を効果的に管理する方法、長期的な投資視点を維持することにも依存しています。 個人のアイデンティティを投資パフォーマンスに結びつけることは避け、単一の取引結果ではなく、投資プロセスの最適化に焦点を当てます。 **
一、確率思考：オッズで確実性を置き換える
ほとんどの暗号投資家は二元的思考に陥ります。「このプロジェクトは間違いなく10倍になる」または「市場は確実に崩壊する」と。この絶対主義的な思考法は過信や誤ったポジション配置、予測が外れた際の感情的崩壊を引き起こします。効率的な暗号投資家は異なり、複数の可能な結果に確率を与え、それに基づいて意思決定を行います。「ETHは今年1万ドルに必ず上がる」と言うよりも、「ETHが1万ドルに上がる確率は30%、3000ドルから5000ドルの間で変動する確率は50%、2000ドルを下回る確率は20%」と言った方が良いのです。
確率思考は人々にできることを可能にします：
確率思考を用いると、投資家は決して完全に間違えることはなく、新しい情報が入るにつれて確率分布を調整するだけです。
二次効果と二次効果:表面を超えた洞察
一般の投資家はニュースに直感的に反応することが多いが、効率的な暗号投資家は「次に何が起こるのか？」と問う。例えば、中国が暗号マイニングを禁止したとき、多くの人々はパニック売りをした。しかし、二次効果の観点から考える人々は、これがマイニングの分散化をもたらし、ビットコインの長期的なリスク耐性を強化する可能性があることを理解し、適切な戦略を立てた。
二次効果は自動的に2ステップまたは3ステップで考えることを訓練し、助けることができます：
最も利益を生む洞察は、しばしばこれらの二次的または三次的な効果の中に存在し、多くの投資家はこれを完全に無視しています。
三、非対称リスクリターン：唯一遊ぶ価値のあるゲーム
伝統的な知恵は「良い投資」を見つけることを促しますが、高効率の暗号投資家は非対称な投資機会を探しています。これらの機会では、潜在的な利益が下方リスクを大幅に上回ります。非対称リスクとリターンは、ポートフォリオが無数の小さな損失を耐えられる一方で、時折現れる巨大な利益を捉えることができるべきであることを意味します。これには以下が含まれます:
特に暗号の分野では、リターンの分布はべき乗則に従っており、人生を変えるような勝者は、数十年の「安全な」伝統的投資を超えることができます。
第四に、反脆弱:混沌から利益を得る
ほとんどの投資家の目標はレジリエンス、つまり変動の中で生き残る能力です。しかし、効率的な暗号投資家は、マーケットの混乱の中で自分自身をより強くするために、アンチフラジャイルな戦略を構築します。その中で、アンチフラジャイル性には以下が含まれます：
他の人がただ嵐に耐えようとしている間に、アンチフラジャイルな投資家は静かにこの機会を利用して自分の地位を強化している。
5. 機会費用の認識:誤った決定がもたらす隠れた税
すべての投資決定には影のコストが存在します。それは「これらの資金を使ってどのようなより有利なことができたか」です。効率的な暗号投資家は、機会コストを厳密に計算し、ポートフォリオの効率を向上させます。機会コストの意識は、次のことを意味します：
! 本当のアルファは、あなたがターゲットを見つけるのに苦労しているということではなく、あなたがこの一連の精神的な方法に精通していることです
平凡な投資の真のコストは、期待を下回るリターンだけではなく、投資家が卓越したリターンを生む可能性のある機会を逃すことです。
六、物語の素養：物語が書かれる前に市場を解読する
市場が資金の流入を引き寄せる際、まずはストーリーに基づいて動くことがあります。早期に市場のストーリーを識別し、評価し、配置することができることは、暗号市場における最大の競争優位性となる可能性があります。ストーリーの素養とは：
! 本当のアルファは、あなたがターゲットを見つけるのに苦労しているということではなく、あなたがこの一連の精神的な方法に精通していることです
これは単なる流行に従うことではなく、なぜ特定の見解が市場の集団的想像を引き付けるのか、そしてそれが資本の流れにとって何を意味するのかを深く理解することです。
7.コグニティブフォーカス:注意を守る
暗号の世界におけるこの 24/7 の情報の流れの中で、投資家にとって最も希少な資源は資本ではなく、注意力です。効率的な暗号投資家は、プロジェクトに対して可能な限り集中することが重要であることを理解しています。なぜなら、ほとんどの「ニュース」は実際にはノイズであり、集中した分析を妨げるからです。具体的には、以下のようなものがあります：
最高のリターンは、すべての事柄に浅く注意を払うのではなく、少数の事柄について深く考えることから得られます。
八、期待値指向：結果ではなくプロセスに注目する
ほとんどの投資家は常に単一の取引結果に過度に関心を持っていますが、効率的な暗号投資家は自分の意思決定システムが複数回の反復の中で正の期待値を持っていることに焦点を当てています。結果指向からプロセス指向への変化は、次のことを意味します：
複数回の意思決定における期待値に注目することで、単一の取引結果ではなく、時間と共に蓄積される持続可能なアプローチを構築できます。
真のアルファは個人の思考方法にあります
暗号市場の成熟に伴い、投資家の最大の競争優位性はその思考方法にあります。上述の思考モデルは単なる抽象概念ではなく、FOMOや恐怖に揺れ動く投資家と区別するために投資家を助ける実用的な思考ツールです。
良いニュースは、市場が予測できないものであっても、思考方法は制御可能であるということです。これらの思考方法の変化を意識的に育てることで、投資家は市場が最も不安定な時でも明確さと自信を保つことができ、これはほとんどの参加者が欠けているものです。現在の市場サイクルに対処するためだけに取引戦略や思考方法を更新してはいけません。