Beli Rumah dengan Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae Membawa Hipotek Kripto ke Pembeli Arus Utama

Coinbase bermitra dengan Better Home & Finance untuk meluncurkan hipotek berbasis kripto yang didukung oleh Fannie Mae, menandai langkah menuju integrasi aset digital ke dalam pembiayaan perumahan tradisional.

Penawaran baru ini memungkinkan peminjam yang memenuhi syarat untuk menjaminkan Bitcoin atau USDC sebagai jaminan untuk uang muka tanpa menjual kepemilikan mereka, menghindari potensi pajak keuntungan modal sambil tetap mendapatkan eksposur terhadap aset mereka.

Diformulasikan sebagai pinjaman sesuai standar, hipotek ini memiliki standar dan perlindungan yang sama seperti pinjaman yang didukung Fannie Mae secara konvensional. Better mengeluarkan dan mengelola pinjaman, sementara Coinbase menyediakan kustodi dan infrastruktur untuk Bitcoin atau kripto yang dijaminkan.

Produk ini menargetkan hambatan lama di pasar perumahan: biaya awal uang muka.

Menurut Better, sekitar 41% keluarga Amerika gagal membeli rumah karena kekurangan kas cair, meskipun mereka memiliki kekayaan lain.

“Selama beberapa dekade, jalan menuju kepemilikan rumah mengharuskan orang Amerika menjual aset, melikuidasi investasi, atau menarik tabungan pensiun,” kata CEO Better, Vishal Garg. “Kemitraan ini memperkenalkan jalur baru bagi jutaan orang Amerika yang memegang aset digital.”

BREAKING: 🇺🇸 $4 triliun Federal National Mortgage Association akan menerima hipotek berbasis bitcoin untuk pertama kalinya — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) 26 Maret 2026

Perusahaan memperkirakan sekitar 52 juta orang Amerika — sekitar 20% dari dewasa — pernah memiliki aset digital, menurut siaran pers perusahaan.

Dengan memungkinkan peminjam menjaminkan kripto sebagai pengganti uang tunai, produk ini bertujuan membuka neraca tersebut untuk akses perumahan.

Pelaporan Wall Street Journal membantu dalam liputan berita ini.

Hipotek Berbasis Bitcoin

Berbeda dengan pinjaman berbasis kripto tradisional, hipotek ini dirancang untuk meminimalkan risiko volatilitas bagi peminjam. Pinjaman ini tidak termasuk panggilan margin atau penambahan jaminan. Jika harga bitcoin turun, peminjam tidak diwajibkan menambah jaminan, dan pergerakan pasar saja tidak memicu likuidasi.

Jaminan hanya berisiko jika peminjam menjadi terlambat setidaknya 60 hari dalam pembayaran hipotek, sesuai dengan garis waktu penyitaan standar dalam pembiayaan perumahan konvensional.

Suku bunga pada struktur berbasis kripto ini diperkirakan lebih tinggi sekitar 0,5 hingga 1,5 poin persentase dibandingkan hipotek 30 tahun standar, tergantung profil peminjam. Namun, Coinbase berpendapat bahwa pengorbanan tersebut mungkin sepadan bagi peminjam yang ingin menghindari likuidasi aset.

“Kemampuan mengubah kekayaan digital menjadi akses perumahan adalah tonggak sejarah,” kata Max Branzburg, kepala produk konsumen dan bisnis di Coinbase. “Hipotek berbasis token adalah langkah awal untuk membuka kepemilikan rumah bagi generasi muda.”

Produk ini mencerminkan perubahan pola kekayaan, terutama di kalangan orang Amerika muda. Data Coinbase menunjukkan 45% dari investor muda memiliki kripto, dibandingkan 18% dari kelompok usia lebih tua, menunjukkan bahwa aset digital menjadi penyimpan nilai utama bagi generasi baru.

Pada saat yang sama, kemampuan membeli rumah semakin memburuk. Harga rumah telah melampaui pertumbuhan pendapatan, meninggalkan banyak calon pembeli kaya aset tetapi kekurangan uang tunai. Hipotek berbasis token berusaha menjembatani kesenjangan tersebut dengan memperlakukan kepemilikan kripto sebagai jaminan yang dapat digunakan, bukan investasi spekulatif.

Better sebelumnya telah bereksperimen dengan model jaminan alternatif. Pada 2023, perusahaan mengizinkan beberapa karyawan Amazon menjaminkan saham sebagai uang muka pinjaman. Eksekutif mengatakan menambahkan bitcoin dan kripto dapat memperluas permintaan pinjaman secara signifikan, dengan Garg memperkirakan perusahaan mungkin melewatkan hingga $40 miliar dalam penerbitan pinjaman karena tidak menawarkan produk tersebut lebih awal.

Struktur ini juga memperkenalkan fitur baru yang unik untuk aset digital. Peminjam yang menjaminkan USDC dapat terus mendapatkan hasil dari kepemilikan mereka, berpotensi mengimbangi biaya hipotek. Selain itu, model kustodi Coinbase memungkinkan pengguna menjaminkan bagian tertentu dari portofolio mereka daripada mengunci semua aset.

Perusahaan mengatakan mereka berencana memperluas jenis jaminan yang memenuhi syarat dari waktu ke waktu, termasuk kemungkinan tokenisasi ekuitas, instrumen pendapatan tetap, dan aset real estate.

Meskipun hipotek berbasis kripto sudah ada di saluran manajemen kekayaan niche, keterlibatan Fannie Mae menandai pergeseran menuju adopsi yang lebih luas. Sebagai perusahaan yang didukung pemerintah, Fannie Mae menetapkan standar untuk sebagian besar pasar hipotek AS.

Dengan menyelaraskan jaminan bitcoin dengan struktur pinjaman conforming, kemitraan Coinbase-Better memposisikan aset digital sebagai bagian dari infrastruktur keuangan arus utama, bukan sistem paralel.

Coinbase menggambarkan produk ini sebagai “sepanjang Amerika seperti pai apel,” memandangnya sebagai evolusi pembiayaan rumah daripada sebuah perubahan besar.