Bagaimana Cara Meminjam dengan Jaminan Bitcoin Sebenarnya Berfungsi?

Ada jenis frustrasi tertentu yang dikenal baik oleh pemegang bitcoin jangka panjang. Hidup melemparkan tantangan tak terduga – peluang bisnis, kesepakatan properti, pengeluaran tak terduga – dan langkah yang jelas terlihat seperti menjual BTC. Tapi menjual berarti mengunci kejadian kena pajak, keluar dari posisi yang telah dipegang melalui beberapa siklus, dan menonton dari pinggir lapangan jika harga naik.

Pinjaman berbasis bitcoin ada untuk menyelesaikan masalah tersebut. Ini bukan hal baru – SALT Lending telah melakukan ini sejak 2016 – tetapi telah berkembang secara signifikan, dan lebih banyak pemegang daripada sebelumnya menggunakannya sebagai bagian dari cara mereka mengelola keuangan. Berikut yang perlu Anda ketahui.

Ide Inti

Mekanismenya elegan dalam kesederhanaannya: Anda menyetor bitcoin sebagai jaminan, menerima pinjaman dalam dolar AS atau stablecoin, dan mengklaim kembali BTC Anda saat Anda melunasi. Anda mempertahankan posisi panjang Anda. Anda tidak memicu penjualan kena pajak. Anda mendapatkan likuiditas yang Anda butuhkan – dan jika bitcoin mengapresiasi saat pinjaman masih berjalan, Anda juga menangkap kenaikan tersebut.

Bagi pemegang jangka panjang, ini adalah daya tarik utama: bitcoin Anda tetap bekerja untuk Anda sementara uang tunai Anda bekerja di tempat lain.

Cara Kerjanya, Langkah demi Langkah

1. Anda menyetor bitcoin sebagai jaminan. BTC Anda dipindahkan ke penitipan pihak ketiga yang memenuhi syarat atau ke penitipan yang dipegang oleh pemberi pinjaman selama masa pinjaman. Ini adalah pertukaran utama – Anda sementara menyerahkan hak kepemilikan sebagai imbalan likuiditas, dengan harapan mendapatkan kembali bitcoin Anda secara penuh setelah dilunasi.

2. Pemberi pinjaman mengeluarkan pinjaman berdasarkan rasio LTV Anda. LTV – loan-to-value – menentukan berapa banyak uang tunai yang Anda terima relatif terhadap nilai jaminan Anda. Deposit $100.000 dalam BTC dengan LTV 50% dan Anda menerima $50.000. Kebanyakan pemberi pinjaman yang mapan menawarkan LTV antara 30% dan 70%, memberi fleksibilitas tergantung seberapa banyak likuiditas yang Anda butuhkan dan seberapa konservatif Anda ingin mengatur pinjaman.

3. Anda membayar bunga selama masa pinjaman. Per awal 2026, tarif dari pemberi pinjaman yang mapan umumnya berkisar antara sekitar 8% hingga 15% APR tergantung jangka waktu, LTV, dan pemberi pinjaman. Ada baiknya memastikan sebelumnya apakah tarif yang dikutip bersifat tetap atau variabel – perbedaan ini bisa sangat berpengaruh selama masa pinjaman.

4. Anda melunasi, Anda mengklaim kembali. Setelah pokok dan bunga dilunasi, jaminan Anda dikembalikan secara penuh. Tujuan dari seluruh pengaturan ini: Anda mendapatkan likuiditas yang dibutuhkan, posisi bitcoin Anda tetap utuh, dan Anda menghindari kejadian penjualan kena pajak.

Apa yang Membuat Ini Berbeda dari Pinjaman Tradisional

Beberapa hal membedakan pinjaman berbasis bitcoin dari pinjaman yang dijamin konvensional:

Kecepatan. Tanpa pemeriksaan kredit, verifikasi penghasilan, dan proses underwriting dari pinjaman tradisional, pinjaman berbasis bitcoin sering dapat didanai dalam hitungan hari daripada minggu.

Tanpa dampak kredit. Karena pinjaman dijamin oleh jaminan daripada kelayakan kredit, kebanyakan pemberi pinjaman tidak melakukan pemeriksaan kredit keras. Profil kredit Anda sebagian besar tidak relevan.

Efisiensi pajak. Meminjam terhadap aset umumnya bukan kejadian kena pajak – berbeda dengan menjual. Bagi pemegang yang menunggu keuntungan unrealized yang signifikan, perbedaan ini secara finansial berarti. (Selalu konsultasikan dengan profesional pajak untuk situasi spesifik Anda.)

Fleksibilitas. Pinjaman berbasis bitcoin dapat digunakan untuk hampir semua tujuan – properti, investasi bisnis, pengeluaran pribadi, atau sekadar mempertahankan posisi kas yang terdiversifikasi bersama kepemilikan bitcoin.

Memahami Risikonya

Seperti produk keuangan apa pun, pinjaman berbasis bitcoin melibatkan pertukaran yang harus dipahami setiap peminjam sebelum memutuskan.

Risiko utama adalah likuidasi: jika harga bitcoin turun secara signifikan, LTV Anda naik, dan jika melewati ambang batas pemberi pinjaman (biasanya sekitar 80-85%), pemberi pinjaman dapat menjual sebagian jaminan Anda untuk menyeimbangkan kembali pinjaman. Kebanyakan pemberi pinjaman mengeluarkan panggilan margin sebelum titik ini, memberi waktu kepada peminjam untuk menambah jaminan atau melunasi sebagian. Mengatur pinjaman Anda pada LTV yang konservatif adalah cara paling langsung untuk mengelola risiko ini dan memberi diri Anda bantalan yang berarti.

Risiko counterparty juga patut dipertimbangkan – bitcoin Anda dipegang oleh pihak ketiga, jadi praktik penitipan, stabilitas keuangan, dan rekam jejak pemberi pinjaman Anda penting. Itulah mengapa bekerja dengan pemberi pinjaman yang mapan, berlisensi, dan memiliki rekam jejak beroperasi melalui volatilitas pasar sangat penting.

Apa yang Harus Dicari dalam Pemberi Pinjaman

Tidak semua pemberi pinjaman berbasis bitcoin sama. Beberapa hal yang perlu dikonfirmasi sebelum Anda meminjam:

• Perizinan: Di AS, cari lisensi pinjaman negara bagian (NMLS) dan pendaftaran FinCEN. SALT Lending LLC memegang NMLS #1711910 dan berlisensi di beberapa negara bagian AS.

• Struktur Pinjaman & Perlindungan: Cari ketentuan pembayaran kembali yang fleksibel, dukungan jaminan campuran, dan fitur perlindungan yang memberi Anda ruang untuk merespons jika pasar bergerak sebelum terjadi likuidasi.

• Gambaran biaya lengkap: Selain tingkat bunga, tanyakan tentang biaya awal, biaya transfer, dan penalti pelunasan awal agar Anda dapat mengevaluasi biaya sebenarnya dari pinjaman.

• Rekam jejak: Pemberi pinjaman yang telah beroperasi melalui pasar bearish – termasuk 2022 – telah diuji dalam berbagai cara yang belum tentu dialami pendatang baru. Riwayat tersebut penting.

Apakah Pinjaman Berbasis Bitcoin Cocok untuk Anda?

Bagi pemegang bitcoin jangka panjang yang membutuhkan likuiditas tetapi tidak ingin keluar dari posisi mereka, pinjaman berbasis bitcoin menawarkan alternatif yang benar-benar menarik untuk menjual. Kasus penggunaan terkuat adalah ketika peminjam memiliki rencana pelunasan yang jelas, nyaman dengan struktur pinjaman, dan ingin menjaga eksposur bitcoin mereka tetap utuh sambil menempatkan modal untuk bekerja di tempat lain.

Jika Anda penasaran bagaimana ini terlihat dalam praktik – termasuk skenario pinjaman nyata dan cara memikirkan ukuran pinjaman – SALT telah menyusun panduan lengkap yang layak dibaca.

Pelajari Lebih Dalam dengan SALT

SALT Lending – salah satu pemberi pinjaman berbasis bitcoin asli, sejak 2016 – telah menerbitkan panduan lengkap tentang strategi pinjaman, pengaturan pinjaman, dan contoh dunia nyata.

Pelajari lebih lanjut tentang SALT Bitcoin Borrowing Playbook →

Anda akan meninggalkan Bitcoin Magazine dan diarahkan ke saltlending.com. SALT Lending adalah pemberi pinjaman berlisensi (NMLS #1711910). Meminjam dengan jaminan Bitcoin melibatkan risiko, termasuk potensi kehilangan jaminan Anda. Ini bukan nasihat keuangan. Ketentuan, tarif, dan ketersediaan bervariasi berdasarkan yurisdiksi.

Pengungkapan

Pengungkapan Sponsorship_ Artikel ini diproduksi oleh Bitcoin Magazine bekerja sama berbayar dengan SALT Blockchain Inc. (“SALT Lending”). Bitcoin Magazine menerima kompensasi untuk pembuatan dan distribusi konten ini. Konten editorial di atas telah ditinjau oleh tim editorial Bitcoin Magazine dan dikembangkan bekerja sama dengan SALT Lending._

Informasi Risiko Penting_ Meminjam dengan jaminan bitcoin melibatkan risiko signifikan, termasuk tetapi tidak terbatas pada: potensi kehilangan sebagian atau seluruh jaminan melalui likuidasi; risiko counterparty terkait kepercayaan aset digital Anda kepada pihak ketiga; volatilitas pasar yang dapat memicu panggilan margin atau likuidasi paksa; perubahan regulasi yang dapat mempengaruhi ketersediaan atau ketentuan produk pinjaman berbasis kripto; dan konsekuensi pajak yang bervariasi berdasarkan yurisdiksi dan keadaan pribadi. Mata uang digital bukan alat pembayaran yang sah, tidak didukung oleh pemerintah mana pun, dan akun yang memegang mata uang digital tidak dilindungi oleh FDIC atau SIPC._

Bukan Nasihat Keuangan_ Tidak ada dalam artikel ini yang merupakan saran investasi, keuangan, perdagangan, atau bentuk profesional lainnya. Konten ini untuk tujuan pendidikan dan informasi umum saja. Konsultasikan dengan penasihat keuangan, pajak, dan hukum yang memenuhi syarat sebelum membuat keputusan meminjam terhadap cryptocurrency atau produk keuangan lainnya. Kinerja masa lalu bitcoin atau aset digital lainnya tidak menunjukkan hasil di masa depan._

Tentang SALT Lending_ SALT Lending adalah merek dari SALT Blockchain Inc. Pinjaman diberikan oleh SALT Lending LLC (NMLS #1711910), pemberi pinjaman berlisensi di beberapa negara bagian AS. Untuk informasi lisensi, kunjungi saltlending.com/salt-lending-licenses. Tarif dan ketentuan yang tersedia dapat berubah dan mungkin berbeda tergantung jumlah pinjaman, kualifikasi, yurisdiksi, dan profil jaminan._