Gains Network (GNS): Platform Perdagangan Terdesentralisasi yang Mendefinisikan Ulang Leverage

Dari sektor DeFi, terus muncul protokol-protokol baru, tetapi sedikit yang mampu menarik perhatian seperti Gains Network. Platform yang khusus di derivatif terdesentralisasi ini telah merevolusi akses trading leverage di ekosistem kripto, menjadi alternatif kuat bagi pertukaran terpusat tradisional. Tapi apa sebenarnya Gains Network dan mengapa menarik minat besar dari trader profesional dan penggemar keuangan terdesentralisasi?

Apa Itu Gains Network dan Bagaimana Arsitekturnya Berfungsi?

Gains Network adalah inovasi di ruang derivatif terdesentralisasi, awalnya dibangun di atas jaringan Layer 2 Polygon dan kemudian diperluas ke Arbitrum. Kekuatan utamanya terletak pada arsitektur yang dirancang dengan cermat, mengintegrasikan berbagai komponen untuk mengoptimalkan pengalaman pengguna.

Inti dari ekosistem ini adalah gTrade, platform trading utama yang memungkinkan trader mengakses pasar di luar kripto. Teknologi canggih ini telah menyebabkan pertumbuhan signifikan: sebelumnya, platform ini memiliki lebih dari 11.000 pengguna aktif harian, volume transaksi lebih dari 28 miliar dolar, dan menghasilkan sekitar 20 juta dolar dalam biaya protokol, menurut data Dune Analytics dari periode tersebut.

Sistem Leverage: Fitur Pembeda

Yang membedakan Gains Network dari platform terdesentralisasi lain adalah tingkat leverage yang tersedia, yang bervariasi tergantung kelas aset:

• Kripto: hingga 150x leverage
• Forex: hingga 1.000x leverage
• Saham: hingga 100x leverage
• Komoditas: hingga 35x leverage

Struktur ini memungkinkan trader yang canggih menjalankan strategi kompleks sambil mengelola risiko sistemik. Selain itu, Gains Network menerapkan model biaya yang jauh lebih kompetitif dibandingkan DEX lain, mengurangi hambatan bagi trader aktif.

Mekanisme Operasi: Orakel Terdesentralisasi dan Jaminan DAI

Perbedaan teknis utama Gains Network berasal dari penerapan jaringan Orakel Terdesentralisasi (DON), sebuah infrastruktur yang menjamin harga yang dapat dipercaya untuk semua transaksi di dalam chain. Solusi ini tidak hanya menjaga keamanan pengguna tetapi juga menghilangkan titik kegagalan terpusat.

Saat pengguna melakukan transaksi, mekanisme bekerja sebagai berikut:

1. Pesanan dijawab dengan jaminan dalam stablecoin DAI, tanpa memandang pasangan yang dipilih
2. Pengguna menerima token gDAI, yang mewakili sertifikat deposito dari taruhan DAI mereka
3. Selama periode kepemilikan, penyedia likuiditas menerima bagian dari biaya yang dihasilkan oleh trader lain di platform
4. Saat menggunakan leverage, digunakan aset sintetis yang didukung oleh vault DAI dan token GNS
5. Keuntungan dilikuidasi dengan menarik DAI dari cadangan (jika positif) atau mengembalikan jaminan (jika negatif)

Mekanisme ini menciptakan siklus yang saling menguntungkan: semakin banyak transaksi terjadi, semakin besar pendapatan dari biaya yang didistribusikan ke penyedia likuiditas, mendorong basis modal yang lebih kuat.

Fitur Tambahan Ekosistem

StakePool Likuiditas: Protokol menerapkan sistem grup partisipasi yang memungkinkan pengguna mendapatkan hasil dari menyetor DAI sebagai likuiditas, menjadi pilar kedua keamanan ekonomi proyek.

Jembatan Multichain: Fitur infrastruktur yang memudahkan perpindahan aset (token dan NFT) secara lancar antara Arbitrum dan Polygon, tanpa perantara, memungkinkan pengguna mengoptimalkan eksposur di berbagai chain sesuai biaya transaksi dan kondisi pasar.

Tokenomics dan Struktur Tata Kelola GNS

Token asli GNS berfungsi sebagai infrastruktur tata kelola dan keberlanjutan ekonomi:

• Nama: Gains Network Token
• Simbol: GNS
• Standar: ERC-20 di berbagai chain
• Alamat Kontrak:
  • Polygon: 0xe5417af564e4bfda1c483642db72007871397896
  • Arbitrum: 0x18c11fd286c5ec11c3b683caa813b77f5163a122
• Pasokan Maksimum: 100.000.000 GNS
• Pasokan Beredar (data historis): 30.291.000 GNS
• Emisi Awal: 38.500 GNS

GNS memiliki berbagai fungsi dalam ekosistem. Berperan sebagai mekanisme tata kelola melalui model veGNS, memungkinkan partisipasi dalam pengambilan keputusan alokasi sumber daya, dan sebagai alat untuk memberi insentif kepada penyedia likuiditas.

Aplikasi Praktis Token GNS

Pengguna berinteraksi dengan GNS dalam berbagai konteks operasional:

• Pembayaran Biaya: Trader dapat menggunakan GNS untuk membayar biaya transaksi di gTrade
• Perdagangan dan Pertukaran: Token dapat diperdagangkan di platform exchange utama
• Staking dan Hadiah: Dengan mengunci GNS, peserta mendapatkan hasil dan bagian dari pendapatan protokol

Bagi penyedia likuiditas, GNS berfungsi sebagai pelengkap: protokol mengeluarkan hadiah dalam GNS kepada yang menyediakan likuiditas pasangan GNS/DAI, menciptakan insentif yang selaras yang:

• Menstabilkan vault DAI dengan membatasi penarikan mendadak
• Memperluas jaminan yang tersedia untuk protokol
• Menciptakan kedalaman pasar untuk token

Perkembangan dan Peta Jalan Pengembangan

Proyek merancang ekspansinya dalam fase strategis:

Fase Awal (2022): Penguatan fungsi dasar gTrade, fokus pada stabilisasi mesin transaksi. Selama periode ini, Gains Network memperluas daftar aset yang dapat diperdagangkan (kripto, forex, komoditas, indeks saham), mengembangkan infrastruktur untuk pinjaman dan jaminan yang lancar, serta meningkatkan keamanan dan pengalaman pengguna (UI/UX).

Fase Menengah (akhir 2022 - awal 2023): Perluasan ekosistem melalui pembaruan vault, termasuk fitur staking dengan berbagai jenis jaminan, dan pengaktifan trading dengan jaminan alternatif. Fase ini juga melibatkan inisiatif pemasaran dan kemitraan strategis yang meningkatkan visibilitas protokol.

Posisi Kompetitif: Gains Network di Pasar Derivatif

Analisis perbandingan menunjukkan posisi Gains Network dibandingkan pesaing seperti GMX:

Keunggulan Gains Network:

• Arsitektur desentralisasi unggul melalui DON
• Leverage ekstrem (hingga 1.000x di forex)
• Struktur biaya yang jauh lebih efisien
• Beragam kelas aset yang didukung

Konteks Kompetitif: Meski GMX memiliki metrik lebih tinggi dalam beberapa indikator historis (TVL, volume total), Gains Network menunjukkan dinamisme konsisten. Setelah integrasi dengan Arbitrum, terjadi migrasi signifikan pengguna ke chain tersebut, menunjukkan bahwa komunitas menghargai peluang pertumbuhan masa depan, termasuk potensi distribusi reward secara airdrop.

Potensi Pertumbuhan dan Prospek Masa Depan

Target strategis Gains Network sejalan dengan desentralisasi tata kelola melalui model veGNS, memungkinkan komunitas mengarahkan keputusan tentang alokasi sumber daya dan pengembangan protokol.

Ada niat untuk mendesentralisasi pengembangan secara horizontal, membuka saluran agar anggota komunitas dapat mengusulkan solusi yang, jika layak, didanai oleh protokol. Ini menempatkan Gains Network sebagai eksperimen tata kelola DeFi yang sesungguhnya.

Prospek ekspansi masa depan meliputi eksplorasi penggunaan di dunia virtual (metaverse) dan kemungkinan derivatif di pasar spekulatif lain, memperluas total addressable market dari protokol.

Evaluasi Keamanan: Model gDAI yang didukung lebih dari 100% jaminan memberikan jaminan solvabilitas bahkan dalam skenario volatilitas ekstrem. Penetapan harga melalui versi modifikasi dari infrastruktur Chainlink Oracle menambah lapisan verifikasi tambahan.