Apa itu perdagangan spot dan bagaimana cara kerjanya di pasar cryptocurrency

Perdagangan spot adalah salah satu cara utama untuk menukar mata uang kripto di pasar keuangan global. Ini adalah transaksi langsung antara dua peserta yang menukar satu mata uang kripto dengan mata uang kripto lainnya dengan nilai pasar saat ini. Memahami mekanisme perdagangan spot sangat penting bagi siapa saja yang ingin memulai perdagangan aset digital.

Definisi Dasar Perdagangan Spot

Perdagangan spot adalah pertukaran langsung aset mata uang kripto pada harga pasar saat ini pada saat transaksi. Jika Anda melihat pasangan perdagangan BTC/USDT, harga pasangan menunjukkan berapa banyak unit USDT yang diperlukan untuk membeli satu BTC, atau berapa banyak USDT yang bisa Anda dapatkan dengan menjual satu BTC.

Fitur utama dari perdagangan spot adalah bahwa peserta harus memiliki aset dasar untuk menjualnya. Pembeli dan penjual segera menukar token kutipan (misalnya, USDT) dengan token dasar (misalnya, BTC) pada saat pesanan dieksekusi. Tidak ada janji masa depan atau kesepakatan bersyarat di sini – semuanya terjadi “di sini dan sekarang”.

Perdagangan Spot vs Perdagangan Berjangka: Perbedaan Utama

Perdagangan spot dan perdagangan berjangka adalah dua pendekatan yang sama sekali berbeda untuk memperdagangkan mata uang kripto. Memahami perbedaan mereka sangat penting untuk memilih strategi perdagangan yang tepat.

Dalam perdagangan spot, peserta memperdagangkan aset nyata yang secara fisik ada dalam portofolio mereka. Perdagangan segera selesai, dan kedua peserta menerima aset mereka.

Perdagangan berjangka bekerja dengan prinsip yang sama sekali berbeda. Di sini, peserta setuju untuk membeli atau menjual cryptocurrency dengan harga yang telah ditentukan pada titik waktu tertentu di masa mendatang. Ini terjadi di apa yang disebut pasar derivatif, di mana aset tidak dipertukarkan secara fisik. Sebaliknya, pedagang berspekulasi tentang pergerakan harga suatu aset. Mereka dapat membuka posisi long (taruhan pada kenaikan harga) atau posisi short (taruhan pada harga jatuh).

Perdagangan berjangka membutuhkan pemeliharaan margin (uang jaminan), yang jumlahnya tergantung pada leverage yang diterapkan. Margin ini berfungsi sebagai bantalan pengaman untuk mengkompensasi potensi kerugian jika terjadi hasil transaksi yang tidak berhasil.

Perdagangan Spot vs. Perdagangan Margin

Perdagangan spot juga berbeda secara drastis dengan perdagangan margin, meskipun keduanya dilakukan di pasar spot.

Perdagangan spot klasik melibatkan pertukaran langsung satu mata uang kripto dengan mata uang kripto lainnya secara eksklusif menggunakan dana pedagang sendiri. Anda hanya membeli sebanyak yang diizinkan modal Anda.

Perdagangan margin melibatkan peminjaman dana dari platform atau pedagang lain untuk memperluas posisi perdagangan. Hal ini memungkinkan peserta untuk berdagang melebihi modal mereka sendiri dan pada saat yang sama meningkatkan potensi keuntungan dan potensi kerugian. Namun, bunga diperoleh atas dana pinjaman, yang menambah biaya tambahan. Selain itu, jika situasi pasar berkembang tidak berhasil, sistem dapat memulai likuidasi posisi.

Jenis Pesanan dalam Perdagangan Spot

Pasar spot menggunakan berbagai jenis pesanan untuk menerapkan strategi perdagangan yang berbeda:

Pesanan Pasar segera dieksekusi dengan harga terbaik yang tersedia di buku pesanan. Seorang trader menentukan jumlah aset yang akan dibeli atau dijual, bukan harga tertentu.

Limit Order Izinkan trader untuk menetapkan harga maksimum saat membeli atau harga minimum saat menjual. Pesanan tetap aktif hingga harga yang ditetapkan tercapai atau dibatalkan.

Pesanan Bersyarat dipicu hanya ketika tingkat harga tertentu tercapai dan kemudian dieksekusi sesuai dengan parameter yang telah ditentukan sebelumnya.

Setiap jenis pesanan memiliki keunggulannya sendiri dan diterapkan tergantung pada kondisi pasar dan strategi perdagangan peserta.

Struktur Biaya dan Peran Pembuat dan Pengambil

Dalam praktiknya, biaya perdagangan biasanya 0,1% dari nilai setiap pesanan yang dieksekusi. Biaya ini tidak dibebankan pada bagian pesanan yang tidak terisi atau transaksi yang dibatalkan.

Penting untuk membedakan antara peran pembuat dan pengambil:

Pembuat adalah pedagang yang mengatur volume dan harga pesanan dan menempatkannya di buku pesanan. Pesanan sedang menunggu persetujuan, sehingga meningkatkan kedalaman pasar dan menyediakan likuiditas bagi peserta lain.

Pengambil adalah pedagang yang pesanannya dieksekusi terhadap pesanan yang ada di buku pesanan. Mereka mengurangi kedalaman pasar, tetapi memungkinkan Anda untuk dengan cepat melakukan transaksi dengan harga saat ini.

Risiko dan Batasan dalam Perdagangan Spot

Setiap pasar spot memiliki batasan dan aturan tertentu yang ditetapkan untuk melindungi peserta dan stabilitas sistem.

Batas tipikal mencakup jumlah maksimum pesanan aktif (misalnya, 500 pesanan aktif, di mana 50 terakhir ditampilkan dalam riwayat) dan jumlah maksimum pesanan bersyarat (hingga 10).

Token dalam kategori berisiko tinggi mungkin memiliki jumlah kepemilikan maksimum yang setara dengan 100.000 USDT karena volatilitas dan risiko investasi. Untuk token utama, biasanya tidak ada batasan seperti itu.

Setiap pasangan perdagangan memiliki ukuran pesanan minimum dan maksimum, yang mencegah transaksi mikroskopis atau sangat besar.

Manajemen Akun dan Yayasan Perdagangan

Untuk memulai perdagangan spot, Anda harus memiliki dana di satu akun perdagangan platform. Ada dua cara utama untuk mengumpulkan dana di akun Anda:

Setoran Langsung Ini digunakan jika belum ada aset kripto di akun. Peserta dapat menyetor mata uang kripto langsung dari dompet eksternal.

Terjemahan Internal Berlaku jika peserta memiliki dana di akun lain dalam platform yang sama. Aset dapat ditransfer antar akun yang berbeda dalam beberapa menit.

Anggota juga dapat menggunakan sub-akun untuk mengatur strategi perdagangan yang berbeda dan berbagi risiko, asalkan ada saldo yang cukup di akun perdagangan tunggal sub-akun.

Riwayat Pesanan & Pelacakan Perdagangan

Untuk menganalisis aktivitas perdagangan, penting untuk membedakan antara beberapa jenis catatan:

Pesanan Saat Ini Menampilkan operasi yang masih menunggu kondisi dijalankan atau dipicu.

Riwayat Pesanan Menampilkan semua pesanan yang telah selesai, termasuk pesanan yang dieksekusi dan dibatalkan, dengan informasi lengkap tentang masing-masing pesanan.

Sejarah perdagangan menyajikan perdagangan yang berhasil dieksekusi. Jika pesanan besar telah diisi dengan beberapa eksekusi parsial, semuanya akan tercermin di bagian ini.

Informasi ini sangat penting untuk analisis kinerja dan perhitungan kewajiban pajak.

Perdagangan Margin Spot: Opsi Lanjutan

Beberapa platform menawarkan fitur perdagangan margin spot yang menggabungkan elemen perdagangan spot dan margin. Opsi ini memungkinkan pedagang untuk meminjam dana untuk meningkatkan posisi perdagangan mereka di pasar spot.

Namun, peserta harus ingat bahwa bunga diperoleh atas dana pinjaman. Selain itu, sistem memulai likuidasi ketika rasio pinjaman (LTV) mencapai 92% atau rasio margin pemeliharaan (MMR) mencapai 100%. Likuidasi berarti menutup posisi secara otomatis untuk mencegah kerugian lebih lanjut.

Tips Praktis untuk Trader Spot

Perdagangan spot adalah cara yang relatif mudah untuk memulai perdagangan mata uang kripto, tetapi membutuhkan pemahaman tentang mekanisme dan risiko dasar. Sebelum Anda memulai trading, pastikan Anda memiliki modal yang cukup di akun Anda, memahami jenis order yang digunakan, dan mengetahui batasan pasar. Lacak riwayat pesanan dan perdagangan Anda untuk analitik dan pengoptimalan strategi.

Perdagangan yang sukses membutuhkan kesabaran, disiplin, dan pelatihan konstan dalam mekanisme pasar.