Alat pengelolaan risiko: take-profit dan stop-loss dalam perdagangan spot

Manajemen risiko adalah dasar dari perdagangan yang sukses. Untuk melindungi modal dan mengamankan keuntungan di pasar yang volatil, trader menggunakan instrumen khusus. Stop-loss dan take-profit adalah dua perintah kunci yang mengotomatisasi proses pengelolaan posisi dan membantu menghindari kesalahan emosional saat berdagang cryptocurrency.

Struktur dan fungsi jenis-jenis perintah utama

Sistem perdagangan spot Gate.io menawarkan beberapa opsi perintah otomatis, masing-masing beroperasi sesuai aturan tertentu.

Perintah TP/SL (Take-Profit dan Stop-Loss): Saat menempatkan perintah ini, aset sudah dicadangkan sejak awal. Ini berarti dana langsung digunakan setelah perintah ditempatkan, meskipun perintah tersebut belum terpenuhi.

OCO (One-Cancels-the-Other): Dalam hal ini, hanya satu sisi posisi yang dicadangkan. Jika salah satu perintah terpenuhi, perintah lainnya otomatis dibatalkan. Pendekatan ini lebih hemat margin.

Perintah bersyarat: Di sini, aset tidak digunakan sampai harga mencapai harga trigger. Cadangan dana hanya dilakukan setelah trigger terpenuhi.

Pilihan antara instrumen ini tergantung pada strategi dan preferensi pengelolaan modal Anda.

Penerapan praktis stop-loss dan take-profit di pasar spot

Menempatkan perintah langsung dari antarmuka perdagangan

Trader dapat menempatkan perintah TP/SL langsung dari jendela penempatan. Saat membuat perintah ini, perlu menentukan tiga parameter utama:

• Harga trigger — level harga saat perintah akan aktif
• Harga perintah — batas harga eksekusi (untuk perintah limit)
• Ukuran posisi — jumlah cryptocurrency yang akan dijual atau dibeli

Penting dipahami bahwa aset dicadangkan saat pembuatan perintah. Begitu harga spot mencapai harga trigger yang ditetapkan, sistem secara otomatis mengaktifkan perintah pasar atau limit sesuai parameter Anda.

Cara eksekusi berbagai jenis perintah:

Perintah pasar akan dieksekusi segera pada harga terbaik yang tersedia di pasar. Sistem mengikuti prinsip IOC (Fill or Kill), jadi jika volume tidak cukup, sisa perintah dibatalkan otomatis.

Perintah limit masuk ke buku order dan menunggu eksekusi pada harga yang ditentukan. Jika saat trigger harga tercapai, harga terbaik untuk beli atau jual lebih menguntungkan dari limit Anda, perintah akan dieksekusi segera pada harga yang lebih baik. Jika tidak, perintah tetap dalam antrean sampai terjadi kecocokan.

Penempatan TP/SL bersamaan dengan perintah limit utama

Pendekatan yang lebih canggih adalah menempatkan perintah limit utama dan sekaligus membuat perintah TP dan SL yang terkait. Fitur ini berguna untuk mengotomatisasi seluruh strategi perdagangan dalam satu langkah.

Setelah perintah limit utama terpenuhi, kedua perintah bantu otomatis aktif dengan parameter masing-masing. Ini bekerja berdasarkan logika OCO: saat salah satu terpenuhi, yang lain dibatalkan. Misalnya, jika take-profit tercapai, stop-loss otomatis dihapus.

Aspek teknis eksekusi stop-loss dan pengelolaan posisi

Skema eksekusi dengan contoh konkret

Misalnya, harga Bitcoin saat ini 20.000 USDT. Berikut cara sistem menangani berbagai kombinasi trigger dan perintah.

Stop-loss pasar untuk jual: Jika Anda menetapkan harga trigger di 19.000 USDT tanpa menentukan harga perintah, saat harga turun ke level ini, sistem langsung menempatkan perintah pasar jual. BTC akan dijual pada penawaran terbaik, meskipun lebih rendah dari harga trigger karena slippage.

Take-profit limit untuk beli: Dengan trigger di 21.000 USDT dan harga perintah di 20.000 USDT, saat harga mencapai 21.000 USDT, perintah limit beli akan masuk ke buku order dengan limit 20.000 USDT. Jika harga turun ke level ini, perintah akan dieksekusi.

Take-profit limit untuk jual saat harga cocok: Trigger di 21.000 USDT dan harga perintah juga 21.000 USDT. Saat trigger aktif, jika penawaran terbaik di pasar adalah 21.050 USDT, perintah akan dieksekusi segera pada harga ini yang lebih menguntungkan. Jika penawaran turun di bawah 21.000 USDT, perintah tetap menunggu dalam antrean.

Momen kritis: kapan stop-loss mungkin tidak aktif atau salah aktif

Kendala utama dan risiko

Saat menggunakan perintah limit TP/SL, perlu diingat risiko signifikan: trigger akan aktif, tetapi perintah limit mungkin tidak pernah dieksekusi. Ini terjadi saat harga cepat melewati batas limit Anda karena pergerakan pasar yang tajam.

Bayangkan skenario: Anda menunggu stop-loss melindungi posisi saat harga turun di bawah 30.000 USDT dan sekaligus menempatkan take-profit di 50.000 USDT. Jika harga tiba-tiba jatuh ke 30.000 USDT, stop-loss aktif, tetapi jika Anda menempatkannya sebagai perintah limit jual, mungkin tidak terisi jika penurunan sangat cepat dan pasar melewati batas limit Anda dengan cepat.

Kendala dan persyaratan saat mengaitkan perintah

Dalam penggunaan perintah terkait, berlaku aturan ketat:

• Untuk limit buy: harga trigger TP harus lebih tinggi dari harga utama, dan trigger SL harus lebih rendah
• Untuk limit sell: harga trigger TP harus lebih rendah, dan trigger SL harus lebih tinggi dari harga utama
• Harga perintah TP/SL tidak boleh keluar dari rentang yang diizinkan (biasanya ±3% dari harga trigger tergantung pasangan)
• Jika volume setelah eksekusi utama kurang dari minimum, perintah terkait bisa ditolak
• Perintah pasar memiliki batasan yang lebih ketat dibanding limit. Jika ukuran perintah Anda melebihi maksimum untuk pasar, sistem akan menolak pengaitan stop-loss pasar

Pembatasan ini memastikan stabilitas sistem dan perlindungan likuiditas pasar, tetapi memerlukan perencanaan posisi yang cermat saat menggunakan stop-loss dan take-profit secara bersamaan.

Rekomendasi untuk perdagangan yang aman

Jangan pernah sepenuhnya bergantung pada perintah otomatis tanpa pengawasan. Stop-loss dan take-profit adalah alat yang kuat, tetapi mereka beroperasi dalam batasan teknis pasar. Di pasar yang sangat volatil, stop-loss Anda bisa aktif pada harga di bawah yang ditetapkan karena slippage, dan perintah limit mungkin tidak pernah terisi.

Selalu uji strategi Anda dengan volume kecil, periksa semua parameter sebelum menempatkan, dan ingat bahwa pengelolaan risiko adalah proses berkelanjutan yang membutuhkan partisipasi aktif Anda.