黄金 3357 米ドル魔法の呪文発動：歴史データが明らかにするビットコイン 5 ヶ月以内に必ず新高値を突破する暗号化の法則

投資者は経済の動乱に対処するために、金とビットコインの相互補完性にフォローする必要があります。

執筆者：ローレンス

2025年4月、ビットコインの価格は83,000ドルから85,200ドルの範囲で振動し続け、86,000ドルの重要なレジスタンスレベルを突破できませんでした。 この価格変動は、マクロ経済データの微妙な変化と密接に関連しています。

!

アメリカの失業保険申請者数データ。

4月17日、アメリカ労働省が発表した初回失業保険申請者数は21.5万人で、市場予想の22.5万人を下回り、労働市場が引き続き弾力性を保っていることを示しています。このデータはアメリカ経済の安定性の重要なシグナルと見なされていますが、同時に市場の米連邦準備制度の利下げ期待を低下させ、リスク資産の短期的な投機感情を抑制しました。

米連邦準備制度理事会のパウエル議長は4月16日の演説で、アメリカが最近実施した「対等関税」政策が予想を超えるものであり、インフレ上昇と経済成長の鈍化という二重の圧力を引き起こす可能性があると強調しました。

一方、トランプ氏は記者会見で「彼(パウエル氏)は悪いと思うが、文句は言えない」と述べ、1期目の経済が好調だったと指摘した。 トランプ氏はさらにパウエル氏に不満を漏らし、FRB議長は「政治ごっこをしている」と思うと述べ、パウエル議長は「あまり好きではなかった」と述べた。

その後、トランプは言った：私はパウエルが遅かれ早かれ利下げをすると思う。パウエルが唯一得意なことは利下げだ。

米連邦準備制度理事会が市場に干渉したり、利下げを実施したりしないことを明確に表明しているにもかかわらず、欧州中央銀行は利率を2.50%から2.25%に引き下げ、2022年末以来の新低を記録し、関税政策が経済に及ぼす影響を和らげようとしています。このような世界的な金融政策の分化は、市場の不確実性をさらに悪化させ、投資家にビットコインなどの資産の安全資産としての特性を再評価させる要因となっています。

!

技術的な観点から見ると、ビットコインは重要な「転換点」にあります。匿名のトレーダーTitan of Cryptoは、BTC価格が三角形の形状内で継続的に収縮しており、RSI指標が50の上にあり、抵抗線を突破しようとしていることを指摘し、方向性の突破が間もなく来ることを示唆しています。注文フロー分析家Magusは、ビットコインが85,000ドルを早急に突破できない場合、長期のチャートは弱気に転じる可能性があると考えています。この価格帯の争奪は、短期的なトレンドだけでなく、ビットコインが2024年以来のブルマーケットのパターンを維持できるかどうかを決定づける可能性があります。

歴史的関連：金の新高値後のビットコインの遅延効果

!

4月17日、金価格が1オンス3,357ドルの歴史的高値に急騰し、この現象は市場におけるビットコインの今後の動向への広範な関心を引き起こしました。

!

ビットコインと金の歴史的動向の比較。

歴史的データは、金とビットコインの間に顕著な遅延相関が存在することを示しています：金が新高値を更新すると、ビットコインは通常100-150日以内に追随し、前高を突破します。

たとえば、2017年に金が30%上昇した後、ビットコインは同年12月に19,120ドルの史上最高値を記録しました。 金が2020年に2,075ドルを突破した後、ビットコインは2021年11月に69,000ドルに上昇しました。

この関連性は、経済的不確実性の時期における両者の相補的な役割に起因しています。金は伝統的な避難資産として、通常、インフレ期待と通貨緩和の信号を最初に反映します。一方、ビットコインはその供給の硬直性と分散化の特性により、「デジタルゴールド」という物語の下で後発の力となっています。

!

ビットコインと金の価格動向の関連性。

Theya の成長責任者 Joe Consorti は、ビットコイン の金に対するトレンドの遅れは、市場の成熟度に関連していると指摘しました。機関投資家は、従来の資産から暗号通貨 への配分の切り替えを完了するのにより長い時間を必要とします。

現在、金価格の高騰は、FRBの政策に対する不確実性と共鳴しています。

Galaxy Digital の CEO マイク・ノボグラッツは、この段階をアメリカ経済の「ミンスキー・モーメント」と呼び、債務の持続不可能性と市場の信頼崩壊の臨界点を指摘しています。彼は、ビットコインと金の同時上昇が、投資家のドルの弱体化と35兆ドルの国家債務に対する懸念を反映していると考えており、関税政策が世界経済の秩序の混乱を助長していると述べています。

サイクルモデルと長期予測：ビットコインの「べき律曲線」と40万ドルの目標

短期的な変動が予想されるにもかかわらず、アナリストはビットコインの長期的な見通しに楽観的な姿勢を持っています。匿名アナリストのapsk32は「幂律曲線時間輪郭」モデルに基づいて、ビットコインは2025年の下半期に放物線的な成長段階に入ると予測しており、目標価格は40万ドルに達する可能性があります。

このモデルはビットコインの時価総額を金の時価総額で標準化し、金オンス単位でビットコインの価値を測定することで、その「デジタルゴールド」としての潜在的な評価ロジックを明らかにしています。

!

ビットコイン価格とハッシュレートの曲線図。

この予測は、歴史的サイクルの法則によっても裏付けられています。 ビットコインの半減効果(4年ごとに発生する)は、通常、12〜18か月以内に強気市場を引き起こし、2024年4月の半減イベントは、2025年第3四半期から第4四半期にその力を証明する可能性があります。

!

一方、機関投資家はETFなどのコンプライアンスツールを通じてビットコインを引き続き増やしており、2025年2月までにBTC ETFの総資産純額は936億ドルに達し、主流資産としての地位をさらに強化しました。

しかし、市場は「期待の過剰」というリスクにも警戒する必要があります。現在のブルマーケットは主に機関が通貨を保有し、ETF資金によって推進されており、個人投資家の参加度は依然として低迷しています。取引所のBTC残高は2018年以来の最低水準に達し、流動性の罠リスクが高まっています。ビットコインがより多くのアプリケーションシーン（例えば、支払い、スマートコントラクト）を拡大できなければ、その評価は調整圧力に直面する可能性があります。

政策変数:関税、流動性危機、市場再編

2025年4月、アメリカの対中商品関税が104%に急増し、日本、カナダなどの国々も高額関税の影響を受けている。この政策は、世界的なインフレ期待を押し上げるだけでなく、資本の流れのパターンを再構築している。ブルームバーグ社のデータによると、関税が原因でアメリカの物価が約2.5%上昇し、家庭の年間支出が約4000ドル増加した。経済的な圧力に対処するために、連邦準備制度が量的緩和を再開せざるを得ない可能性があり、通貨の超発行がビットコインのインフレ耐性の物語をさらに強化することになる。

関税政策はまた、ビットコインの分散化の利点を強調しています。 従来のクロスボーダー決済を背景に、ステーブルコイン(USDTなど)は、その低コストと即時決済の特性により、新興市場が資本規制を回避するためのツールとなっています。 例えば、アルゼンチンやトルコなどの国々のステーブルコインのプレミアムレートは、不換紙幣の信用危機の下での緊急の必要性を反映して、長い間5%〜8%に維持されています。

しかし、関税によって引き起こされる短期的な市場の動揺は無視できません。4月9日、ビットコインの価格は一時8万ドルまで下落し、日内の下落幅は7%に達しました。デリバティブ市場では、単日で10億ドル以上のロスカットが発生しました。このようなボラティリティは、ビットコインがまだ「高リスク資産」というラベルから完全に脱却していないことを示しており、その価格はマクロ経済の感情やレバレッジの清算によって激しく影響を受け続けています。

結論：新しい経済パラダイムにおける資産配置の論理

現在の市場の核心的な矛盾は、政策期待の使い果たしと内生的な動力の不一致にあります。ビットコインの長期的な価値は、規制の枠組みと技術的なボトルネックの二重の試練に依存しています。

投資家は、2025-2026年がビットコイン「最後の狂乱」である可能性があることを冷静に認識する必要があります。

この変局の中で、金とビットコインの相互補完性がますます顕著になっています。金はその歴史的なコンセンサスと流動性の利点により、危機の中での究極の避難先選択として依然として存在し、ビットコインは「非関連性」を通じてその「デジタルゴールド 2.0」の特性を検証し、多様化した投資ポートフォリオの核心的な対象となっています。

一般の投資家にとって、実物の金と主流の暗号通貨の組み合わせを配置し、新興市場の債券の「誤殺機会」にフォローすることが、動乱を乗り切るための最良の戦略かもしれません。

歴史は単純に繰り返されることはありませんが、常に韻を踏んでいます。ビットコインの85,000ドルの転換点であれ、金の3,357ドルの新高値であれ、これらの数字の背後には世界経済秩序の再構築の縮図があります。冷静さと先見の明を保つことで、不確実性の中で新たな機会をつかむことができます。