下落は怖くない—専門家が今月4月に買い増している5つの株
株式市場はここ数週間ずっと荒れており、疑う余地はありません。NASDAQは史上最高値から約13%下落しており、ダウはすでに調整局面に入っています。そしてS&P 500も大きくは遅れていません。その圧力の多くは世界的な緊張によるもので、特にイランをめぐる現在進行中の状況が影響しています。
しかし、Let’s Talk Money! のチャンネルを運営するトップの投機家ジョセフ・ホーグ氏（購読者は746,000人以上）は、この種の市場こそ「チャンスが出始める場所」だと指摘しています。
氏の見解では、不確実性が続いても、状況が思ったより早く落ち着く現実的な可能性があります。そしてそうなったとき、株はゆっくり回復するのではなく…跳ね返ります。
さらに、ファンダメンタルズはまだ強いです。S&P 500の企業の決算は、今年は約18%の成長が見込まれています。
弱い市場ではありません。これは一時的に揺さぶられた市場です。だから彼は、傍観している代わりに、この下げを使って買いに回っています。
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なぜこの下げはやりすぎかもしれないのか
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彼が4月に買っている5銘柄
- Zscaler (ZS)
- Rubrik (RBRK)
- Microsoft (MSFT)
- Cloudflare (NET)
- ServiceNow (NOW)
なぜこの下げはやりすぎかもしれないのか
最大の恐れの1つは、AIが産業全体、特にソフトウェアとサイバーセキュリティを混乱させることでした。しかし、その恐れは行き過ぎている可能性があります。
現実には、企業がまだ間違いを起こしうるAIで重要なシステムを置き換えることは、これからすぐにはありません。むしろAIは、これらのビジネスと協働し始めており、破壊するのではありません。
それでも、サイバーセキュリティの需要は実際に増えています。とりわけ、世界的な緊張の高まりとともにです。これにより、この分野は企業が単純に支出を削れない数少ない領域の1つになっています。
では何が起きたのでしょうか。株はそれでも売られてしまいました。そしてまさにそこにこそ、機会があります。
彼が4月に買っている5銘柄
13の主要テック株を掘り下げ、成長、バリュエーション、過去の価格を比較したうえで、今のところ際立って見える5つに絞り込みました。
Zscaler (ZS)
これはほぼすべての項目を満たします。高値から大きく下落していても、売上は依然として強いペースで成長しており、通常のバリュエーションを大きく下回る水準で取引されています。さらに、クラウドやゼロトラスト・セキュリティのような高成長のサイバーセキュリティ領域のど真ん中に位置しています。
Rubrik (RBRK)
まだそれほど人気ではありませんが、数字は強力です。高値から50%以上下落していても、成長は20%超を維持しており、過去と他のテック銘柄の両方と比べても割安に見えます。さらに、データバックアップ、セキュリティ、サイバー防御を組み合わせており、強力な組み合わせです。
Microsoft (MSFT)
ここでは最速の成長株ではありませんが、それでも堅実な選択です。過去のバリュエーションと比べるとディスカウントで取引されており、クラウド事業も堅調さを保っています。加えて、OpenAIへの持ち分は、その事業が成長を続けるか、あるいは上場するようになれば、大きな上振れの触媒になり得ます。
Cloudflare (NET)
これは理由があって研究で何度も出てきます。インフラはすでにインターネットの大部分を支えており、AIの成長にうまく合う利用量ベースのモデルへとシフトしています。さらに、グローバルなネットワークのおかげでエッジコンピューティングにも強みがあります。
_****柴犬（Shiba Inu）価格が動かない：強気シグナルが現れたが、SHIBは動こうとしない**
ServiceNow (NOW)
ピークから約50%下落していますが、それでも着実に成長しています。投資家が過去に支払ってきた水準と比べると大幅なディスカウントで取引されており、エンタープライズ向けソフトウェアの中でも、いま特に魅力的なセッティングの1つです。
しかし、氏が挙げた重要なポイントは際立っています。新しい株を見つける必要がいつもあるとは限りません。
これらの銘柄の多くはすでに彼のポートフォリオに入っています。単に、価格がより低いところでさらに追加しているだけです。ここでの本当の戦略はまさにそれです。
当面は、株式市場がただゴチャゴチャに見えるだけのように感じます。ニュースはあちこちで飛び交い、価格は下がり続けていて、「何かがおかしいに違いない」と考えやすくなっています。
でも実際にもっと注意深く見ると、これらの企業はまだお金を稼いでいて、まだ成長していて、これまでやってきたことを続けています。
価格が下がるのにビジネスは下がらない、そのギャップこそが、通常は本当のチャンスが現れる場所です。