Tiga metode utama perdagangan cryptocurrency: perbandingan antara perdagangan spot, margin, dan futures

Dalam pertanyaan apa itu спот di kripto, banyak pemula merasa bingung. Sebenarnya, pasar kripto menawarkan berbagai metode perdagangan, di mana perdagangan spot, margin, dan futures adalah yang paling umum. Ketiga metode perdagangan ini memiliki karakteristik masing-masing, dengan risiko dan potensi keuntungan yang sangat berbeda. Memahami perbedaan mendasar di antara mereka sangat penting untuk memilih metode perdagangan yang sesuai dengan diri Anda.

Perdagangan Spot: Cara paling langsung dalam perdagangan cryptocurrency

Perdagangan spot (спот торговля) adalah bentuk perdagangan paling dasar dan paling intuitif di pasar kripto. Ketika Anda membeli atau menjual Bitcoin atau Ethereum di pasar spot, sebenarnya Anda menukar aset nyata tersebut secara langsung sesuai dengan harga pasar saat ini. Apa saja ciri dari metode perdagangan ini?

Pertama, Anda mendapatkan kepemilikan aset secara langsung. Setelah pembelian berhasil, Anda langsung memiliki cryptocurrency tersebut dan dapat mentransfernya ke dompet pribadi untuk disimpan. Kedua, tidak perlu meminjam dana. Untuk membeli aset senilai 100 USDT, saldo akun Anda harus cukup 100 USDT, dan tidak bisa menggunakan leverage untuk memperbesar posisi. Ini relatif aman bagi pemula, tetapi potensi keuntungan juga terbatas.

Perdagangan spot cocok bagi investor yang percaya pada nilai jangka panjang cryptocurrency dan ingin memegang aset secara stabil. Anda tidak perlu khawatir tentang margin call atau membayar bunga tambahan.

Perdagangan Margin: Memperbesar keuntungan dengan dana orang lain

Perdagangan margin (маржинальная торговля на споте) mengubah aturan permainan dalam trading. Dalam mode ini, Anda dapat meminjam uang dari platform untuk memperbesar skala transaksi dan meraih keuntungan lebih tinggi—namun risiko juga meningkat dua kali lipat.

Keajaiban dan risiko leverage

Misalnya, Anda memiliki 10 USDT dan menggunakan leverage 10x, sehingga Anda dapat mengontrol aset senilai 100 USDT. Ini berarti Anda meminjam 90 USDT untuk melengkapi kekurangan tersebut. Jika harga kripto naik 10%, keuntungan Anda akan mencapai 10 USDT (hasil 100% dari modal awal); tetapi jika turun 10%, Anda akan kehilangan seluruh 10 USDT dan harus melunasi pinjaman tersebut.

Dalam perdagangan margin, Anda harus menyediakan jaminan untuk mendapatkan pinjaman. Jika pasar bergerak tidak menguntungkan, nilai jaminan Anda akan menurun, dan platform akan memicu margin call atau penutupan paksa posisi secara otomatis untuk melunasi utang. Ini dikenal sebagai risiko likuidasi.

Perdagangan margin cocok untuk trader yang memiliki pengalaman dan mampu menanggung risiko tinggi. Perlu diingat, selain biaya transaksi, Anda juga harus membayar bunga pinjaman dan biaya lainnya.

Kontrak futures: Perdagangan derivatif yang memprediksi harga di masa depan

Perdagangan futures (торговля фьючерсами) membawa trading kripto ke level lain. Berbeda dengan perdagangan spot, dalam futures Anda tidak benar-benar memiliki Bitcoin atau Ethereum, melainkan melakukan prediksi harga melalui kontrak.

Mekanisme utama futures

Kontrak futures adalah kesepakatan: Anda setuju untuk membeli atau menjual aset tertentu di masa depan dengan harga yang disepakati hari ini. Namun, sebagian besar futures kripto tidak melibatkan pengiriman fisik aset. Sebaliknya, Anda mendapatkan keuntungan atau kerugian dari fluktuasi harga kontrak tersebut.

Misalnya, jika harga Bitcoin saat ini 60.000 USDT dan Anda memprediksi akan naik ke 65.000 USDT, Anda dapat membeli kontrak futures. Ketika harga benar-benar naik ke 65.000 USDT, nilai kontrak Anda meningkat dan Anda dapat menutup posisi untuk mendapatkan keuntungan. Sebaliknya, jika harga turun, Anda akan mengalami kerugian.

Futures berjangka dan kontrak perpetual

Futures berjangka memiliki tanggal kedaluwarsa tertentu (bervariasi dari harian hingga kuartalan), dan posisi harus diselesaikan saat jatuh tempo. Sedangkan kontrak perpetual (бессрочные контракты) tidak memiliki tanggal kedaluwarsa dan dapat dipertahankan tanpa batas waktu selama Anda menjaga margin yang cukup.

Dalam trading futures, leverage bisa mencapai 25x hingga 125x tergantung pasangan trading tertentu. Ini memungkinkan Anda mengontrol posisi besar dengan modal relatif kecil. Tetapi, risiko likuidasi juga meningkat secara signifikan.

Perbandingan cepat ketiga metode trading

Perdagangan spot cocok untuk investor yang mengutamakan stabilitas, merupakan cara paling aman untuk masuk ke pasar kripto. Margin trading meningkatkan potensi keuntungan tetapi memperkenalkan biaya pinjaman dan risiko likuidasi. Trading futures menawarkan leverage tertinggi, risiko terbesar, tetapi juga potensi keuntungan terbesar bagi trader profesional.

Perbandingan biaya

• Spot: biaya transaksi dasar
• Margin: biaya transaksi + bunga pinjaman + biaya likuidasi
• Futures: biaya transaksi + biaya penyelesaian (atau biaya pembiayaan kontrak perpetual)

Kelompok pengguna yang cocok

• Spot: investor jangka panjang, konservatif, pemula
• Margin: trader tingkat menengah, investor yang percaya pada fluktuasi jangka pendek
• Futures: trader profesional, yang terbiasa dengan leverage tinggi

Memilih metode trading yang sesuai untuk Anda

Dalam menjawab pertanyaan apa itu спот di kripto, kuncinya adalah memahami keseimbangan risiko dan keuntungan. Jika Anda pemula di dunia kripto, memulai dari perdagangan spot adalah pilihan bijak. Setelah memahami pola pasar dan mampu mengendalikan risiko sendiri, Anda bisa secara bertahap mengeksplorasi margin dan futures.

Ingat: apapun metode trading yang dipilih, pemahaman mekanisme, pengelolaan risiko yang baik, dan rencana trading yang jelas adalah kunci keberhasilan. Volatilitas pasar kripto jauh lebih tinggi daripada pasar keuangan tradisional, jadi berhati-hatilah, bersabar, dan terus belajar adalah hal yang tidak pernah usang.