米国はエヌビディアH20 AIチップの中国への販売を禁止するために急襲し、株価に大打撃を与え、巨額の損失を認識し、その背後でトランプのホイダとの対決交渉の反応を見ましたが、それは台湾の株式技術サプライチェーンにどのような啓蒙をもたらしましたか? (あらすじ:Trump Huang Jenxun "talk and laughed"!) 米国は中国へのHuida H20チップの禁止を一時停止します、離陸するディープシーク? (背景補足:NVIDIA GTC 2025 Summary: Huang Jenxunは、「AIエージェント革命」が家庭消費者レベル、Blackwell Ultraに入るか、多数の個人スタートアップを生み出すと予測しています) ウォール・ストリート・ジャーナルによると、米国と中国の間の緊張は人工知能(AI)チップの分野にまで及び、Huang Jenxunと他のHuidaテクノロジーサプライチェーンには潜在的なリスクがある可能性があり、トランプ政権は最近、中国へのチップ輸出規制を再び強化しました。 エヌビディアは、H20 AIチップを中国と他の一握りの国に販売するためのライセンスを取得しなければならないが、これはHuidaの最近の交渉を中国と米国の間のチェスゲームとして扱うに等しい。 Huidaは先手を打って交渉した 以前の報道によると、Huidaの創設者であるHuang Jenxunは最近、トランプと交渉するためにMar-a-Lagoに行き、Huidaは5000億米ドルを費やして米国にサーバーセンターを建設し、米国のAIの主導的地位を確保し、業界で騒動を引き起こしていますが、最後のH20輸出禁止措置の緩和と引き換えに、期待どおりに行われなかったことは注目に値します、ウォールストリートジャーナルは、この動きがHuang JenxunとHuidaを非常に唖然とさせたため、Huidaは今四半期に約55億ドルのH20およびその他のチップ生産在庫の損失を認識しなければなりません。 NvidiaのH20チップは、もともと米国が設定した輸出管理規制に準拠するように設計され、特別に設計された「ダウンサイジング」製品であると理解されており、H20のパフォーマンスは2年前のNvidiaのトップAIチップH100よりも約75%低く、Huidaは中国に販売するためのものであり、大幅にカスタマイズされたバージョンですが、このバージョンのチップは中国市場で販売されない場合、完全に競争力がない可能性があるため、損失としてのみ認識できます。 1月期のエヌビディアのデータセンターの収益は1,152億ドルで、アナリストの予測によると、同部門は今年1,820億ドルの収益を生み出すと予想されていますが、H20の売上高は最大のシェアではありませんが、この収益の損失は、少なくとも3年間はウォール街の高い期待を一貫して上回るエヌビディアの能力に影響を与えることは間違いありません。 性能の低いチップでさえ中国への販売が禁止されており、米国政府の規制政策が絶えず変化していることを示しており、中国の米国のAI技術へのアクセスを完全に遮断する意図も示しています。 米中モデル競争が米国政府に強硬姿勢を促した理由の一つに、中国のAIスタートアップ「DeepSeek」の台頭が関係しているのかもしれない。 DeepSeekが比較的少ない計算能力で強力なAIモデルの開発に成功したことは、シリコンバレーとウォール街を驚かせ、米国政府に高い警戒心を抱かせました。 当局は、H20のようなダウンスペックのチップを使用しても、DeepSeekはAIモデルの「推論」から現実世界のシナリオへのAIモデルの適用に非常に効果的であることに気付きました。 ハワード・ラトニック米商務長官は、今年1月の指名公聴会で、エヌビディアのチップがディープシークモデルの開発を推進しており、米国はこの「資金提供の敵対者」の行動を止めなければならないと率直に述べた。 もし彼らが私たちと競争したいのなら、彼ら自身にやらせればいいが、彼らはもう私たちに対して私たちの道具を使うべきではない。 さらに重要なことに、中国のDeepSeekに加えて、AlibabaシステムのQwQもAIGCコミュニティでホットな新しいモデルの選択肢になり、コミュニティテストによると、同じモデルサイズのQwQ 32Bモデル、DeepSeek 32Bよりもはるかに優れた多くの指標があり、中国が小容量モデルの最適化ルートを持ち始めていることを示しており、中国ではグラフィックカードが少ない場合に、企業が低コストでローカルに展開することさえ可能になっています。 そうなれば、ホワイトハウスはAI貿易戦争がさらに深刻化すると判断する可能性がある。 トランプ氏の「秩序交代」は台湾株にとって悪夢に ルールに従ってプレーし、チームのために多少の犠牲を払ったと思っても、明日にはルールが変わるかもしれないし、やはりまた叩かれる。 30年のプロジェクトに何十億ドルも投資したい人にとっては残酷な環境です。 ケイトー研究所の通商政策専門家スコット・リンシカム氏は、地政学的リスクの中でトランプ氏のハイテク企業が直面している不確実性の高さについて、このように述べている。 不確実性については、米国のAIチップの輸出禁止はエヌビディアとAMDに限らず、世界の半導体サプライチェーンも矢面に立たされており、TSMCの機器メーカーであるオランダのASML社でさえ株価が下落し、同社は四半期受注の低迷を報告し、関税問題が市場の不確実性を悪化させていると述べています。 トランプ政権は、半導体禁止のわずか数日前に中国製品に最大245%の関税を課し、プロセッサ、スマートフォン、その他の電子製品を一時的な免税から免除しましたが、AIチップも対象としており、TSMCのような非常に大きな設備資本を持つテクノロジー業界にとって、この一連の繰り返される厳しい措置は、大きな不確実性の非常に大きなリスクです。 90日間の取引停止前から、嗅覚の鋭い顧客は、規制が迫っていることをすでに予測し、禁止令が発効する前に注文を急いでいましたが、この短期的な市場は再び変化し、過剰投資と過剰生産の別の圧力になるのでしょうか? 対決交渉と引き換えに何を得たのか? Huang Jenxunのマール・ア・ラーゴ支局に話を戻すと、Huang氏は5,000億ドルの投資コミットメントと何を交換したのでしょうか? 最も悲観的な答えは何も変わらなかったかもしれず、人々はTSMCのフロントデスクの会長である魏浙佳がホワイトハウスに行って数千億ドルの投資を約束し、個人的にトランプに交渉に行き、迅速かつ緊急に彼の腕の中にあるかもしれないという絵を思い浮かべずにはいられません。 さらに、半導体産業チェーンの連関性は非常に高く、半導体産業への依存度が高い台湾の株式市場は、不確実なリスクの下で大きな変動をもたらす可能性があり、Huidaやその他の潜在的な政策や輸出が変化した場合、その影響はTSMCのウェーハファウンドリだけでなく、パッケージングとテスト、放熱モジュール、サーバーファウンドリなども密接に関連しており、エヌビディアの株価は急落しており、台湾株に包括的にアピールしています。 台湾のテクノロジー工場は、グローバルな分業体制の下で繁栄してきましたが、現在、米国と中国の対立により、サプライチェーンはどちらかを選ぶ圧力に直面しており、単一の顧客や市場に依存するリスクが大幅に高まっています。 この禁止措置は、短期的には中国の国内半導体産業の発展を加速させる可能性があり、その結果、いわゆる「受注移管」または「脱美化」効果が生じ、一部の台湾メーカーに利益をもたらす可能性がありますが、プロセスは不確実性に満ちており、技術的なしきい値と市場競争は依然として熾烈であり、中国は地元のサプライヤーを求める可能性がありますシティグループのアナリストは、当初、2025年にAIアクセラレーターの需要の50%を満たすためにH20プロセッサを使用することを計画していた中国のクラウドサービスプロバイダーが期待しています 現在、HuaweiやCambriconなどのローカルベンダーのAIチップに移行している可能性があります。 台湾のテクノロジー株のレイアウトの投資家は、個別株の地政学的エクスポージャーの程度をより慎重に評価し、投資リスクを分散し、その後の米中関係の発展に細心の注意を払う必要があり、同じ一見魅力的なAIテクノロジーバスケットにすべての卵を入れないでください...
220k 投稿
184k 投稿
140k 投稿
79k 投稿
66k 投稿
62k 投稿
60k 投稿
56k 投稿
52k 投稿
51k 投稿
トランプはジェンセン・ウォンを裏刺した! エヌビディアH20「最初の話は役に立たない」は55億マグネシウムを失うために米国によって禁止されました、ブライトカード交渉の終わりにTSMCを啓蒙する方法は?
米国はエヌビディアH20 AIチップの中国への販売を禁止するために急襲し、株価に大打撃を与え、巨額の損失を認識し、その背後でトランプのホイダとの対決交渉の反応を見ましたが、それは台湾の株式技術サプライチェーンにどのような啓蒙をもたらしましたか? (あらすじ:Trump Huang Jenxun "talk and laughed"!) 米国は中国へのHuida H20チップの禁止を一時停止します、離陸するディープシーク? (背景補足:NVIDIA GTC 2025 Summary: Huang Jenxunは、「AIエージェント革命」が家庭消費者レベル、Blackwell Ultraに入るか、多数の個人スタートアップを生み出すと予測しています) ウォール・ストリート・ジャーナルによると、米国と中国の間の緊張は人工知能(AI)チップの分野にまで及び、Huang Jenxunと他のHuidaテクノロジーサプライチェーンには潜在的なリスクがある可能性があり、トランプ政権は最近、中国へのチップ輸出規制を再び強化しました。 エヌビディアは、H20 AIチップを中国と他の一握りの国に販売するためのライセンスを取得しなければならないが、これはHuidaの最近の交渉を中国と米国の間のチェスゲームとして扱うに等しい。 Huidaは先手を打って交渉した 以前の報道によると、Huidaの創設者であるHuang Jenxunは最近、トランプと交渉するためにMar-a-Lagoに行き、Huidaは5000億米ドルを費やして米国にサーバーセンターを建設し、米国のAIの主導的地位を確保し、業界で騒動を引き起こしていますが、最後のH20輸出禁止措置の緩和と引き換えに、期待どおりに行われなかったことは注目に値します、ウォールストリートジャーナルは、この動きがHuang JenxunとHuidaを非常に唖然とさせたため、Huidaは今四半期に約55億ドルのH20およびその他のチップ生産在庫の損失を認識しなければなりません。 NvidiaのH20チップは、もともと米国が設定した輸出管理規制に準拠するように設計され、特別に設計された「ダウンサイジング」製品であると理解されており、H20のパフォーマンスは2年前のNvidiaのトップAIチップH100よりも約75%低く、Huidaは中国に販売するためのものであり、大幅にカスタマイズされたバージョンですが、このバージョンのチップは中国市場で販売されない場合、完全に競争力がない可能性があるため、損失としてのみ認識できます。 1月期のエヌビディアのデータセンターの収益は1,152億ドルで、アナリストの予測によると、同部門は今年1,820億ドルの収益を生み出すと予想されていますが、H20の売上高は最大のシェアではありませんが、この収益の損失は、少なくとも3年間はウォール街の高い期待を一貫して上回るエヌビディアの能力に影響を与えることは間違いありません。 性能の低いチップでさえ中国への販売が禁止されており、米国政府の規制政策が絶えず変化していることを示しており、中国の米国のAI技術へのアクセスを完全に遮断する意図も示しています。 米中モデル競争が米国政府に強硬姿勢を促した理由の一つに、中国のAIスタートアップ「DeepSeek」の台頭が関係しているのかもしれない。 DeepSeekが比較的少ない計算能力で強力なAIモデルの開発に成功したことは、シリコンバレーとウォール街を驚かせ、米国政府に高い警戒心を抱かせました。 当局は、H20のようなダウンスペックのチップを使用しても、DeepSeekはAIモデルの「推論」から現実世界のシナリオへのAIモデルの適用に非常に効果的であることに気付きました。 ハワード・ラトニック米商務長官は、今年1月の指名公聴会で、エヌビディアのチップがディープシークモデルの開発を推進しており、米国はこの「資金提供の敵対者」の行動を止めなければならないと率直に述べた。 もし彼らが私たちと競争したいのなら、彼ら自身にやらせればいいが、彼らはもう私たちに対して私たちの道具を使うべきではない。 さらに重要なことに、中国のDeepSeekに加えて、AlibabaシステムのQwQもAIGCコミュニティでホットな新しいモデルの選択肢になり、コミュニティテストによると、同じモデルサイズのQwQ 32Bモデル、DeepSeek 32Bよりもはるかに優れた多くの指標があり、中国が小容量モデルの最適化ルートを持ち始めていることを示しており、中国ではグラフィックカードが少ない場合に、企業が低コストでローカルに展開することさえ可能になっています。 そうなれば、ホワイトハウスはAI貿易戦争がさらに深刻化すると判断する可能性がある。 トランプ氏の「秩序交代」は台湾株にとって悪夢に ルールに従ってプレーし、チームのために多少の犠牲を払ったと思っても、明日にはルールが変わるかもしれないし、やはりまた叩かれる。 30年のプロジェクトに何十億ドルも投資したい人にとっては残酷な環境です。 ケイトー研究所の通商政策専門家スコット・リンシカム氏は、地政学的リスクの中でトランプ氏のハイテク企業が直面している不確実性の高さについて、このように述べている。 不確実性については、米国のAIチップの輸出禁止はエヌビディアとAMDに限らず、世界の半導体サプライチェーンも矢面に立たされており、TSMCの機器メーカーであるオランダのASML社でさえ株価が下落し、同社は四半期受注の低迷を報告し、関税問題が市場の不確実性を悪化させていると述べています。 トランプ政権は、半導体禁止のわずか数日前に中国製品に最大245%の関税を課し、プロセッサ、スマートフォン、その他の電子製品を一時的な免税から免除しましたが、AIチップも対象としており、TSMCのような非常に大きな設備資本を持つテクノロジー業界にとって、この一連の繰り返される厳しい措置は、大きな不確実性の非常に大きなリスクです。 90日間の取引停止前から、嗅覚の鋭い顧客は、規制が迫っていることをすでに予測し、禁止令が発効する前に注文を急いでいましたが、この短期的な市場は再び変化し、過剰投資と過剰生産の別の圧力になるのでしょうか? 対決交渉と引き換えに何を得たのか? Huang Jenxunのマール・ア・ラーゴ支局に話を戻すと、Huang氏は5,000億ドルの投資コミットメントと何を交換したのでしょうか? 最も悲観的な答えは何も変わらなかったかもしれず、人々はTSMCのフロントデスクの会長である魏浙佳がホワイトハウスに行って数千億ドルの投資を約束し、個人的にトランプに交渉に行き、迅速かつ緊急に彼の腕の中にあるかもしれないという絵を思い浮かべずにはいられません。 さらに、半導体産業チェーンの連関性は非常に高く、半導体産業への依存度が高い台湾の株式市場は、不確実なリスクの下で大きな変動をもたらす可能性があり、Huidaやその他の潜在的な政策や輸出が変化した場合、その影響はTSMCのウェーハファウンドリだけでなく、パッケージングとテスト、放熱モジュール、サーバーファウンドリなども密接に関連しており、エヌビディアの株価は急落しており、台湾株に包括的にアピールしています。 台湾のテクノロジー工場は、グローバルな分業体制の下で繁栄してきましたが、現在、米国と中国の対立により、サプライチェーンはどちらかを選ぶ圧力に直面しており、単一の顧客や市場に依存するリスクが大幅に高まっています。 この禁止措置は、短期的には中国の国内半導体産業の発展を加速させる可能性があり、その結果、いわゆる「受注移管」または「脱美化」効果が生じ、一部の台湾メーカーに利益をもたらす可能性がありますが、プロセスは不確実性に満ちており、技術的なしきい値と市場競争は依然として熾烈であり、中国は地元のサプライヤーを求める可能性がありますシティグループのアナリストは、当初、2025年にAIアクセラレーターの需要の50%を満たすためにH20プロセッサを使用することを計画していた中国のクラウドサービスプロバイダーが期待しています 現在、HuaweiやCambriconなどのローカルベンダーのAIチップに移行している可能性があります。 台湾のテクノロジー株のレイアウトの投資家は、個別株の地政学的エクスポージャーの程度をより慎重に評価し、投資リスクを分散し、その後の米中関係の発展に細心の注意を払う必要があり、同じ一見魅力的なAIテクノロジーバスケットにすべての卵を入れないでください...