崔东树：Pada Januari, pasokan dan permintaan baterai di negara kami secara bertahap membaik, dan baterai truk berat meningkat pesat

Aplikasi Zhitong Finance mengetahui bahwa pada 22 Februari, Cui Dongshu, sekretaris jenderal Asosiasi Penumpang, mengeluarkan dokumen yang mengatakan bahwa tren baterai daya pada Januari 2026 lemah, dan kinerja ekspor dan penjualan domestik relatif rata-rata. Pada bulan Januari, total output daya dan baterai lainnya di China adalah 168GWh, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 25%; Tingkat pertumbuhan baterai telah turun dari lebih dari 40% menjadi 25%, dan penawaran dan permintaan baterai secara bertahap meningkat. Pada bulan Januari, permintaan baterai yang dimuat meningkat tajam, sangat bergantung pada subsidi yang sangat tinggi.

Proporsi baterai daya yang dimuat

Pada bulan Januari, total output daya dan baterai lainnya di China adalah 168GWh, meningkat 25% dari tahun ke tahun. Tingkat pertumbuhan baterai telah turun dari lebih dari 40% menjadi 25%, dan penawaran dan permintaan baterai secara bertahap meningkat.

Saat ini, proporsi pemuatan dalam output baterai daya terus menurun, dan tingkat pemuatan baterai produksi dalam baterai daya akan mencapai 70% pada tahun 2021; pada tahun 2022, itu adalah 54%; pada tahun 2023, itu adalah 50%; Pada tahun 2024, proporsi produksi baterai daya akan meningkat menjadi 50%; Pada tahun 2025, proporsi pemuatan dalam produksi baterai daya akan tetap pada 44%, dan pada Januari 2026, proporsi pemuatan dalam produksi baterai daya akan turun menjadi 25%, di mana tingkat pemuatan baterai terner adalah 30% dan tingkat pemuatan lithium besi fosfat adalah 24%. Kemakmuran pemuatan baterai daya mencapai tingkat rendah selama tahun ini.

Dengan perkembangan penyimpanan energi dan industri lainnya, terutama krisis energi dunia yang disebabkan oleh krisis Rusia-Ukraina, permintaan baterai penyimpanan energi dan industri lainnya telah tumbuh pesat, menghasilkan penurunan yang signifikan dalam proporsi baterai yang dimuat, tetapi penurunan pasar di awal tahun telah menyebabkan penurunan proporsi. Baik baterai daya maupun baterai penyimpanan energi berada di bawah tekanan dari kelebihan produksi dan kinerja relatif inventaris. Tingkat pertumbuhan baterai daya pada tahun 2021 dan 2022 lebih rendah dari tingkat pertumbuhan kendaraan, dan tingkat pemuatan baterai daya pada tahun 2023 dan 2024 rendah, dan produksi baterai datar dengan tingkat pertumbuhan pemuatan. Pada tahun 2025, akan ada lebih banyak produksi baterai, dan mulai pemuatan akan rendah, dan tingkat pemuatan akan turun ke level terendah baru-baru ini pada 26 Januari.

Proporsi terner dari pemuatan baterai sertifikat model domestik telah meningkat

Pertumbuhan permintaan pemuatan baterai daya sangat cepat. permintaan meningkat sebesar 10% pada tahun 2019; Pada tahun 2020, 64GWh baterai daya dipasang di model domestik, dengan peningkatan permintaan sebesar 2%; Pada tahun 2021, baterai daya akan dimuat dengan 155GWh, dengan peningkatan permintaan sebesar 143%; Pada tahun 2022, 295GWh akan dimuat, dengan peningkatan permintaan sebesar 91%; Pada tahun 2023, 388GWh kendaraan akan dimuat, dengan peningkatan permintaan sebesar 32%; Pada tahun 2024, baterai lithium akan dimuat dengan 548GWh, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 41%; Pada tahun 2025, baterai lithium akan dimuat dengan 770Wh, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 42%. Pada Januari 2026, baterai lithium dimuat dengan 42Wh, meningkat 8% dari tahun ke tahun.

Permintaan baterai otomotif terus tumbuh kuat

Permintaan baterai di mobil penumpang terus tumbuh dengan kuat, dengan permintaan baterai untuk mobil penumpang listrik murni meningkat sebesar 29% pada tahun 2025, sementara permintaan baterai untuk mobil penumpang plug-in hybrid meningkat sebesar 17%, terus tumbuh dengan kuat. Permintaan baterai untuk truk listrik murni juga meningkat secara signifikan, mencapai 169%.

Pertumbuhan pemuatan baterai mencapai 8% pada Januari 2026, dengan pertumbuhan yang kuat pada kendaraan komersial, terutama truk listrik murni melonjak 42% pada Januari, sementara truk plug-in hybrid meningkat sebesar 220%.

Dari perspektif proporsi pemuatan baterai, struktur permintaan baterai daya telah berubah dengan cepat dalam beberapa tahun terakhir. Pada tahun 2020, masih menjadi pola mobil penumpang listrik murni, bus listrik murni kedua, dan kendaraan khusus listrik murni ketiga, sedangkan mobil penumpang plug-in hybrid hanya berada di urutan keempat. Pada tahun 2026, mobil penumpang listrik murni masih akan mempertahankan posisi pertama, sementara mobil penumpang plug-in hybrid akan naik ke posisi kedua, truk listrik murni akan naik ke posisi ketiga, bus listrik murni akan mempertahankan posisi keempat, dan kendaraan khusus plug-in hybrid akan mempertahankan posisi kelima.

Dalam beberapa tahun terakhir, pasar bus listrik murni telah menurun tajam dan konsumsi baterai kendaraan khusus listrik murni meningkat pesat. Saat ini, konsumsi baterai mobil penumpang listrik murni dan mobil penumpang plug-in hybrid telah turun secara signifikan, sedangkan konsumsi baterai truk berat meningkat secara signifikan.

Produksi sertifikat mobil

Menurut kapasitas baterai sertifikat, Pada tahun 2025, akan ada 14,5 juta sertifikat domestik kendaraan energi baru, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 24%, di mana 8,6 juta kendaraan penumpang listrik murni akan digunakan, meningkat 35% dari tahun ke tahun; mobil penumpang hibrida plug-in adalah 5,03 juta unit, meningkat 7% YoY; 780.000 kendaraan dan truk khusus listrik murni, data produksi tersebut sangat kuat.

Pada Januari 2026, 700.000 unit kendaraan energi baru dipasang di pasar domestik, turun 12% tahun-ke-tahun, di mana 398.000 di antaranya adalah mobil penumpang listrik murni, turun 17% tahun-ke-tahun; mobil penumpang hibrida plug-in adalah 269.000 unit, turun 6% YoY; 29.700 kendaraan khusus listrik murni, data produksi tersebut sangat dibedakan.

Perusahaan baterai pendukung jauh dari sepenuhnya kompetitif

Dalam beberapa tahun terakhir, lanskap kompetitif pasar baterai tidak berubah secara signifikan. Pada Januari 2026, jumlah perusahaan baterai pendukung akan mencapai level terendah 33. Karena kemajuan teknologi pasar baterai daya yang relatif lambat dan karakteristik pertumbuhan skala yang relatif jelas, perusahaan baterai telah memperoleh karakteristik produksi yang kuat dan pertumbuhan jumlah pemuatan.

Pola baterai asli tidak berubah secara signifikan, dan itu tergantung pada siapa yang berinvestasi lebih banyak, dan kemudian siapa yang bisa mendapatkan pangsa pasar yang lebih besar, sehingga membentuk karakteristik kinerja ekspansi yang berkelanjutan dan kuat dari perusahaan baterai utama; Perusahaan baterai kecil dan menengah juga memiliki peluang untuk tumbuh dengan menerobos teknologi atau aspek lainnya. Oleh karena itu, pola baterai harus dikatakan relatif stabil di tengah pertumbuhan yang pesat, dengan penurunan pada 26 Januari.

Namun, industri baterai masa depan memiliki peluang yang relatif besar untuk perubahan, dan tren perusahaan kendaraan yang membuat baterai atau kendaraan bersama-sama memproduksi baterai dengan perusahaan terkait di masa depan menjadi semakin jelas, dan perusahaan baterai secara bertahap akan membentuk produk pendukung inti dari seluruh kendaraan.

Pengisian baterai berbagai model dibedakan

Seiring dengan turunnya harga baterai, jangkauan kendaraan listrik terus bertambah. Saat ini, permintaan untuk kelas atas di pasar kendaraan listrik sangat kuat, tetapi mirip dengan peningkatan “musik orang tua” ke mobil kecil dan mikro, dan tekanan kebijakan lebih besar, menghasilkan kelas atas yang jelas. Pada paruh kedua tahun 2024, dengan promosi tukar tambah dan kebijakan lainnya, pasar mobil akan meningkat, dan kendaraan listrik mikro akan populer, mendorong baterai yang terpasang menurun. Dengan keunggulan biaya kendaraan listrik, struktur kendaraan khusus listrik murni telah berkembang menjadi truk berat, mendorong peningkatan tajam dalam listrik hidup.

Sejauh menyangkut masalah rantai pasokan, perusahaan kendaraan akan menjadi semakin kuat di masa depan, dan kemampuan kontrol perusahaan baterai dan rantai industri hulu akan semakin diperkuat, dan kontrol kemampuan pemasaran merek hilir juga akan semakin diperkuat. Di bawah sistem energi baru, karakteristik “kendaraan adalah raja” akan tercermin lebih lanjut dan terus menerus.

Baterai dengan kepadatan energi tinggi perlu diambil

Kisaran kepadatan energi saat ini dari baterai utama kendaraan listrik murni adalah antara 125 dan 160. Secara khusus, proporsi baterai dari 140 hingga 160 pada kuartal pertama tahun 2026 akan mencapai 38%, meningkat 11 poin persentase dari tahun ke tahun.

Pada kuartal pertama tahun 2026, model dengan kepadatan energi baterai lebih dari 160 menyumbang 13%, rebound yang signifikan dibandingkan dengan 9% pada tahun 2025, terutama karena rebound permintaan kelas atas untuk yuan terner. sedangkan produk dengan kepadatan energi kurang dari 125 akan turun menjadi 0% pada tahun 2026.

Pola perusahaan baterai

Lanskap kompetitif perusahaan baterai membentuk karakteristik CATL dan BYD yang relatif kuat. Pangsa CATL pada kuartal pertama tahun 2026 naik menjadi 50,1%, dan proporsi perusahaan baterai lainnya juga menunjukkan diferensiasi yang signifikan. Dari proporsi dua perusahaan pertama pada tahun 2022 menjadi 72%, CATL dan BYD masih akan mempertahankan proporsi 68% pada tahun 2026, dan ruang perusahaan lain akan melebihi 30%. Tahun ini, Guoxuan Hi-Tech, EVE Lithium Energy, Geely Yaoning, Chuneng New Energy, dll. tampil kuat.

Perbedaan produk dan keunggulan baterai lithium besi fosfat sudah jelas. BYD relatif bagus, tetapi dalam periode penyesuaian di awal tahun ini. Pangsa baterai lithium besi fosfat CATL telah melampaui BYD dari tahun 2024. EVE Lithium Energy dan Guoxuan Hi-Tech berkinerja kuat. Sunwanda, Ruipu Lanjun, Honeycomb Energy, dan Jidian New Energy telah meningkat secara signifikan.

Karena transformasi komprehensif baterai lithium besi fosfat BYD, keunggulan baterai terner dari empat teratas seperti CATL, Honeycomb, China Innovation Airlines, dan LG lebih jelas, dan Juwan Technology Research dan EVE Lithium Energy telah berkinerja lebih baik baru-baru ini. Kinerja statistik LG New Energy rendah karena penurunan rasio penjualan domestik Tesla.