Sesuatu yang mengerikan sedang terjadi

Pemikiran sebelum tidur, siapa pemenang terakhir di era perdagangan AI?
Jika perdagangan masa depan sepenuhnya terotomasi oleh AI, esensi pasar akan berevolusi menjadi pertumpahan darah sisa antara kekuatan komputasi dan logika
Penampilan perdagangan adalah persaingan dana, intinya adalah pertarungan sifat manusia. AI pada dasarnya adalah keruntuhan logika data historis, ia dapat mendekati rasionalitas secara ekstrem, namun tidak dapat mengukur kuantitas kilatan irasionalitas yang tidak dapat diprediksi dalam sifat manusia
Ketika semua pedagang mengenakan topeng AI, homogenisasi algoritma pasti akan memicu kemacetan strategi dan hambatan kapasitas. Pada saat itu, mereka yang menghasilkan uang bukan lagi orang yang menjalankan logika, melainkan "mereka yang dapat memprediksi prediksi AI" atau minoritas yang sangat kecil yang menemukan kehangatan sisa kemanusiaan di jalan buntu algoritma
Pemikiran lebih lanjut: ⬇️
1. Siapa yang akan rugi? (Korban dari homogenisasi algoritma)
Pengguna AI biasa-biasa saja: Ketika semua orang menggunakan model sumber terbuka atau strategi arus utama yang serupa, AI akan menghasilkan perdagangan yang bertemu. Semua orang membeli pada milidetik yang sama, menjual pada milidetik yang sama. Hasilnya adalah: keuntungan dimakan oleh biaya gesekan yang sangat tinggi (slippage), atau kolektif terkena likuidasi dalam fluktuasi yang ganas
Para dogmatis yang mengandalkan pengalaman historis: AI adalah induksi berdasarkan data historis. Ketika dunia nyata mengalami "angsa hitam" yang belum pernah dicatat dalam sejarah (seperti konflik geopolitik yang belum pernah terjadi sebelumnya), AI akan jatuh ke dalam kelumpuhan kolektif karena kegagalan logika.
2. Siapa yang akan menghasilkan uang? (Master dari serangan dimensi rendah)
Pembuat aturan (raksasa kekuatan komputasi dan saluran): Terlepas dari siapa yang kalah dan siapa yang menang, bursa dan vendor perangkat keras yang menyediakan kecepatan komputasi ekstrem selalu mengambil komisi. Ini disebut "orang yang menjual sekop"
Pengembang "strategi meta": Orang yang dapat mengidentifikasi celah logika AI lawan. Jika saya tahu AI Anda pasti akan cut loss ketika jatuh 5%, maka saya dapat dengan presisi memanfaatkan pesanan cut loss Anda untuk menyelesaikan pembangunan posisi saya
Orang yang merangkul "irasionalitas ekstrem": Seni, intuisi, bertaruh semuanya. Hal-hal ini dianggap "kebisingan" dalam model, justru merupakan area yang paling sulit dipahami AI
3. Mengapa AI akan menghadapi "hambatan kapasitas"?
Pengeringan likuiditas: Perdagangan memerlukan pihak lawan. Jika AI menghitung hasilnya semua "harus beli", maka tidak akan ada penjual di pasar. Konsistensi logika ini akan menyebabkan pasar terkunci secara instan, kehilangan likuiditas
Hilangnya mean reversion: AI terlalu cepat, ia akan menghapus semua ruang profit dalam seperseratus detik. Akhirnya, pasar mungkin jatuh ke dalam keseimbangan "sunyi", kecuali ada informasi baru yang tidak dapat dipahami AI yang disuntikkan
Ringkasan terakhir
AI bisa mengalahkan orang biasa, tetapi AI sulit mengalahkan "pasar penuh AI". Di era itu, "rasionalitas murni" akan menjadi murah, sementara "irasionalitas berkualitas tinggi" sebaliknya menjadi barang mewah