小口投資家は依然として「ディップを買う」に殺到していますが、市場のベテランたちは、株価が反発するのではなく下落し続けると、この戦略が失敗する可能性があると警告しています。
過去15年のほとんどの間、ディップを買うことはうまくいきました。2020年の低迷や2022年のベアマーケットを含む短期間のリセッションの後には、迅速で強力な反発がありました。その時期に投資を始めた人は、売り込みは一時的なものだと思うかもしれません。
「もし、いつでも、売却があった場合、それは単なる購入の機会です。なぜそれを止める必要があるのでしょうか？」とスコット・シェリダンはMarketWatchに語った。彼はさらに、「これらの人々は、ここ数週間まで下落を見たことがありません。」と付け加えた。
最新の衝撃は、ホワイトハウスが4月2日に広範な関税を発表した後に訪れました。4月2日から4月7日までの間に、S&P 500は11 %下落し、ダウ・ジョーンズ工業株平均は10 %以上下落し、ナスダック総合指数は12 %失いました。
一方、Cboeボラティリティ指数は4月8日に52近くに達し、4月9日にはS&P 500が2008年以来の最大の単日上昇率となる9.5%の上昇を記録しましたが、その後のセッションで再び下落しました。
小規模なトレーダーは、ウォール街が関税の経済的影響について懸念しているにもかかわらず、買い物に躍起になっていました。
JPMorganのデータによると、4月3日から4月16日までの間に株式への流入は210億ドルに達し、通常のレベルを大きく上回っています。4月3日だけで47億ドルが流入し、銀行が記録した中で最大の1日あたりの収入となりました。JPMorganは、ディップを買うという欲求が2022年以降強まっていると述べています。
トランプの4月2日の関税発表の後、小売の流入が増加した。出典：BNY
「小売業はパンデミック以来、継続的にディップを買っています」とLPLファイナンシャルのチーフテクニカルストラテジストであるアダム・ターンクイストは述べました。「しかし、その取引は素晴らしい結果をもたらしました。それはこれまで壊れませんでしたが、今はおそらく最初の3%から5%の下落を買ったところで、現在は水面下にいます。」
BNYの市場マクロ戦略責任者ボブ・サベージは、この戦略が失敗する可能性があると警告しました。「大きな下落は、ボラティリティと経済の状態に関連する転換点を持っています」と彼は書き、4月の残りは連邦公開市場委員会がどのように反応するかに依存すると付け加えました。「2008年の取引の歴史は、ディップを機能させるためにはより大きな政策が必要であることを示唆しています。」
ターンクイストは、投資家が最初のディップを買い、その後市場が下落し続けるか、緩やかに回復する場合、彼らは不明な期間の損失を抱えることになると指摘しました。次の反発がいつ訪れるかを予測することは誰にもできません。
シェリダンはゴムバンドの例を挙げました。それを引っ張ると元に戻り、再び引っ張るとまた元に戻ります。それが何年にもわたるパターンでした。2024年だけで、S&P 500は57回の記録的なクローズを設定し、約4.4取引日ごとに1回でした。しかし、ゴムバンドは切れることがあります。
1987年、2000年、2008年のクラッシュを乗り越えて取引をしてきたシェリダンは、次の長期的な下落が新参者を驚かせることを心配しています。「過去15年間に投資を始めた人々は、まだそのような経験をしていません」と彼は言いました。
ヘビーなディップを買う投資家は、より大きな損失のリスクにさらされています
取引プラットフォームPublicは、高利回りの現金口座から株式を購入するために資金を移動する顧客の増加を報告しました。Publicの暗号およびブローカーのゼネラルマネージャーであるサム・ノフジンガーは、「人々は過去1年間、山のような現金を抱えており、ついに[投資の機会を見ている]」と述べました。
より深刻な景気後退は、価格を下げるだけでなく、雇用や収入を脅かし、ディップを買うための資金を削減する可能性があります。「それが展開するには、ドットコムバブルや世界的な金融危機のような状況が本当に必要です」とターンクイストは言いました。「そして、誰が知っているのでしょう。それは今年や来年の私たちの計画にはありません。」
次の深刻な下落が訪れるたびに、ヘビーディップバイヤーはより大きな損失を被るリスクがあり、シェリダンは市場から完全に撤退するかもしれないと恐れています。
それでも、彼は長期的には楽観的であり続けています。「良いニュースは、市場は回復力があるということです。市場は時間が経てば戻ってくるでしょう。次の5年、10年、15年、または20年で私たちが市場でかなり高くなることに疑いはありません」と彼は言いました。「問題は、そこにたどり着く前にどのような状況になるのか、そしてどれだけの人々を失うのかということです。」
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小口投資家はディップを買い続けていますが、市場が反発しない場合はどうなるのでしょうか？
小口投資家は依然として「ディップを買う」に殺到していますが、市場のベテランたちは、株価が反発するのではなく下落し続けると、この戦略が失敗する可能性があると警告しています。
過去15年のほとんどの間、ディップを買うことはうまくいきました。2020年の低迷や2022年のベアマーケットを含む短期間のリセッションの後には、迅速で強力な反発がありました。その時期に投資を始めた人は、売り込みは一時的なものだと思うかもしれません。
「もし、いつでも、売却があった場合、それは単なる購入の機会です。なぜそれを止める必要があるのでしょうか？」とスコット・シェリダンはMarketWatchに語った。彼はさらに、「これらの人々は、ここ数週間まで下落を見たことがありません。」と付け加えた。
最新の衝撃は、ホワイトハウスが4月2日に広範な関税を発表した後に訪れました。4月2日から4月7日までの間に、S&P 500は11 %下落し、ダウ・ジョーンズ工業株平均は10 %以上下落し、ナスダック総合指数は12 %失いました。
一方、Cboeボラティリティ指数は4月8日に52近くに達し、4月9日にはS&P 500が2008年以来の最大の単日上昇率となる9.5%の上昇を記録しましたが、その後のセッションで再び下落しました。
小規模なトレーダーは、ウォール街が関税の経済的影響について懸念しているにもかかわらず、買い物に躍起になっていました。
JPMorganのデータによると、4月3日から4月16日までの間に株式への流入は210億ドルに達し、通常のレベルを大きく上回っています。4月3日だけで47億ドルが流入し、銀行が記録した中で最大の1日あたりの収入となりました。JPMorganは、ディップを買うという欲求が2022年以降強まっていると述べています。
トランプの4月2日の関税発表の後、小売の流入が増加した。出典：BNY
「小売業はパンデミック以来、継続的にディップを買っています」とLPLファイナンシャルのチーフテクニカルストラテジストであるアダム・ターンクイストは述べました。「しかし、その取引は素晴らしい結果をもたらしました。それはこれまで壊れませんでしたが、今はおそらく最初の3%から5%の下落を買ったところで、現在は水面下にいます。」
BNYの市場マクロ戦略責任者ボブ・サベージは、この戦略が失敗する可能性があると警告しました。「大きな下落は、ボラティリティと経済の状態に関連する転換点を持っています」と彼は書き、4月の残りは連邦公開市場委員会がどのように反応するかに依存すると付け加えました。「2008年の取引の歴史は、ディップを機能させるためにはより大きな政策が必要であることを示唆しています。」
ターンクイストは、投資家が最初のディップを買い、その後市場が下落し続けるか、緩やかに回復する場合、彼らは不明な期間の損失を抱えることになると指摘しました。次の反発がいつ訪れるかを予測することは誰にもできません。
シェリダンはゴムバンドの例を挙げました。それを引っ張ると元に戻り、再び引っ張るとまた元に戻ります。それが何年にもわたるパターンでした。2024年だけで、S&P 500は57回の記録的なクローズを設定し、約4.4取引日ごとに1回でした。しかし、ゴムバンドは切れることがあります。
1987年、2000年、2008年のクラッシュを乗り越えて取引をしてきたシェリダンは、次の長期的な下落が新参者を驚かせることを心配しています。「過去15年間に投資を始めた人々は、まだそのような経験をしていません」と彼は言いました。
ヘビーなディップを買う投資家は、より大きな損失のリスクにさらされています
取引プラットフォームPublicは、高利回りの現金口座から株式を購入するために資金を移動する顧客の増加を報告しました。Publicの暗号およびブローカーのゼネラルマネージャーであるサム・ノフジンガーは、「人々は過去1年間、山のような現金を抱えており、ついに[投資の機会を見ている]」と述べました。
より深刻な景気後退は、価格を下げるだけでなく、雇用や収入を脅かし、ディップを買うための資金を削減する可能性があります。「それが展開するには、ドットコムバブルや世界的な金融危機のような状況が本当に必要です」とターンクイストは言いました。「そして、誰が知っているのでしょう。それは今年や来年の私たちの計画にはありません。」
次の深刻な下落が訪れるたびに、ヘビーディップバイヤーはより大きな損失を被るリスクがあり、シェリダンは市場から完全に撤退するかもしれないと恐れています。
それでも、彼は長期的には楽観的であり続けています。「良いニュースは、市場は回復力があるということです。市場は時間が経てば戻ってくるでしょう。次の5年、10年、15年、または20年で私たちが市場でかなり高くなることに疑いはありません」と彼は言いました。「問題は、そこにたどり着く前にどのような状況になるのか、そしてどれだけの人々を失うのかということです。」
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