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あなたはGate.io AIラボが生成した毎週の業界ホットレポートを読んでいます。先週の注目すべき市場の動向や重要な出来事を振り返り、投資分析や資産運用戦略をおすすめします。

単語数:8279語| 所要時間:11.2分。

目次:

1. 市場のトレンド
2. 資本・価格変動の分析
3. トピック特集
4. 主なイベント
5. グローバルポリシー
6. 投資分析

1. 市場のトレンド

1.1. 市場センチメント

今週、暗号通貨の総市場価値は2.68兆ドルに達し、前週比で5.3%減少しました。取引所の取引量は前週比で13%増加し、1.76兆ドルに達しました。ビットコイン価格は81,200ドルから83,200ドルの範囲で変動し、市場全体の感情は慎重です。主にトランプの関税政策の影響を受けて、市場には一定の不確実性があります。

Gate.ioの恐怖と欲望指数によると、今日の市場の感情は「恐怖」で、恐怖と欲望の指数は28です。昨日の「極度の恐怖」の感情と比較して、市場の感情はわずかに改善されましたが、全体としては依然として恐怖の状態にあります。

Crypto & Traditionの概要は、4月4日午前9時(UTC+8)時点

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1.2. マクロ経済の影響

最新のデータによると、世界経済の状況には依然として不確実性があります。ユーロ圏の3月CPI年率初値は7.6%で、予想の7.3%を上回り、前年同月比で0.3ポイント上昇しています。ユーロ圏の3月製造業PMI確報値は47.3で、予想の47.7を下回り、製造業が持続的に収縮していることを示しています。アメリカの3月ISM製造業PMIは46.3で、予想の47.5を下回り、2020年5月以来の最低値となっています。これらのデータは、インフレ圧力が依然として高いことを示していますが、経済活動は鈍化しています。

アメリカの3月CPIは前年同月比で5.0%上昇し、前月比で0.1%上昇しましたが、いずれも予想を下回りました。その中で、新車価格は前年同月比で0.3%減少し、中古車価格は前年同月比で0.8%上昇しました。3月のPPIは前年同月比で2.7%上昇し、前月比は横ばいでした。これらのデータはインフレ圧力が緩和していることを示していますが、依然として高い水準にあります。

米連邦準備制度理事会の3月の会議の議事録は、さらなる利上げを示唆していますが、その幅は緩やかになる可能性があります。現在、市場は6月に25ベーシスポイントの利上げが行われる確率を70%と見込んでいます。欧州中央銀行は5月に25ベーシスポイントの利上げを行う見込みです。

全体的に見ると、インフレ圧力は和らいでいるものの、依然として高い水準にあります。経済活動は鈍化しており、金利引き上げのペースも緩やかになる可能性があります。このようなマクロ環境が暗号通貨市場に与える影響は、まだ観察する必要があります。

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1.3 経済カレンダー

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分析のまとめ：

今週発表される重要な経済データは、主にインフレ、雇用、小売売上高、GDPなどの分野に集中しています。その中でも、アメリカの3月の季節調整なしCPI年率とイギリスの2月の三ヶ月GDP月率が最も注目されるデータです。

インフレデータに関して、アメリカの3月未調整CPI年率とアメリカの3月PPI年率は、アメリカのインフレ圧力の最新状況を明らかにし、これがFRBの金融政策の方向性に影響を与えるでしょう。中国の3月CPI年率データも、中国国内のインフレ水準を反映するでしょう。

雇用データに関して、アメリカの3月NFIB小規模企業信頼感指数は、小企業の経済見通しに対する信頼度を反映し、雇用市場の状況を間接的に示します。

さらに、ドイツの工業生産とユーロ圏の小売売上高データは、欧州経済の製造業と消費者支出の状況を反映します。ニュージーランド連邦準備制度の金利決定も同国の経済の動向に影響を与えます。

2. 資本と価格変動の分析

2.1. 価格変動分析

BTCの週次ボラティリティ 過去1週間のBTCの日次終値に基づいて計算したところ、BTCの週次ボラティリティは約3.21%です。

価格の上昇と下落の分析
今週のBTC価格は、先抑後揚の動きを経験しました。トランプ大統領が関税を引き上げると発表したことにより、週の初めにBTCは大幅に下落し、最低で81,600ドル付近まで下がりました。しかし、週の後半に市場が関税の影響を再評価するにつれて、BTC価格は反発し、金曜日には最高で88,496ドルに達しました。

ボリュームへの影響
取引量データから見ると、BTCの今週の取引活性度は明らかに上昇しています。価格が大きく変動する日には、日々の取引量が一般的に10億ドルを超え、最近の平均水準を大きく上回っています。高い取引量は市場の感情の変化を示唆することが多いため、今後の動向に注意を払う必要があります。

市場活動と価格の方向性
今週BTCの価格は大幅な変動を見せましたが、週次の終値は85,000ドルを上回り、中期的な強気のパターンを維持しています。取引量の増加も市場の活発度の向上を反映しています。今後好材料が出れば、BTCは上昇トレンドを継続する見込みです。

2.2. 資金調達分析

最新の資金の流れデータによると、主要な暗号通貨は異なる資金の流入と流出の傾向を示しています。その中で、VIRTUALは大きな資金の純流入を示しており、投資家がこの通貨に対して楽観的な感情を反映している可能性があります。一方、BIGTIMEなどの通貨は資金の純流出が見られ、投資家が徐々にポジションを撤退していることを意味している可能性があります。

全体的に、市場の活発度は向上しており、取引量も活発です。しかし、異なる投資者グループの資金の流れにはばらつきがあり、小口投資家と機関投資家の操作戦略には違いがあるかもしれません。投資者は異なるグループの資金の動向と、それが市場価格に与える影響に注意を払う必要があります。

資金面の分析から見ると、暗号通貨市場は短期的に横ばいの動きを維持する可能性があります。投資家は慎重を保ち、リスクエクスポージャーを適切に管理する必要があります。同時に、資金が継続的に流入している通貨の種類など、いくつかの潜在的な投資機会にも注目する必要があります。

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2.3. スマートマネー分析

賢いお金の流れは、しばしば市場の動向を予示します。最新のデータによると、BTCやETHなどの主要コインの大口保有量が増加しており、これは機関投資家が徐々にポジションを増やしていることを示しています。

BTCビッグ投資家の動向
BTCの大口保有者のポジションは、過去1週間で著しく増加しており、特に4月1日から4月3日の期間において、大口の純流入資金は数十億ドルに達しました。この傾向は、機関投資家がBTCの将来に対して強気の予想を持っていることを示唆しています。

ETHホルダーの動向 BTCと同様に、ETHの大口保有者のポジションも増加し続けています。データによれば、4月2日にETHの大口への純流入資金は5億ドルを超え、最近の最高水準となりました。これは機関投資家のETHエコシステムに対する信頼が引き続き強まっていることを反映しています。

その他の通貨の動向
BTCとETHを除いて、DOGEやSHIBなどの一部の人気トークンにも大口の純流入が見られましたが、規模は比較的小さいです。一方、新興トークンは大口の純流出の傾向を示しています。

総じて、スマートマネーの流れは機関投資家が主流の暗号通貨を好むことを示しています。これはBTCとETHに持続的な売圧サポートをもたらし、今後しばらくの間、震動的な上昇トレンドを維持する可能性があります。

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3. ホットトピック

トランプの関税政策が世界市場の動揺を引き起こし、暗号通貨市場が大きな打撃を受けた

トランプの"解放日"関税政策が世界の金融市場を引き起こし、投資家の避ける感情が高まる

2025年4月2日、アメリカのトランプ大統領が主要貿易パートナー国に対して高額関税を突然発表し、世界の金融市場に激しい動揺を引き起こしました。標準普尔500指数は当日4.60%暴落し、ナスダック指数は5%下落し、ドル指数は1.60%も大幅に下落しました。アナリストたちは、トランプのこの行動が世界経済のスタグフレーションリスクを悪化させるだけでなく、アメリカ経済の先行きに対する投資家の懸念を引き起こしたと考えています。

金十データレポートによると、トランプの「対等関税」の幅は市場の予想を超え、「カーペット式」関税と「一国一税率」を組み合わせ、60を超える主要な経済体をカバーしています。これらの関税が完全に実施された場合、アメリカの実効関税率は2024年の2.4%から22.7ポイント大幅に上昇し、25.1%に達することとなり、1930年の「スムート・ホーリー関税法」施行後の関税水準を超えることになります。

暗号通貨市場が急落し、ビットコインは短期間で81,600ドルまで下落

トランプの関税政策による"ブラックスワン"事件は、暗号通貨市場にも大きな打撃を与えました。ビットコインはその日、大幅に下落し、最低で81,600ドル付近まで落ち込みました。他の暗号通貨はさらに悪いパフォーマンスを示し、Pi、Hyperliquid、Pepe、Fartcoinなどの通貨は暴落しました。

それにもかかわらず、一部の著名なアナリストはビットコインの価格の長期的な見通しに対して依然として楽観的です。wiseのライアン・ラスムッセンはビットコインの年末価格目標を200,000ドルとする予想を維持しており、最近の市場の変動は単なる一時的な調整に過ぎないと述べています。彼は「市場がこの『解放日』の混乱から解放されるとき、私たちはついに市場が上昇し始めるのを見ることができるでしょう。」と考えています。

暗号通貨は5月初めに「買いのチャンス」が現れる可能性があり、人気のあるアルトコインが注目を集めています

多くのアナリストは、ビットコインが5月初めに「買いのチャンス」を見せると考えています。GMIのジュリアン・テルは、ビットコインの価格が4月の第一週に底を打つと予測しており、その理由は世界的な流動性が急増しているからです。彼は、世界のM2マネー供給量とビットコインとの間に非常に強い相関関係があり、約12週間の遅れがあることを指摘しました。

一方で、専門家たちはいくつかの人気のあるアルトコインのパフォーマンスにも期待を寄せています。Fartcoinはビットコインの優れた「ベータ投資」と見なされており、その価格はビットコインと密接に関連しています。さらに、$ROUTINE、$GHIBLI、$TITCOINなどの低時価総額のコインの爆発的な反発も投資家の関心を引いています。その中で、最初の有名なSolanaレイヤー2トークンSolaxy(SOLX)は、次の潜在的な10倍の暗号通貨と見なされています。

業界のビッグコーヒー「底理論」が市場で白熱した議論を引き起こした

Fundstratアナリストのトム・リー：ビットコインは年末に15万ドルを突破する見込み

著名なアナリストのトム・リーはビットコインの価格予測について市場で議論を呼んでいます。彼は、ビットコインが2025年に150,000ドルに達すると述べ、75,000ドルから80,000ドルの範囲での調整は絶好の買いチャンスだとしています。

シティグループのアナリストケイト・ムーア：トランプの関税政策後、投資家はリスク資産から離れるべき

これに対して、シティグループのアナリストであるケイト・ムーアは反対の見解を持っています。彼女は、トランプが関税政策を発表した後、投資家は今やリスク資産から離れるべきだと述べています。

ビットコインの支配的地位が再び高まる可能性

ビットコインの価格予測に加えて、専門家たちはビットコインの支配的地位が今後数週間で再び高まり、66％から71％のレベルに達する可能性があると考えています。ビットコインと強い相関関係を示すアルトコインも、現在最も購入する価値のある暗号通貨の一つと見なされています。

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4. 主なイベント

最近の主要な影響イベントTop15

2025-04-03 トランプ政権の関税政策 トランプ政権は全面的な関税を課すことを発表し、10%の"最低基準関税"を設定しました。この政策はリスク資産に圧力をかけ、世界の株価指数は上昇する可能性がありますが、連邦準備制度は困難に直面し、利上げの可能性があります。暗号市場の感情は低迷しており、大部分のデジタル通貨は下落し、実質的な反転の期待はありません。

2025-04-03 Mantra DAOはトークンを燃やす 2,122万9,000トークンがMantra DAOプロジェクトアドレスでバーンされ、バーン額は1億3,200万ドルでした。 現在、OMトークンの累積焼却量は8,401万9,000で、総焼却額は5億2,400万ドルです。

2025-04-03 DWF Labs 買い戻しプログラム DWF Labsは異常な売却に遭ったプロジェクトに対して、買い戻し資金支援プログラムを提供し、1650万ドルをトークンの買い戻しに配分し、トークンの回復プランを策定します。すでに4つのプロジェクトが連絡を取っています。

2025-04-03 イーサリアムGas Limitの引き上げ イーサリアムのバリデーターは、オンチェーン投票を通じてGas Limitを36Mに引き上げることを承認しました。調整後、MEV-BoostブロックのGas使用量が著しく増加し、ローカルビルダーは課題に直面しています。

2025-04-03 タグ調整 観察ラベルにARDR、BSW、FLMなどを追加し、JUP、STRK、TONのシードラベルを削除します。

2025-04-02 ジャイアントクジラが高値で損失を受け入れ あるクジラが2024年10月に高値でEIGENおよびHYPEトークンを購入し、5ヶ月で2242万ドルの損失を出しました。

2025-04-02 カーブ取引量の増加 Curveの第1四半期の取引量は、主に取引数の大幅な増加により、2024年の同時期と比較して13%増加しました。

2025-04-02 TelegramエコシステムWeアプリ TelegramエコシステムWe取引アプリBlumは、Q2のTGEを発表し、そのエアドロップの最低基準を公表しました。

2025-04-02 Cardanoアイデンティティプラットフォーム カルダノ財団は、KERI、DID、ACDC技術を利用してアイデンティティソリューションを提供するVeridianオープンソースデジタルアイデンティティプラットフォームを立ち上げました。

2025-04-02 登録ブーム ケニアデータ保護局が通知を発表し、地元住民が登録に殺到し、一般市民に警戒を呼びかけています。

2025-04-01 Yuki加速器プロジェクト ナイジェリアの金融テクノロジー企業Yukiがブロックチェーン創設者グループAdrenalineアクセラレータープロジェクトに参加しました。

2025-04-01 FlutterWave が物々交換を終了 アフリカのユニコーン企業FlutterWaveは、2024年3月12日からその仮想カードサービスBarterを終了することを決定しました。

2025-03-31 BOTIFYがMVPを発表 BOTIFYは3月31日にBotify v.0.5 (MVP)を発表することを発表しました。

2025-03-31 カーボンブラウザトークンバーン Carbon Browserは、3月31日にトークンバーンイベントを開催します。

2025-03-31 Cobak Tokenアップグレード Cobakトークンは3月31日に暗号価格サービスのアップグレードを発表します。

5. グローバルポリシー

2025年3月28日から4月4日までのニュースに基づいて、以下は暗号通貨業界に関連する新しい政治動向、経済政策、規制、および業界と市場への影響分析です：

トランプ政権の関税政策

ポリシーの説明

• 2025年1月20日、トランプは第一貿易政策覚書に署名し、アメリカ経済と国家安全の重要性を強調した。
• 2月、トランプは中国、カナダ、メキシコに対して包括的な関税措置を発表しました。
• 4月3日、トランプはカンボジアに49%、ベトナムに46%、タイに36%、中国に34%を含む、複数の国に対する具体的な相互関税率を発表しました。相互関税は4月9日に発効します。

業界と市場への影響分析

• 短期的には、トランプの関税政策が暗号市場に悪影響を与え、市場の恐慌感を引き起こし、ビットコインなどの暗号通貨が大幅に下落しています。
• 長期的には、関税政策が市場の流動性を高め、資本が暗号市場に流入し、ドル離れの傾向を加速させる可能性があり、暗号市場に新たな発展の機会をもたらすでしょう。
• 関税政策はマイニング機器メーカーが重要な部品を入手するコストに影響を与え、その利益率や研究開発に影響を及ぼします。
• 関税は世界貿易の緊張、株式市場の震荡、または経済の不確実性の上昇を引き起こす可能性があり、取引所の取引量と手数料収入は短期的に上昇することがあります。
• 企業は安定したコインを使用して国境を越えた決済に移行する可能性があり、貿易障壁の影響を減らし、安定したコインへの需要を高める。

SECによるXRPケースの(SEC)処理

ポリシーの説明

• 4月3日、SECは閉会の会議を開き、XRPに対する上訴を減少させる投票を行う可能性があり、リップルの訴訟が間もなく解決することを示しています。
• 4月9日の国会聴聞会は、XRP事件の解決後に暗号通貨の規制をさらに明確にする可能性があります。

業界と市場への影響分析

• SECによるXRPの最終決定は、当局が他のデジタル資産をどのように分類するかに影響を与え、暗号業界全体に深遠な影響を及ぼす可能性があります。
• SECがXRPに対する控訴を取り下げれば、この長引く法的闘争は実質的に終わり、暗号通貨の規制に明確性をもたらす。
• 投資家と開発者は最新の進展に注目しており、事件の結果は彼らの暗号通貨への信頼と投資決定に影響を与える。

まとめ

トランプ政権の関税政策とSECによるXRP案件の取り扱いは、本報告期間内で暗号通貨業界に最も重大な政治動向と規制動向をもたらしました。これらの政策や規制は、短期的には暗号通貨の価格や市場の感情に影響を与えるだけでなく、暗号通貨業界の長期的な発展の見通しや規制の枠組みに根本的に影響を与えるでしょう。企業や個人投資家は、これらの動向に密接に注意を払い、それに応じた対応策を講じる必要があります。

6.1. 投資の推奨事項

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免責事項：上記の提案は現在の市場分析に基づいており、財務的な助言ではありません。投資にはリスクがあり、意思決定には慎重さが求められます。

6.2 投資戦略

今週の人気トークン分析

今週の暗号通貨市場は積極的な上昇トレンドを示しています。その中で、CIRCLEトークンは上場以来目覚ましいパフォーマンスを見せ、価格はわずか1ヶ月で300%急上昇し、日々の取引量は一時5000万ドルを突破しました。この爆発的な成長は市場の広範な関心を引き起こしました。しかし同時に、CIRCLEトークンの価格は何度か大幅な変動調整を経ており、高リスク高リターンの投資商品に対して慎重に対処するよう投資家に警告しています。

定量的取引ロボット戦略分析

Gate取引所のデータによると、今週のさまざまな量的取引ロボット戦略は好調なパフォーマンスを示しました。契約グリッド戦略はBTC、DOGEなどの主要なコイン市場で最も高い収益率を記録し、それぞれ2522.02%と1579.72%に達しました。無限グリッド戦略もGTなどの市場で良好な収益率を示しています。さらに、現物マーチンゲール戦略はSUI、CSPRなどの市場で200%以上の収益率を達成しました。

総じて、今週の量子戦略のパフォーマンスは注目に値します。その中で、契約グリッド戦略と無限グリッド戦略が主導的な地位を占めており、現物マーチンゲール戦略も優れた収益率を上げています。

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まとめ

今週の暗号通貨市場は好調で、量子取引ロボットの戦略は全体的に優れたパフォーマンスを示しています。投資家は自分のリスク嗜好に応じて、適切な量子戦略製品を選んで投資操作を行うことができます。

6.3. ファイナンシャル・ウェルス・マネジメント商品

Simple Earn

余币宝は、余剰資産を持つユーザーと借入ニーズを持つユーザーをマッチングするのに役立ちます。ユーザーが余币宝を申請した後、毎正時にシステムはユーザーが設定した貸出利率と実際の借入ニーズに基づいて、借出が成功したかどうか、及びその正時の利率を判定します。借出が成功すると、その時間の利息を得ることができます。余币宝はユーザーによる利率のカスタマイズをサポートしており、ユーザーは申請時に最低貸出利率を設定できます。正時に借出成功が判定された後、判定された利率に基づいて収益が計算されます。余币宝は随時の入出金をサポートしており、24時間いつでも申請と償還が可能です。

USDTの余币宝における金融商品の総額は350,193,997.59で、予想年利回りは16.65% + 8.87%です。

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ウェルスマネジメント

理財宝はGate.io金融が設立したワンストップの総合資産運用サービスセンターで、普通預金、定期預金、及びその他の全ての資産運用プランを含み、ユーザーに対して複数の種類の数百種のデジタル通貨金融商品を提供しています。理財宝の中の製品は、ロックされた商品とロックされていない商品に分かれ、ロックされた資産運用は一定期間ロックが必要ですが、ロックされていない資産運用は柔軟に参加でき、いつでも引き出しが可能です。収益は指定された年利に従って計算され、支給時期は製品によって異なります。

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ストラクチャードファイナンス

Gate.ioの構造化金融商品は、固定収益とオプションなどの金融派生商品を組み合わせた新しい金融商品です。一般的に、投資期間中の基準価格のパフォーマンスと規定された連動価格の比較関係に基づいて、決済の収益率水準が決定され、元本保証型と攻撃型の2種類に分かれます。ユーザーは、必要な収益率や基軸通貨などに応じて、指定された投資期間の製品を購入できます。一般的には、満期時に元本と利息を決済・償還しますが、早期償還はできません。

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4.市場金利

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手記：

• TradFiは、従来の金融の資金調達率です。
• CeFiは中央集権的な金融の暗号通貨ファイナンス金利範囲です。
• DeFiは分散型金融の暗号通貨ファイナンス利率の範囲です。

免責事項：上記のデータは公開市場情報に基づくものであり、参考のためのものであり、投資の助言を構成するものではありません。投資にはリスクがあり、市場に入る際には慎重に行動する必要があります。

6.4. テクニカル分析：ETHボリンジャーバンド取引戦略のバックテスト

trading strategy

• ETHの価格がボリンジャーバンドの上限に近づくか、それを突破した場合、売却アクションを行い、ポジションは20%とします。
• ETHの価格がボリンジャーバンドの下限に近づくか、突破した場合、20%のポジションで購入します。
• 最初の賭け金は100,000.00USDTです

バックテスト結果

• バックテスト期間：2023年1月1日から2025年3月31日まで
• 最終利回り:+ 36.72%
• 最大ドローダウン率：-18.35%
• 年率ボラティリティ：52.16%
• 総取引数:68(34買い、34売り)
• 最終正味価値:136,720.00 USDT

データ分析

バックテストの結果によると、ボリンジャーバンドの取引戦略は、バックテスト期間中に合計36.72%の利益を達成しました。 ドローダウンのリスクはありますが(最大ドローダウン-18.35%)、年率ボラティリティは許容範囲内(52.16%)です。 この戦略の利点は、操作が簡単で、リスクを制御でき、中長期の投資家に適していることです。

しかし、その戦略にはいくつかの欠点もあります：

1. ボリンジャーバンドの単一指標信号にのみ依存するため、偽の信号が多く発生し、過剰取引につながる可能性があります。
2. この戦略はトレンド相場を完全に捉えることができず、激しい変動のある市場ではパフォーマンスが悪い可能性があります。
3. 固定の20%のポジション配分は、利益を最大化できない可能性があります。

したがって、この戦略のパフォーマンスをさらに最適化するためには、他のテクニカル指標を組み合わせて複合信号システムを構築することや、適切な損切りと利益確定メカニズムを導入し、市場の変動に応じてポジションサイズを動的に調整することを検討することができます。全体として、この戦略は初心者のための入門戦略として機能しますが、実際の適用においては具体的な市場状況に基づいて最適化と改善が必要です。