Di mana saham Realty Income akan berada dalam 1 tahun?

Realty Income (O +0,98%) memiliki 15.500 properti sewa bersih untuk penyewa tunggal. Portofolionya tersebar di seluruh Amerika Serikat dan Eropa. Meskipun fokus pada aset ritel, ia juga memiliki properti industri dan properti lainnya (seperti kasino). Ini adalah bisnis yang sangat besar, tetapi ada sesuatu yang menarik yang terjadi di balik permukaan.

Realty Income begitu besar sehingga pertumbuhannya lambat

Mengingat ukuran Realty Income yang sangat besar, diperlukan akuisisi properti yang besar untuk mempengaruhi garis atas dan bawah. REIT sewa bersih yang lebih kecil memiliki keunggulan pertumbuhan di sini. Sebagai contoh, dividen Realty Income telah meningkat sekitar 4,2% secara tahunan selama 30 tahun terakhir. Namun, pada tahun 2025, dividen bulanan mulai tahun sebesar $0,264 per saham per bulan dan berakhir di $0,27. Itu kenaikan kecil hanya 2,3%.

Sumber gambar: Getty Images.

Untuk adilnya, tahun 2025 adalah tahun yang sulit bagi REIT. Tetapi rekan sewa bersih yang lebih kecil dan pertumbuhan lebih cepat, Agree Realty, meningkatkan dividen mereka sekitar 3,6% pada tahun 2025. Di permukaan, itu mungkin tidak terdengar seperti perbedaan besar, tetapi itu mewakili tingkat pertumbuhan yang 50% lebih cepat. Sementara Realty Income dibangun dari bawah ke atas untuk menjadi saham dividen yang lambat dan stabil, ia tahu bahwa semakin besar ia menjadi, semakin sulit untuk tumbuh.

Realty Income bertindak atas masalah tersebut

Inilah sebabnya Realty Income memperluas ke Eropa beberapa tahun yang lalu. Inilah sebabnya ia baru-baru ini mulai berinvestasi di pasar Meksiko. Dan inilah sebabnya ia menggunakan keahlian sewa bersihnya untuk membangun bisnis manajemen aset yang ditujukan kepada investor institusional.

Perluas

NYSE: O

Realty Income

Perubahan Hari Ini

(0,98%) $0,64

Harga Saat Ini

$66,14

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$61Miliar

Rentang Hari

$65,50 - $66,36

Rentang 52 minggu

$50,71 - $66,73

Volume

5,6 juta

Rata-rata Volume

6,5 juta

Margin Kotor

48,14%

Hasil Dividen

4,88%

Bisnis institusional diperkirakan akan menghasilkan biaya yang konsisten dan membangun keahlian sewa bersih yang sudah ada dari perusahaan. Biaya ini diharapkan dapat diandalkan karena investor institusional biasanya memiliki horizon waktu yang panjang. Dengan kata lain, Realty Income berusaha membangun mesin pertumbuhan baru, serupa dengan yang dilakukan oleh rekan REIT Prologis dan Ventas dalam bisnis gudang dan layanan kesehatan mereka, masing-masing.

Line bisnis baru ini baru saja dibuat, dan Realty Income harus membangun basis pelanggan institusionalnya. Jadi, saat ini tidak ada cara untuk mengetahui seberapa penting bisnis ini akan menjadi. Namun, dalam setahun, prospeknya akan jauh lebih jelas. Dan jika potensi pengembalian yang dipromosikan perusahaan terbukti masuk akal, ini bisa menjadi peluang jangka panjang yang penting bagi REIT dan pemegang sahamnya.