Laporan Pendapatan Kuartal 4 Yum! Brands: 5 Pertanyaan Utama dari Analis Kami

Laporan Pendapatan Kuartal 4 Yum! Brands: 5 Pertanyaan Utama dari Analis Kami

Adam Hejl

Rabu, 11 Februari 2026 pukul 14:44 WIB 4 menit membaca

Dalam artikel ini:

YUM

-0,03%

Yum! Brands menyampaikan kuartal yang sedikit melebihi ekspektasi pendapatan Wall Street, didukung oleh kekuatan berkelanjutan di KFC dan Taco Bell. Manajemen menyoroti dampak adopsi digital, dengan hampir 60% dari penjualan sistem secara keseluruhan sekarang dihasilkan melalui saluran digital, dan mencatat pengembangan internasional yang kuat, terutama di KFC. CEO Chris Turner menyebutkan bahwa pertumbuhan pangsa pasar Taco Bell yang berkelanjutan dan pertumbuhan unit KFC yang mencatat rekor sebagai kontributor utama. Turner menekankan, “Kemampuan digital kami terus menjadi pendorong penjualan yang kuat di tahun 2025…dengan penjualan digital meningkat 20% dari tahun ke tahun.”

Apakah sekarang saatnya membeli YUM? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami (gratis).

Sorotan Yum! Brands (YUM) Q4 CY2025:

• Pendapatan: $2,51 miliar dibandingkan perkiraan analis sebesar $2,45 miliar (pertumbuhan 6,4% dari tahun ke tahun, mengalahkan 2,5%)

• EPS Disesuaikan: $1,73 dibandingkan ekspektasi analis sebesar $1,76 (kekurangan 1,5%)

• EBITDA Disesuaikan: $853 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $828,5 juta (margin 33,9%, mengalahkan 3%)

• Margin Operasi: 29,4%, naik dari 27,8% pada kuartal yang sama tahun lalu

• Lokasi: 63.285 di akhir kuartal, naik dari 61.346 pada kuartal yang sama tahun lalu

• Penjualan Same-Store naik 3% dari tahun ke tahun (1% pada kuartal yang sama tahun lalu)

• Kapitalisasi Pasar: $44 miliar

Meskipun kami menikmati mendengarkan komentar manajemen, bagian favorit kami dari panggilan pendapatan adalah pertanyaan dari analis. Pertanyaan-pertanyaan ini tidak terstruktur dan sering kali menyoroti topik yang lebih baik dihindari oleh tim manajemen atau topik yang jawabannya rumit. Berikut adalah apa yang menarik perhatian kami.

5 Pertanyaan Utama Analis Kami dari Panggilan Pendapatan Kuartal 4 Yum! Brands

• Dennis Geiger (UBS) bertanya tentang peluang mempercepat pertumbuhan setelah tinjauan Pizza Hut. CEO Chris Turner menjelaskan bahwa strategi “menaikkan standar” bertujuan untuk memperkuat profil pertumbuhan Taco Bell dan KFC lebih jauh, dengan fokus pada pengembangan unit dan ekonomi restoran.

• David Palmer (Evercore ISI) mempertanyakan prospek pertumbuhan dan profitabilitas unit KFC di luar China. Turner menjelaskan bagaimana fokus pasar per pasar dan dukungan franchisee diharapkan membuka pengembangan dan berpotensi meningkatkan campuran pendapatan franchise.

• David Tarantino (Baird) menanyakan tentang keberlanjutan pertumbuhan unit di atas 5% di KFC dan Taco Bell. CFO Ranjith Roy menegaskan bahwa tujuan jangka panjang adalah mempercepat pengembangan dengan menargetkan pasar AUV (rata-rata volume unit) yang lebih tinggi dan memanfaatkan kemitraan global.

• Jon Tower (Citi) bertanya tentang sumber pertumbuhan komparatif Taco Bell dan pergeseran demografis. Turner menjawab bahwa peningkatan lalu lintas didorong oleh peningkatan frekuensi tamu dan penetrasi di kalangan konsumen muda dan berpenghasilan lebih tinggi.

• Christine Cho (Goldman Sachs) mencari rincian tentang adopsi platform Byte dan pengeluaran terkait teknologi. Roy menjelaskan penetrasi sistem di AS, rencana peluncuran internasional, dan investasi berkelanjutan dalam teknologi sebagai inti dari strategi jangka panjang.

Cerita Berlanjut

Faktor Pendorong di Kuartal Mendatang

Ke depan, analis kami akan fokus pada (1) laju adopsi platform Byte dan dampaknya terhadap metrik operasional, (2) keberhasilan inisiatif menu dan nilai baru KFC dan Taco Bell dalam meningkatkan lalu lintas tamu dan profitabilitas tingkat unit, dan (3) kemajuan dalam tinjauan strategis Pizza Hut, terutama stabilisasi operasi di AS dan pelaksanaan penutupan. Pengembangan toko internasional yang berkelanjutan dan ekonomi franchisee juga akan menjadi indikator penting untuk pertumbuhan yang berkelanjutan.

Yum! Brands saat ini diperdagangkan di harga $161,93, naik dari $158,74 sebelum laporan pendapatan. Pada harga ini, apakah ini saatnya membeli atau menjual? Jawabannya ada dalam laporan riset lengkap kami (gratis untuk anggota Edge aktif).

Saham Terbaik untuk Investor Berkualitas Tinggi

Pasar naik besar tahun ini - tetapi ada catatan. Hanya 4 saham yang menyumbang setengah dari seluruh kenaikan S&P 500. Konsentrasi seperti ini membuat investor merasa gugup, dan itu wajar. Sementara semua orang berkumpul di nama-nama yang sama, investor cerdas mencari kualitas di tempat yang tidak dilihat orang lain - dan membayar sebagian kecil dari harganya. Lihat nama-nama berkualitas tinggi yang kami tandai dalam Top 5 Saham Pertumbuhan bulan ini. Ini adalah daftar kurasi saham Kualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan pengembalian mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami termasuk nama-nama yang sudah dikenal seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang dikenal seperti perusahaan mikro-kap Kadant (+351% pengembalian lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya dengan StockStory hari ini.

Terms dan Kebijakan Privasi

Dashboard Privasi

Lebih Banyak Info