Tanya Jawab: Bagaimana Regulasi Pajak Baru CARF akan Mempengaruhi Investor Kripto di Tiongkok?

编辑 | Wu tentang Blockchain

Dalam wawancara ini, kami menganalisis secara mendalam latar belakang penerapan CARF (Kerangka Pelaporan Aset Kripto) dan dampaknya terhadap pengguna di daratan China dan Hong Kong. Pendiri Fintax, Calix, menjelaskan kerangka dasar CARF, yang mirip dengan CRS (Standar Pelaporan Bersama), bertujuan memperkuat pengawasan pajak mata uang kripto melalui pertukaran data lintas negara. Khususnya, Hong Kong akan mulai menerapkan CARF pada tahun 2026, yang berpotensi memberikan dampak besar bagi wajib pajak. Diskusi juga mencakup identitas wajib pajak, risiko penghindaran pajak, serta cara merencanakan kepatuhan pajak aset kripto. Selain itu, Kelly menjawab apakah pengguna di daratan China akan terpengaruh dan bagaimana melakukan perencanaan pajak secara patuh.

FinTax menyediakan solusi keuangan dan pajak terkait mata uang kripto, serta membantu perusahaan lintas negara dan individu berpenghasilan tinggi dalam konsultasi pajak.

Pendapat tamu tidak mewakili pandangan Wu dan tidak merupakan saran investasi. Harap patuhi hukum dan regulasi setempat.

Transkripsi audio dilakukan oleh GPT, mungkin terdapat kesalahan. Silakan dengarkan podcast lengkap di platform seperti Xiaoyuzhou, YT, dan lainnya.

Xiaoyuzhou:

Latar belakang dan mekanisme kerja CARF

Wu Aki: Pertama, tolong Calix jelaskan secara singkat latar belakang CARF, isi inti, dan perkembangan di daratan China dan Hong Kong?

Calix: CARF bisa dianggap sebagai versi kripto dari CRS. CRS dirilis oleh OECD, merupakan standar pelaporan pertukaran informasi pajak lintas negara. Setelah negara anggota menandatangani CRS, mereka wajib mengatur lembaga keuangan untuk mengumpulkan data akun pengguna dan melakukan pertukaran informasi lintas negara sesuai hukum nasional.

Di bidang mata uang kripto, OECD menyadari bahwa Crypto menyimpan kekayaan besar dengan tingkat kerahasiaan tinggi dan mudah disembunyikan dari pajak, sehingga berdasarkan kerangka CRS, dibuatlah standar pelaporan bersama CARF. Setelah negara menandatangani, akan ada periode implementasi. Contohnya Hong Kong, yang telah mulai mengumpulkan masukan publik dan menargetkan menyelesaikan legislasi pada 2026, serta mulai mengumpulkan data transaksi lembaga keuangan lokal dari 1 Januari 2027. Data ini akan diserahkan ke otoritas pajak Hong Kong dan akan dipertukarkan dengan negara anggota CARF lainnya, kemungkinan mulai pertukaran data paling cepat September 2028. Masa konsultasi berakhir 6 Februari 2026, dan legislasi resmi diperkirakan akan berlaku tahun 2026.

Perluasan global kerangka CARF dan penandatanganan oleh negara anggota

Wu Aki: Negara seperti Inggris dan Kepulauan Cayman yang umum digunakan sebagai surga pajak, apakah juga akan termasuk dalam kerangka CARF? Atau masih ada ruang penghindaran pajak lainnya?

Calix: Kepulauan Cayman sudah menandatangani CARF pada 2024 dan bergabung dalam kerangka ini. Saat ini, sudah 54 negara yang menandatangani CARF. Inggris kemungkinan menandatangani sekitar November 2024. Negara-negara yang berencana menandatangani pada 2027 sekitar lima puluh hingga enam puluh, dan pada 2028-2029 akan ada tambahan dua puluh hingga tiga puluh negara lagi. Jadi, anggota yang bergabung sangat tumpang tindih dengan CRS.

Standar pelaporan ini akan didorong cepat di bawah kerangka anti-penghindaran pajak global OECD. Banyak cara penghindaran pajak, tetapi saya percaya bahwa perencanaan pajak harus dilakukan secara rasional. Penghindaran berlebihan berisiko tinggi dan kemungkinan besar akan ditindak.

Wu Aki: Jika tidak patuh, risiko besar, kan?

Calix: Saya sengaja tidak menggunakan kata “risiko” karena sudah banyak diskusi tentang itu. Definisi risiko sangat bervariasi, tergantung apa yang dilakukan dan hukum pajak negara masing-masing. Tarif pajak berbeda jauh; Hong Kong dan Singapura memiliki tarif rendah, UEA dan Kepulauan Cayman hampir tidak ada pajak penghasilan pribadi, sementara China, AS, dan Eropa beban pajaknya lebih tinggi. Jadi, tingkat pajak sangat terkait dengan lingkungan hidup dan kerja individu. Asalkan membayar pajak sesuai, kita bisa menikmati layanan publik, itulah imbalan dari pajak.

Jika beban pajak terlalu berat, bisa dilakukan perencanaan identitas dan kekayaan jangka panjang. Untuk orang dengan kekayaan tinggi, perencanaan keuangan sangat penting. Bagi orang biasa, mengikuti aturan patuh mungkin lebih hemat tenaga dan sumber daya, serta mengurangi risiko penalti pajak di masa depan. Beberapa langkah jangka pendek bisa menurunkan beban pajak, tetapi keberlanjutannya tidak bisa dijamin.

Bagi wajib pajak di daratan China, saat ini situasinya cukup menguntungkan. Karena China belum berkomitmen menandatangani CRS, otoritas pajak daratan tidak otomatis memperoleh data transaksi kripto warga di luar negeri. Ini memberi peluang arbitrase yang layak dimanfaatkan.

Tentu saja, jika transaksi aset kripto melibatkan pajak penghasilan pribadi di China, terutama jika menghasilkan dana besar dan dikonversi ke mata uang fiat, maka harus membayar pajak. Tanpa mekanisme pertukaran data, pengawasan terhadap aset kripto di luar negeri akan sangat berkurang. Banyak kasus penagihan pajak saat ini sebenarnya didasarkan pada data yang diperoleh melalui CRS.

Saya percaya saat ini ada periode peluang yang cukup menguntungkan bagi warga daratan, tetapi periode ini harus direncanakan secara rasional. Aset kripto menyimpan kekayaan besar dan akan menarik lebih banyak dana, terutama dengan munculnya token deposito, RWA, dan stablecoin yang akan semakin menggerogoti sistem fiat dan keuangan tradisional. Industri aset kripto akan semakin cepat menyerap dana, dan masalah pajak akan semakin jelas.

Secara global, pengenaan pajak atas kripto tidak bisa dihindari. Hanya saja, kecepatan pelaksanaan berbeda-beda di berbagai wilayah; beberapa daerah melakukannya lebih cepat dan lebih baik, serta pengawasan pajaknya lebih komprehensif.

Masalah Penelusuran Aset Lama Setelah Implementasi CARF

Wu Aki: Bagi banyak pengguna di luar negeri yang sudah memegang aset kripto, kekhawatiran utama mungkin adalah “pembalasan di kemudian hari”. Setelah CARF berlaku, apakah aset lama akan dikenai pajak? Biasanya, bagaimana perhitungan periode penelusuran?

Calix: Berdasarkan kerangka CARF, data sebelum penandatanganan secara teori tidak bisa dipertukarkan. Contohnya CRS, data dikumpulkan mulai 2017, dan mulai dipertukarkan dari 2018, data sebelum 2017 tidak bisa dipertukarkan. Prinsip serupa berlaku untuk CARF; data transaksi warga negara di lembaga keuangan lain sebelum penandatanganan biasanya tidak akan dipertukarkan.

Namun dari sudut pandang hukum pajak, keuntungan secara global secara teori harus dikenai pajak. Jika tidak membayar, otoritas pajak bisa menagih kembali, bahkan sampai ke masa lalu. Meskipun aturan ini cukup ketat, dalam praktik penegakan, masalahnya cukup kompleks. Jika China menandatangani CARF di waktu tertentu, data sebelum penandatanganan sulit diperoleh. Tetapi data setelah penandatanganan bisa dilacak melalui cara lain. Misalnya, jika otoritas pajak menemukan ada 100 Bitcoin di rekening seseorang, mereka bisa meminta penjelasan asal-usul Bitcoin tersebut.

Selain itu, China memiliki kendala pengawasan valuta asing. Investasi luar negeri harus melalui persetujuan investasi valas, dan hanya setelah disetujui bisa dilakukan. Jika tiba-tiba memperoleh sejumlah besar mata uang kripto dari saluran tertentu, otoritas pajak bisa menelusuri sumber kekayaan tersebut dan memastikan kewajiban pajaknya terpenuhi. Kemampuan menelusuri aset lama tergantung kedalaman pengumpulan data dan ketatnya pengawasan.

Jika pengawasan sangat ketat, otoritas bisa menelusuri transaksi dan aset masa lalu, kecuali ada titik tertentu di mana rantai informasi terputus. Bahkan jika data yang dipertukarkan sudah bersih dari aset kripto, otoritas tetap bisa menelusuri melalui konversi ke fiat. Jika aset kripto dijual dan dikonversi ke fiat lalu disimpan di bank, otoritas bisa melacak aliran dana melalui rekening bank, mirip dengan mekanisme CRS.

Akhirnya, kemampuan menelusuri aset lama tergantung cara penyimpanan, lokasi penyimpanan, dan apakah berada dalam kerangka pengawasan. Situasi ini cukup kompleks; dalam praktik, otoritas akan memutuskan berdasarkan data yang ada dan target pengawasan, sehingga sulit memberi jawaban pasti.

Isi spesifik pertukaran data informasi pajak aset kripto

Aki: Pertanyaan berikutnya menyangkut sinkronisasi data, dan banyak yang peduli soal privasi. Apakah exchange luar negeri yang umum digunakan akan otomatis mengirim data transaksi pengguna China ke otoritas pajak China? Mekanisme pertukaran data mereka seperti apa?

Calix: Baik, situasi Hong Kong cukup dekat dengan kita, jadi saya ambil contoh Hong Kong. Pertama, lembaga mana yang wajib melaporkan data ke otoritas pajak lokal? Lembaga ini termasuk entitas yang menyediakan layanan transaksi aset kripto, seperti exchange, broker, ATM operator, market maker, underwriter, dan lain-lain. Mereka bisa terdaftar di Hong Kong atau tidak. Ada prinsip penting yang disebut “aturan koneksi”. Prinsip ini banyak digunakan dalam hukum pajak AS dan juga diperkuat dalam kerangka CARF. Secara spesifik, jika sebuah lembaga adalah wajib pajak di Hong Kong, atau terdaftar dan melaporkan pajak di Hong Kong, atau meskipun tidak terdaftar di Hong Kong tetapi manajemen utama dan kantor operasinya di sana, maka mereka wajib melaporkan data.

Situasi di Uni Eropa berbeda. Kerangka implementasi CARF di EU adalah DAC 8, yang lebih luas dari Hong Kong. Jika Anda menyediakan layanan serupa untuk wajib pajak EU, Anda juga mungkin harus melapor ke EU sesuai aturan DAC 8.

Lalu, data apa saja yang harus dilaporkan? Isi laporannya sangat rinci, termasuk data KYC (identifikasi pelanggan), kewarganegaraan, status wajib pajak, nomor pajak, dan informasi lain yang membantu otoritas pajak menentukan status pajaknya.

Secara spesifik, laporan mencakup data konversi fiat dan kripto, transaksi antar mata uang, transfer aset kripto dan harga transfernya, serta kemungkinan meliputi pinjaman, DeFi, dan aktivitas keuangan lainnya. Jika exchange juga melakukan aktivitas keuangan lain, cakupannya akan lebih luas. Saat ini, cakupan DAC 8 di EU lebih detail dibandingkan Hong Kong yang relatif kasar dan fokus pada transaksi. Namun, dalam praktik, masih ada celah hukum. Jika otoritas menemukan definisi yang tidak lengkap, mereka bisa meminta data tambahan untuk dilaporkan dan dipertukarkan.

Secara umum, kerangka CARF mencakup aktivitas utama transaksi aset kripto, terutama aktivitas umum exchange, dan hampir tidak ada masalah. Mereka juga meminta data harga pasar masuk dan keluar, bahkan bisa memperkirakan laba dan rugi berdasarkan biaya dan harga pasar dari transaksi tersebut.

Bagaimana investor Hong Kong harus bersiap menghadapi kepatuhan CARF

Aki: Karena kita membahas kepatuhan di Hong Kong, sering muncul tutorial di Twitter yang menyarankan membuka rekening bank Hong Kong untuk bertransaksi. Banyak pengguna mempertimbangkan operasi patuh melalui Hong Kong. Jadi, Calix, bagaimana investor Hong Kong harus bersiap menghadapi persyaratan kepatuhan CARF?

Calix: Pertama, kita harus jelas bahwa jika status pajak adalah wajib pajak daratan, menggunakan exchange Hong Kong dan rekening bank Hong Kong, inti masalah tetap pada volume aset. Karena semua tindakan penegakan hukum memiliki biaya tinggi. Secara hukum, pajak yang harus dibayar harus dibayar, tetapi kita tahu bahwa orang dengan kekayaan besar lebih mudah diawasi. Jadi, orang dengan kekayaan tinggi harus lebih memperhatikan aktivitas aset mereka. Jika warga daratan menggunakan kartu Hong Kong dan exchange Hong Kong, dan China bergabung dalam kerangka CARF, data ini bisa saling terhubung, dan otoritas pajak bisa memperoleh informasi dari exchange.

Misalnya, jika situasi baik, otoritas pajak mungkin akan mencari data yang wajib dilaporkan tahun itu, dan memeriksa apakah pajak sudah dibayar. Jika situasi kurang baik, mereka bisa menelusuri riwayat saldo rekening dan memeriksa apakah kewajiban pajak sudah dipenuhi di tahun-tahun sebelumnya. Jadi, bagi orang dengan kekayaan tinggi, perencanaan pajak jangka panjang diperlukan.

Bagi orang biasa, secara jangka panjang, biaya perbedaan ini tidak akan terlalu besar. Yang berbeda adalah keberuntungan: ada yang langsung menerima informasi dari otoritas, ada yang baru menerima nanti, bahkan mungkin tidak sama sekali. Ini tergantung keberuntungan dan ketatnya pengawasan. Secara umum, ini adalah salah satu kemungkinan dalam praktik.

Situasi kepatuhan pajak investor daratan dan periode vacuum

Aki: Karena kita membahas daratan China, saat ini China belum bergabung dalam kerangka CRS, kan? Apakah ini berarti ada periode vacuum pajak? Apakah ini berarti investor daratan masih relatif aman?

Calix: Memang, saat ini ada periode vacuum pajak, tetapi saya tidak yakin berapa lama periode ini akan berlangsung. Karena status hukum dan isu terkait kripto mungkin masih perlu diselesaikan lebih jauh. Tapi setidaknya sampai sekarang, pengawasan pajak atas kripto di daratan China belum sepenuhnya berjalan, memberi waktu yang relatif menguntungkan bagi investor. Selama periode ini, saya sarankan untuk memahami isu pajak dan melakukan perencanaan awal, mungkin mengoptimalkan beban pajak, atau melakukan perencanaan pajak secara rasional. Tapi harus diingat, operasi ini biasanya mahal, terutama bagi orang biasa. Banyak tutorial penghindaran pajak online yang tidak realistis dan seringkali hanya “omong kosong”.

Saya bisa jelaskan cara menghindari pajak dan menghemat pajak, tetapi intinya adalah “bertaruh keberuntungan”. Pertama, apakah akan ketahuan, dan kedua, jika ketahuan, apakah otoritas akan melakukan pemeriksaan lebih dalam. Jadi, saya pribadi lebih menyarankan langkah-langkah yang aman dan patuh, bukan bergantung pada strategi penghindaran yang berisiko. Lebih baik fokus mengembangkan bisnis dan melakukan kepatuhan pajak yang rasional, yang akan membawa manfaat jangka panjang dan mendukung pembangunan sosial. Membayar pajak secara wajar juga berarti berkontribusi pada aturan dan ketertiban sosial, yang akan didukung oleh berbagai kegiatan bisnis.

Risiko hukum bagi warga daratan China yang memegang aset kripto

Aki: Untuk investor daratan China, mengingat larangan saat ini, apakah kepemilikan pribadi atas aset kripto akan berisiko? Misalnya, jika seseorang berinvestasi dengan dana sendiri, apakah akan menghadapi tanggung jawab pidana?

Calix: Ini menyangkut aspek hukum, dan saya bukan ahli hukum. Berdasarkan diskusi dengan beberapa pengacara, termasuk Simon dari Guofeng Law Firm, Liu Honglin dari Mankun Law Firm, serta pengacara dari Tongshang, King & Wood Mallesons, Zhong Lun, dan lainnya, konsensusnya adalah bahwa kepemilikan pribadi atas kripto sendiri tidak ilegal.

Namun, ada kondisi tertentu yang perlu diperhatikan, tergantung pada volume aset. Jika menggunakan dana luar negeri untuk berinvestasi kripto, masalahnya menjadi lebih kompleks. Intinya, sumber dana luar negeri harus sesuai regulasi dan sudah melalui proses pelaporan investasi. Ini menyangkut pengelolaan valuta asing. Banyak orang melakukan ini, tetapi apakah regulasi tersebut bisa diawasi secara lengkap, masih menjadi pertanyaan praktis.

Secara umum, investasi kripto dengan dana domestik sangat dibatasi. Batasan ini sudah cukup ketat. Untuk dana luar negeri, berdasarkan komunikasi saya dengan beberapa pengacara, saat ini seharusnya tidak melibatkan tanggung jawab pidana.

Apakah kepemilikan jangka panjang aset kripto akan menimbulkan beban pajak

Aki: Untuk investor kecil dan yang memegang jangka panjang, apakah mereka akan dikenai beban pajak tambahan setelah CARF berlaku?

Calix: Prinsip utama pajak adalah bahwa pajak dikenakan hanya jika ada keuntungan nyata. Baik hukum pajak AS, China, maupun negara lain, prinsipnya sama. Contohnya, jika saya membeli Bitcoin seharga 100.000 yuan tahun 2018 dan memegangnya lama tanpa menjual, keuntungan belum terealisasi, jadi biasanya tidak ada pajak. Kecuali jika menjual, tetapi “menjual” di sini tidak harus ke yuan; bisa ke dolar, mata uang lain, mobil, rumah, atau Ethereum, semuanya dianggap “penjualan”.

Nilai setelah penjualan dihitung berdasarkan nilai pasar yang wajar, dan laba/rugi dihitung dari perbedaan harga. Jadi, jika memegang lama tanpa menjual, biasanya tidak akan ada beban pajak.

Aki: Saya paham, memegang aset kripto secara jangka panjang biasanya tidak menimbulkan kejadian kena pajak. Jadi, saya bisa simpulkan bahwa CRS lebih terkait dengan aliran antara kripto dan fiat, yang mungkin berimplikasi pajak; sedangkan CARF lebih fokus pada transaksi di exchange dan antara investor, benar begitu?

Calix: Betul. Lebih tepatnya, CRS mengatur aset terkait fiat dan aset keuangan lainnya, termasuk CBDC (mata uang digital bank sentral). Sedangkan CARF lebih fokus pada aset blockchain asli, seperti Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), dan produk keuangan atau derivatif terkait. Pengelolaan pajak atas aset ini adalah inti dari kerangka CARF.

Kepatuhan pajak aset kripto di Hong Kong

Aki: Untuk warga Hong Kong sendiri, bagaimana mereka harus menanggapi persyaratan kepatuhan CARF?

Calix: Saya rasa warga Hong Kong relatif lebih baik. Pajak penghasilan pribadi di Hong Kong cukup rendah dan tidak ada pajak capital gain. Bahkan, jika mereka melakukan trading aktif, sulit dikategorikan sebagai penghasilan kena pajak. Jadi, beban pajak di Hong Kong cukup ringan.

Untuk aset kripto, kewajiban pajak utama di Hong Kong terkait dengan pajak gaji. Jika gaji dibayar dalam USDT atau mata uang digital lain, itu termasuk dalam penghasilan kena pajak. Jika bertransaksi kripto atau melakukan trading kuantitatif, atau aktivitas keuangan lain di dalam komunitas kripto, biasanya tidak ada pajak penghasilan tambahan.

Tentu saja, jika seseorang menjalankan bisnis ekspor-impor secara pribadi dan menggunakan kripto untuk pembayaran, maka akan dihitung sebagai keuntungan dan dikenai pajak sesuai aturan. Tapi, jika hanya menerima pembayaran dalam kripto dan menghitung biaya serta pendapatan secara normal, tidak ada masalah tambahan.