イーサリアム先物の楽観的な見通しは、月間最低水準に到達しました- 2.8Kドルは良い買い時でしょうか？
イーサリアム ( $ETH ) は2月3日に大きな打撃を受け、その後は$2,800を上回る水準を維持するのに苦戦しています。過去30日間でイーサリアムは24.5%下落しており、広範な仮想通貨市場の時価総額も同期間で10%減少しました。このパフォーマンスは投資家の期待を裏切り、一部の人々はETHが上昇トレンドに戻る十分な勢いを持っているのか疑問を抱いています。
ETH先物市場は、プロトレーダーの間で1か月以上ぶりに最も楽観的な水準を示しています。この動向は、イーサリアムが近いうちに3400ドルに回復できるかどうかについての懸念を引き起こしました。
通常、より高いロング対ショートの比率は、ロング(買い)ポジションの優先を示し、より低い比率はトレーダーがショート(売り)契約を好むことを示しています。現在、暗号通貨最大の取引所でのトップETHトレーダーは、ロング対ショートの比率が3.3倍であり、前の2週間の平均値である4.4倍よりもはるかに低いです。別の取引所では、比率が1.2倍で、2週間の平均値である2.2倍と比較されています。
イーサリアムの最近のパフォーマンスの低さの一部は、競争の増加に起因するとされています。ただし、イーサリアムの通貨政策とスケーラビリティに関する継続的な論争も貢献しています。
過去30日間、イーサリアムの供給量は、年率0.5%増加しました。「超音波マネー」ウェブサイトによると、このトレンドはブロックチェーンスペースの需要が低いことを反映しており、レイヤー2のスケーリングソリューションの採用によって推進されています。
イーサリアム財団は、いくつかの千eyエコシステムプロジェクトへの限定的な関与について強い批判に直面しています。長年の開発者の一部が不満を公言し、イーサリアムの共同創設者であるVitali千 Buterinが1月21日に単独の権限を主張するよう促しました。
良いニュースとして、スポットイーサリアム上場投資信託（ETF）への流入と、アメリカ大統領ドナルド・トランプに密接に関連するプロジェクトであるワールド・リバティ・ファイナンシャルによる最近のイーサリアムの購入は、買い手の関心が続いていることを示しています。1月30日以来、米国のスポットイーサリアムETFは4日間連続で純流出額が1億4700万ドルだったのに対し、4億8700万ドルの純流入を記録しています。
1月31日、トランプ家族によってサポートされたトークン化されたデジタル資産プロジェクトのWorld Liberty Financialは、Ar千ham Intelligenceのデータによると、追加で1000万ドル相当のイーサリアムを取得しました。同社の保有量は2月5日時点で66,239 ETHで、Wrapped Bitcoin (WBTC)および他のオルトコインに先駆けて最大のポジションを占めています。
レバレッジ需要の低下後、イーサリアム派生物のプレミアムが7%に下がりました
クジラとマーケットメーカーがイーサリアムに対してベア派に転じたかどうかを判断するために、アナリストはETFの月次先物市場を調査する必要があります。これらの契約は通常、現物市場に比べて5%から10%のプレミアムで取引され、長期決済期間を考慮しています。
イーサリアムのデリバティブマーケットは、このセンチメントを強化しており、2月2日にはプレミアムが10%から7%に低下しました。中立圏内にはあるものの、プロトレーダーの間でレバレッジロングポジションへの需要が少なくなっています。さらに注目すべきは、2月3日の暴落時でもETH先物のプレミアムが5%のベアマーケットのしきい値を上回っていたことです。
ETHデリバティブマーケットからは、クジラがベア派に転じたり、さらなる上昇ムーブメントに希望を捨てたりする明確な証拠はありません。一方、SolanaとHyperliquidからの増加する競争は、投資家がイーサリアムの上昇ポテンシャルを再評価することにつながりました。また、平均ユーザーにとっての即時の利益が不確かなため、投資家は今後の「Pectra」のアップグレードに先立ち、上昇ポジションを追加することには慎重なようです。
最終的に、現在の$2,800の価格は、イーサリアムが総価値ロケート(TVL)でのリーダーシップを考慮すると、合理的なエントリーポイントを提供しているように思われます。$3,400のレベルが回復されるかどうかは、ETHステーカーと長期投資家にとってより明確な利点にかかっています。
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