Charter Bank di Bawah Administrasi Trump: Jalur yang Lebih Ramah untuk Fintech?

Allison Raley adalah mitra di Arnall Golden Gregory LLP dan ketua bersama tim industri Teknologi Baru perusahaan tersebut. Mantan penasihat umum teknologi global dan kepala kepatuhan untuk perusahaan jasa keuangan, dia membawa pendekatan yang berfokus pada bisnis yang berbeda dalam mewakili kliennya. Dia dapat dihubungi di [email protected].

Temukan berita dan acara fintech teratas!

Berlangganan newsletter FinTech Weekly

Dibaca oleh eksekutif di JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna, dan lainnya

Sistem perbankan Amerika Serikat bergantung pada jaringan regulator federal dan negara bagian yang rumit untuk mengatur lembaga baru yang mencari izin bank.

Proses perizinan dan regulasi memastikan bahwa bank yang memiliki izin memenuhi persyaratan modal, menjaga tata kelola yang efektif, dan melindungi konsumen. Proses ini bisa berlangsung beberapa bulan bahkan bertahun-tahun, mencerminkan kompleksitas produk keuangan modern dan kebutuhan untuk menjaga keamanan dan kestabilan.

Banyak perusahaan fintech dulu menghindari mencari izin bank karena takut terhadap beban regulasi yang terkait. Inovasi cepat dalam teknologi keuangan sering bertentangan dengan proses yang panjang dan biaya tinggi untuk mendapatkan izin perbankan.

Akibatnya, banyak startup fintech bermitra dengan bank yang sudah ada atau beroperasi di ruang yang tidak memerlukan izin bank penuh. Namun, selama pemerintahan Trump, perubahan sikap regulasi menunjukkan suasana yang lebih ramah bagi perusahaan fintech yang tertarik mencari izin bank.

Perkembangan Proses Penerbitan Izin

Perizinan bank di Amerika Serikat dilakukan di tingkat federal dan negara bagian. Pemohon izin federal biasanya mengajukan melalui Office of the Comptroller of the Currency (OCC), sementara departemen perbankan negara bagian mengawasi lembaga yang memiliki izin negara bagian.** Kedua jenis izin ini memerlukan pemeriksaan menyeluruh** terhadap rencana bisnis yang diajukan, kecukupan modal, kompetensi manajerial, dan kerangka kepatuhan.

Perusahaan fintech sering merasa persyaratan ini menakutkan. Menyediakan layanan digital saja atau model pinjaman inovatif dapat menimbulkan ketegangan langsung dengan mandat kepatuhan konservatif yang dibentuk oleh dekade praktik perbankan tradisional.

Namun banyak perusahaan fintech menyadari bahwa memiliki izin dapat meningkatkan kredibilitas dan menghilangkan hambatan operasional yang terkait dengan navigasi melalui berbagai izin negara bagian yang berbeda. Izin bank juga memungkinkan perusahaan menerima simpanan yang diasuransikan (jika disetujui oleh Federal Deposit Insurance Corporation) dan mengekspor suku bunga dari satu negara bagian asal ke seluruh negeri — keuntungan besar bagi pemberi pinjaman kepada konsumen dan usaha kecil.

Mengajukan Permohonan Izin Bank Tradisional OCC

Permohonan izin bank tradisional ke OCC melibatkan beberapa tahap. Pertama, penyelenggara mengajukan proposal tertulis yang menjelaskan rencana strategis mereka, struktur tata kelola perusahaan, tingkat modal yang diusulkan, dan kualifikasi calon direktur serta manajemen. OCC mengadakan pertemuan pra-pendaftaran dengan penyelenggara untuk membahas isu regulasi yang diantisipasi dan menilai kelayakan lembaga yang diusulkan.

Kemudian, penyelenggara mengajukan permohonan resmi, dengan memperhatikan komponen utama:

2.  Rencana Bisnis: Pemohon fintech harus secara jelas menjelaskan bagaimana strategi berbasis teknologi mereka sesuai dengan kerangka operasi perbankan, termasuk detail tentang komposisi aset, kegiatan pemberian pinjaman, dan pengendalian risiko.
4.  Persyaratan Modal: Pemohon harus menunjukkan bahwa modal awal mereka memenuhi atau melebihi standar minimum regulasi dan bahwa mereka memiliki rencana berkelanjutan untuk mendukung pertumbuhan.
6.  Tata Kelola dan Manajemen: OCC meninjau keahlian dan rekam jejak direktur serta pejabat eksekutif. Perusahaan fintech sering menambah tim mereka dengan veteran perbankan untuk meyakinkan regulator tentang pengetahuan institusional mereka.
8.  Kepatuhan dan Manajemen Risiko: Karena fintech sering menggunakan alat algoritmik, platform digital, dan model pinjaman inovatif, OCC memeriksa bagaimana mereka akan mematuhi aturan anti-pencucian uang (AML), undang-undang perlindungan konsumen, dan standar keamanan siber.

Selama masa peninjauan, OCC dapat mengeluarkan permintaan untuk informasi tambahan, klarifikasi, atau modifikasi terhadap proposal. Pemohon harus mengharapkan setidaknya satu putaran revisi sebelum mendapatkan persetujuan awal, yang memberi izin kepada penyelenggara untuk melanjutkan penggalangan modal dan pengaturan operasional akhir. Setelah OCC memastikan bahwa lembaga tersebut memenuhi semua syarat, mereka akan mengeluarkan izin akhir, memungkinkan bank memulai operasinya.

Proses ini membutuhkan komitmen waktu dan sumber daya yang besar. Namun, para eksekutif fintech menghargai bahwa izin nasional memungkinkan mereka melayani pelanggan secara konsisten di semua 50 negara bagian tanpa harus mengelola berbagai izin negara bagian. Dengan izin bank nasional, perusahaan fintech menempatkan diri mereka di bawah satu otoritas regulasi, menyederhanakan kepatuhan dan berpotensi memperluas penawaran produk mereka.

Izin Khusus Berbasis Negara sebagai Alternatif

Bagi perusahaan yang berhati-hati terhadap proses ketat OCC atau mencari hak istimewa yang lebih khusus, izin khusus berbasis negara bagian dapat menjadi alternatif.

Beberapa negara bagian, termasuk Wyoming, Utah, dan New York, telah menciptakan atau menjajaki kerangka perbankan yang disesuaikan untuk entitas fintech. Izin khusus ini dapat mengatasi model bisnis inovatif yang tidak memerlukan seluruh rangkaian kegiatan yang terkait dengan bank tradisional.

*   Wyoming’s Special Purpose Depository Institution (SPDI): Wyoming memperkenalkan izin SPDI untuk perusahaan yang berurusan dengan aset digital dan teknologi blockchain. SPDIs beroperasi sebagai lembaga yang sepenuhnya cadangan, artinya mereka memegang aset yang cukup untuk mencocokkan simpanan pelanggan tanpa melakukan pinjaman tradisional.
*   Utah’s Industrial Loan Company (ILC): Utah memiliki tradisi lama dalam memberikan izin ILC kepada berbagai perusahaan jasa keuangan. Izin ini mengizinkan kegiatan perbankan tertentu, seperti pemberian pinjaman dan penerbitan simpanan, tetapi membatasi cakupan operasi komersial yang diizinkan.
*   New York’s BitLicense: Meskipun bukan izin bank secara langsung, BitLicense tetap menjadi contoh utama kerangka regulasi tingkat negara bagian yang berfokus pada fintech. Dikeluarkan oleh Department of Financial Services Negara Bagian New York, mengatur kegiatan mata uang virtual dan menegaskan kesiapan lebih luas di antara negara bagian untuk mengatur teknologi keuangan baru secara lebih terarah.

Perusahaan yang memperoleh izin khusus berbasis negara ini dapat memasuki bagian dari sektor keuangan tanpa harus tunduk pada regulasi bank nasional secara penuh.

Namun, mereka mungkin masih menghadapi batasan, termasuk larangan menerima simpanan yang diasuransikan secara federal dan potensi komplikasi terkait operasi antarnegara bagian.

Tergantung pada model bisnisnya, izin khusus dapat menawarkan jalur yang lebih sederhana daripada izin bank penuh, tetapi tidak selalu memberikan semua hak istimewa atau jangkauan geografis dari izin bank nasional tradisional.

OCC Fintech Charter dan Perkembangan Era Trump

Pada 2016, tepat sebelum pemerintahan Trump pertama, OCC mengusulkan izin bank nasional khusus untuk perusahaan fintech. Meskipun usulan ini muncul sebelum Presiden Trump, pemerintahannya menekankan deregulasi dan mendorong lingkungan yang lebih permisif untuk inovasi keuangan.

Joseph Otting, Kepala OCC dari 2017 hingga 2020, mendukung modernisasi regulasi perbankan dan menunjukkan bahwa izin khusus dapat mendorong kompetisi dan pertumbuhan.

OCC juga membentuk Office of Innovation, yang menginstruksikan pemohon fintech untuk berinteraksi awal dan sering dengan regulator. Dengan menyederhanakan komunikasi dan memperjelas harapan, OCC berusaha mengurangi ketidakpastian yang membuat beberapa fintech enggan mengajukan permohonan izin tradisional.

Langkah-langkah ini, bersama dengan sikap deregulasi yang lebih luas dari pemerintahan Trump, mendorong perusahaan berbasis teknologi untuk mempertimbangkan aplikasi izin yang sebelumnya tampak terlalu membebani.

Selain OCC, FDIC juga menunjukkan keterbukaan terhadap aplikasi asuransi simpanan dari perusahaan fintech inovatif. Keterbukaan ini memberi kepercayaan tambahan kepada startup fintech karena asuransi FDIC memungkinkan mereka menerima simpanan yang diasuransikan dan mengurangi ketergantungan pada bank perantara.

Meskipun ada gugatan dari regulator negara bagian tertentu yang berargumen bahwa izin fintech nasional mengancam kedaulatan negara bagian, beberapa perusahaan fintech tetap melanjutkan. Kesediaan pemerintahan Trump untuk bereksperimen dengan struktur izin baru membuat banyak pengusaha mempertimbangkan kembali model “sewa bank” tradisional demi mendapatkan kerangka regulasi yang lebih langsung.

Perkembangan ini mendapat reaksi beragam, dengan kekhawatiran dari para advokat konsumen bahwa pendekatan regulasi yang longgar dapat memungkinkan proliferasi produk kredit berbiaya tinggi atau model keuangan yang kurang teruji. Namun, para pemimpin fintech menemukan lingkungan ini lebih ramah dibandingkan masa pemerintahan sebelumnya.

Melihat ke Depan

Di bawah pemerintahan Presiden Trump saat ini, regulator mendukung peran fintech yang semakin berkembang dalam industri keuangan. Dampak pandemi COVID-19 yang masih terasa terus menyoroti kebutuhan akan layanan keuangan digital yang inklusif, menambah momentum bagi solusi fintech.

Lembaga kini menghadapi mandat yang jelas: memodernisasi kerangka penerbitan izin agar sejalan dengan perubahan teknologi yang cepat sambil menjaga stabilitas dan akuntabilitas seluruh sistem perbankan.

Meskipun prioritas administratif sering bergeser, sebagian besar pakar sepakat bahwa dorongan untuk mengintegrasikan fintech akan terus berlanjut. Dengan memberikan fleksibilitas regulasi, lembaga dapat membawa teknologi baru di bawah payung pengawasan yang koheren, mendorong inovasi, dan melindungi konsumen.

Izin khusus berbasis negara sudah melayani pasar niche, dan OCC secara aktif memperbaiki jalur bagi bank nasional khusus untuk mendorong kompetisi tambahan.

Perusahaan fintech oleh karena itu menerima pesan yang konsisten. Kerangka federal, meskipun hati-hati, menyambut inovasi yang bertanggung jawab, sementara program negara bagian siap sedia jika izin federal terbukti tidak praktis.

Dialog tentang izin bank telah berkembang secara permanen; para pemimpin fintech kini menyadari bahwa mendapatkan izin dapat memberikan keuntungan jangka panjang yang melebihi beban kepatuhan awal.

Dengan kolaborasi yang berkelanjutan antara regulator dan inovator, sektor perbankan akan terus berubah, didorong oleh teknologi, dipandu oleh tata kelola yang baik, dan diperkuat oleh keseimbangan antara kebebasan berwirausaha dan perlindungan konsumen yang kuat.