Tiga mode margin di akun perdagangan tunggal: bagaimana memilih yang optimal untuk strategi Anda

Jika Anda trader di platform Gate.io, Anda pasti menyadari bahwa ET menawarkan beberapa opsi pengelolaan margin. Sekilas ini mungkin terlihat rumit, tetapi sebenarnya setiap mode dirancang untuk tipe trader tertentu. Platform menyediakan tiga mode utama: margin terisolasi untuk pemisahan risiko yang jelas, margin silang sebagai solusi serbaguna secara default, dan margin portofolio untuk investor berpengalaman. Memahami perbedaan antar mode ini sangat penting untuk mengoptimalkan strategi trading Anda.

Margin Terisolasi: Prinsip Perlindungan Maksimal

Margin terisolasi bekerja berdasarkan prinsip sederhana: setiap pasangan perdagangan berfungsi sepenuhnya independen. Ini berarti dana yang dialokasikan untuk satu posisi tidak dapat digunakan untuk posisi lain. Pendekatan ini sangat menarik bagi trader yang ingin mengontrol risiko secara ketat untuk setiap pasangan perdagangan secara terpisah.

Dalam mode margin terisolasi, Anda dapat melakukan trading spot, kontrak tanpa batas waktu dalam USDT dan USDC, futures, serta kontrak invers. Namun, batas pentingnya adalah mode ini tidak mendukung pinjaman dari platform. Sebagai gantinya, pengguna dapat mengaktifkan fitur pengisian margin otomatis, yang secara otomatis mengalihkan keuntungan dari satu posisi untuk mendukung posisi lain sebelum dilikuidasi.

Likuidasi dalam mode margin terisolasi terjadi ketika harga penanda mencapai harga likuidasi yang telah ditetapkan untuk posisi tertentu. Ini memberi trader titik acuan yang jelas dan memudahkan perencanaan risiko. Selain itu, saat menggunakan margin terisolasi, dapat menetapkan tingkat leverage berbeda untuk posisi yang berbeda—fleksibilitas ini tidak tersedia di mode lain.

Margin Silang: Keseimbangan Antara Fleksibilitas dan Pengelolaan

Margin silang diatur secara default di ET dan merupakan solusi kompromi. Dalam mode ini, semua dana di akun Anda digabungkan ke dalam satu pool bersama yang dapat digunakan untuk semua posisi terbuka. Ini berarti keuntungan dari satu pasangan dapat membantu mempertahankan posisi lain sebelum dilikuidasi.

Margin silang mendukung seluruh rangkaian instrumen: trading spot, margin trading di spot, kontrak tanpa batas waktu (USDT dan USDC), futures, opsi, dan kontrak invers. Berbeda dengan margin terisolasi, margin silang mengizinkan pinjaman dalam batas limit kredit yang tersedia dari platform.

Perhitungan margin dalam mode margin silang didasarkan pada total nilai posisi dengan penerapan tingkat margin awal dan margin pemeliharaan. Likuidasi terjadi ketika tingkat margin pemeliharaan (MMR) akun mencapai 100%. Harga likuidasi yang ditampilkan adalah perkiraan, karena trigger aktual tergantung pada pergerakan MMR, bukan harga tertentu.

Faktor penting: dalam mode margin silang, keuntungan yang belum direalisasikan dari kontrak dapat digunakan untuk membuka posisi baru, yang meningkatkan efisiensi penggunaan modal. Namun, pengisian margin otomatis dalam mode ini tidak tersedia.

Margin Portofolio: Untuk Trader Profesional

Margin portofolio adalah generasi baru pengelolaan risiko, dirancang untuk trader profesional di derivatif. Mode ini memerlukan modal bersih minimal sebesar $1000, menegaskan fokusnya pada pengguna berpengalaman.

Keuntungan utama dari margin portofolio adalah perhitungan margin yang didasarkan pada seluruh portofolio. Jika posisi Anda ter-hedging dengan baik (misalnya, membuka posisi panjang dan pendek secara bersamaan), sistem dapat secara signifikan mengurangi margin yang diperlukan. Ini dimungkinkan berkat penghitungan korelasi antar aset dan dukungan margin silang.

Dalam mode margin portofolio, didukung trading spot, margin trading di spot, dan seluruh rangkaian instrumen derivatif. Seperti dalam mode margin silang, pinjaman dan keuntungan belum direalisasikan dapat digunakan. Namun, mode hedging tidak diizinkan dalam mode ini—pengoperasian dilakukan hanya dalam mode satu arah.

Tabel Perbandingan Mode Margin

Aturan Berpindah Antarmode Margin

Perpindahan dari satu mode ke mode lain tidak dapat dilakukan secara sembarangan—sistem menetapkan persyaratan tertentu.

Perpindahan ke margin terisolasi memerlukan: tidak adanya posisi opsi aktif dan order margin spot, cukupnya aset untuk memenuhi persyaratan margin yang lebih tinggi, tidak adanya pinjaman, menonaktifkan margin trading di spot, dan memenuhi parameter harga posisi saat ini sesuai mode baru. Setelah berhasil berpindah, trading margin spot dan pengisian margin otomatis secara default akan dimatikan.

Perpindahan ke margin silang memerlukan memastikan bahwa tingkat margin awal tidak melebihi 100% setelah perpindahan. Sistem akan menyesuaikan leverage kredit, memilih nilai terkecil dari yang ditetapkan untuk posisi yang ter-hedging. Setelah perpindahan, trading margin spot akan diaktifkan secara otomatis.

Perpindahan ke margin portofolio serupa dengan persyaratan untuk margin silang, dengan tambahan: dalam mode hedging, tidak boleh ada posisi atau order aktif. Mode ini hanya beroperasi dalam mode satu arah.

Bagaimana Memilih Mode yang Tepat

Pemilihan antara ketiga opsi ini tergantung pada gaya trading dan tingkat pengalaman Anda. Trader pemula yang ingin meminimalkan risiko sistematis silang dan mengontrol kerugian maksimal per pasangan harus mempertimbangkan margin terisolasi. Trader yang lebih aktif, yang bekerja dengan beberapa pasangan sekaligus dan ingin menggunakan keuntungan secara lebih fleksibel, secara alami akan menemukan margin silang sebagai solusi terbaik.

Untuk trader profesional dengan portofolio posisi hedging yang seimbang, margin portofolio menawarkan pengelolaan modal yang paling efisien. Ingat bahwa mode yang dipilih berlaku untuk seluruh akun Anda—mode berbeda tidak dapat digunakan secara bersamaan untuk pasangan trading yang berbeda.