Panduan Lengkap Perhitungan Harga Rata-rata Posisi Derivatif

Saat memperdagangkan derivatif, menghitung harga rata-rata adalah keterampilan dasar. Metode perhitungan harga rata-rata dari berbagai jenis produk kontrak benar-benar berbeda, dan membuat kesalahan akan secara langsung memengaruhi manajemen risiko dan penilaian keuntungan. Artikel ini merinci metode perhitungan harga rata-rata dari tiga produk utama kontrak terbalik, USDT abadi, dan USDC abadi untuk membantu Anda memahaminya dengan cepat.

Perhitungan harga rata-rata kontrak terbalik - pola kutipan USD

Kontrak terbalik dikutip dalam dolar AS tetapi diselesaikan dalam mata uang kripto seperti BTC dan merupakan alat umum bagi pedagang berjangka tradisional. Karena mata uang kutipan dan penyelesaian yang berbeda, logika perhitungan harga rata-rata unik.

Rumus Perhitungan: Harga masuk rata-rata = total kuantitas kontrak ÷ total nilai kontrak

Dimana: Total nilai kontrak = (Kuantitas 1÷ Harga 1) + (Kuantitas 2÷Harga 2) + (Kuantitas 3÷Harga 3)…

Contoh praktis: Trader membuka posisi terbalik BTCUSD dalam dua kali angsuran. Pertama kali saya membeli 50 kontrak seharga $10.000, dan kedua kalinya saya membeli 50 kontrak seharga $15.000.

Langkah-langkah perhitungan:

• Total nilai kontrak = (50÷10.000) + (50÷15.000) = 0,005 + 0,00333 = 0,00833 BTC
• Total kuantitas kontrak = 100 kontrak
• Harga Masuk Rata-rata = 100 ÷ 0,00833 = $ 12.000

Ini berarti bahwa biaya posisi Anda bertentangan dengan pasar $12.000.

Perhitungan harga rata-rata kontrak abadi USDT - mode kutipan intuitif

USDT perpetual dikutip dalam USDT dan diselesaikan dalam USDT, logika perhitungannya adalah yang paling intuitif, dan juga merupakan jenis termudah bagi pemula untuk memulai.

Rumus Perhitungan: Harga masuk rata-rata = nilai posisi total ÷ jumlah total kontrak

Dimana: Nilai posisi total = (Kuantitas 1 × Harga 1) + (Kuantitas 2 × Harga 2) + (Kuantitas 3 × Harga 3)…

Contoh praktis: Trader membuka posisi long di BTCUSDT dua kali. Beli 1 kontrak BTC seharga $10.000 terlebih dahulu, lalu beli 2 kontrak BTC seharga $13.000.

Langkah-langkah perhitungan:

• Nilai posisi total = (1 × 10.000) + (2 × 13.000) = 10.000 + 26.000 = 36.000 USDT
• Total kuantitas kontrak = 3 kontrak
• Harga Masuk Rata-rata = 36.000 ÷ 3 = 12.000 USDT

Perhitungan harga rata-rata dari jenis kontrak ini adalah rata-rata tertimbang, yang merupakan pemahaman yang paling mudah.

Perhitungan harga rata-rata kontrak abadi USDC - mode penyelesaian berkala

Aturan perhitungan harga rata-rata untuk kontrak perpetual USDC adalah yang paling kompleks. Ini mempertahankan harga pembukaan rata-rata selama setiap siklus penyelesaian, dan meningkatkan posisi selama periode ini akan memengaruhi harga rata-rata. Ketika siklus penyelesaian berakhir, harga mark mendefinisikan ulang garis dasar harga rata-rata.

Rumus Perhitungan: Harga pembukaan rata-rata selama periode perdagangan = total nilai posisi ÷ jumlah total perdagangan

Tempat: Nilai posisi total = (Harga Perdagangan1 × Kuantitas Perdagangan1) + (Harga Perdagangan2 × Kuantitas Perdagangan2)…

Contoh praktis: Trader A memegang posisi long 0,5 BTC dengan harga masuk $50.000. Optimis dengan prospek pasar, ia memutuskan untuk meningkatkan posisinya dan membuka posisi lain sebesar 0,8 BTC di $51.000.

Langkah-langkah perhitungan:

• Nilai total selama periode perdagangan = ($50.000 × 0,5) + ($51.000 × 0,8) = 25.000 + 40.800 = 65.800 USDC
• Jumlah total transaksi = 0,5 + 0,8 = 1,3 BTC
• Harga pembukaan rata-rata selama periode perdagangan = 65.800 ÷ 1,3 = $ 50,615.38

Poin kunci: Jika siklus penyelesaian berakhir, harga rata-rata asli akan dibersihkan, dan harga mark akan menjadi harga rata-rata patokan baru.

Perbedaan inti dalam perhitungan harga rata-rata dari tiga jenis kontrak

Perbedaan inti dalam perhitungan harga rata-rata produk yang berbeda terletak pada kombinasi mata uang kutipan dan penyelesaian:

• Kontrak terbalik: USD mengutip ÷ penyelesaian cryptocurrency → membagi terlebih dahulu dan membagi kemudian
• USDT abadi: Kutipan USDT dan penyelesaian → rata-rata tertimbang
• USDC bersifat abadi: Sama seperti USDT tetapi dengan mekanisme reset berkala → Rata-rata tertimbang + reset siklus penyelesaian

Dengan menguasai ketiga metode perhitungan harga rata-rata ini, Anda dapat secara akurat menilai biaya posisi Anda dan mengelola risiko dengan baik. Pilih metode perdagangan yang cocok untuk Anda untuk berbagai jenis kontrak untuk mengeksekusi strategi perdagangan Anda dengan lebih baik.