Penjelasan lengkap tentang arti leverage: bagaimana leverage spot dan trading kontrak berfungsi

Istilah “leverage terbuka” sering terdengar dalam perdagangan cryptocurrency, tetapi banyak pemula tidak jelas tentang apa artinya sebenarnya. Sederhananya, leverage adalah meminjam dana dari platform perdagangan dan menggunakan lebih sedikit modal Anda sendiri untuk mengontrol transaksi dalam jumlah yang lebih besar. Ini adalah pedang bermata dua – keuntungan dapat berlipat ganda, dan risiko dapat diperbesar pada saat yang bersamaan. Memahami arti leverage terbuka dan mekanisme di baliknya adalah pengetahuan mendasar yang harus dikuasai setiap trader.

Di pasar mata uang kripto, ada tiga metode perdagangan utama yang dapat dipilih investor:Perdagangan spot、Perdagangan leverage spotDenganPerdagangan kontrak。 Ketiga metode ini memiliki perbedaan mendasar dalam penggunaan leverage, kepemilikan kepemilikan, tingkat risiko, dll. Artikel ini akan memberikan analisis mendalam tentang cara kerja metode perdagangan ini dan membantu Anda memilih metode perdagangan yang paling cocok berdasarkan toleransi risiko Anda.

Esensi dari perdagangan leverage: manfaatkan keuntungan yang lebih besar dengan modal yang lebih sedikit

Untuk memahami arti leverage, pertama-tama kita harus mengklarifikasi logika inti leverage:Amplifikasi pinjaman。

Perdagangan spot adalah yang paling mudah - jika Anda memiliki 100 USDT di tangan Anda, Anda hanya dapat membeli aset 100 USDT tanpa mekanisme amplifikasi apa pun. Tetapi ketika Anda mengaktifkan leverage, situasinya berubah total. Misalkan Anda ingin membeli Bitcoin senilai 100 USDT, Anda harus membayar 100 USDT tanpa leverage. Tetapi dengan leverage 10x, Anda hanya perlu menyiapkan margin awal 10 USDT, dan platform akan secara otomatis meminjamkan Anda 90 USDT, dan akhirnya Anda mengontrol aset senilai 100 USDT.

Ini adalah inti dari arti leverage:Lawan yang besar dengan yang kecil。 Namun, penting untuk dicatat bahwa efek amplifikasi ini adalah jalan dua arah. Ketika harga naik, penghasilan Anda tumbuh kelipatan; Ketika harga turun, kerugian juga akan diperbesar dengan kelipatan yang sama. Yang lebih serius adalah jika kerugian mencapai level tertentu, margin Anda mungkin tidak cukup untuk mempertahankan posisi, dan sistem akan memicu “likuidasi”, secara otomatis menutup semua posisi Anda.

Tiga metode perdagangan adalah PK: spot, leverage spot, dan kontrak memiliki kelebihannya sendiri

Perdagangan Spot: Cara teraman untuk memulai

Perdagangan spot seperti membeli dan menjual barang di dunia nyata – Anda mengambil uang sungguhan (cryptocurrency) dan membeli aset yang Anda inginkan secara langsung. Setelah transaksi selesai, aset langsung menjadi milik Anda dan dapat disimpan di dompet Anda sendiri.

Fitur:

• Proses perdagangan yang sederhana dan mudah: beli dan jual secara instan, dan miliki aset nyata segera
• Kepemilikan Penuh: Aset sepenuhnya milik Anda, tidak perlu bergantung pada platform
• Leverage Nol, Risiko Nol: Kerugian terbatas pada jumlah yang Anda investasikan

Pendekatan ini paling cocok untuk pemula dan investor nilai jangka panjang. Meskipun tidak dapat memperkuat keuntungan melalui leverage, itu juga menghindari risiko likuidasi, menjadikannya metode perdagangan yang paling stabil.

Perdagangan Leverage Spot: Pilihan pedagang agresif

Perdagangan leverage spot memperkenalkan mekanisme pinjaman di atas perdagangan spot. Anda dapat meminjam dana dari platform untuk transaksi yang lebih besar, hingga 10 kali modal Anda sendiri.

Cara kerjanya:

Katakanlah Anda memiliki 10 USDT di akun Anda dan ingin membeli 100 USDT Ethereum. Dengan leverage 10x, Anda hanya perlu memberikan 10 USDT sebagai margin awal, dan platform meminjamkan Anda 90 USDT. Setelah transaksi selesai, Anda memegang ETH senilai 100 USDT tetapi berutang pinjaman dan bunga 90 USDT kepada platform.

Kinerja spesifik dari arti leverage di sini:

• Persyaratan margin: Anda perlu menyimpan aset margin yang cukup sebagai jaminan untuk memastikan bahwa Anda dapat membayar kembali pinjaman
• Biaya bunga: Dana pinjaman akan menimbulkan bunga, dihitung dari jam berikutnya, yang merupakan biaya tambahan bagi Anda
• risiko likuidasi: Ketika tingkat margin turun ke level tertentu, sistem akan menutup posisi secara paksa, secara otomatis membayar kembali semua pinjaman

Untuk perdagangan leverage spot, leverage maksimum biasanya 10x. Artinya, Anda hanya dapat meminjam hingga 10 kali modal Anda sendiri.

Perdagangan berjangka: cara lanjutan untuk bermain di pasar derivatif

Perdagangan kontrak adalah metode perdagangan yang paling kompleks dan fleksibel. Tidak seperti leverage spot dan spot, perdagangan kontrak tidak melibatkan pengiriman aset nyata. Anda membeli kontrak yang memprediksi pergerakan harga di masa depan.

Klasifikasi Perdagangan Kontrak:

Kontrak pengirimanAda tanggal kedaluwarsa yang jelas, dengan opsi untuk memilih kedaluwarsa harian, mingguan, bulanan, atau triwulanan. Posisi harus ditutup dan diselesaikan pada saat jatuh tempo, dan penyelesaian akhir dilakukan pada harga pada tanggal kedaluwarsa.

Kontrak abadiTidak ada tanggal kedaluwarsa, dan secara teoritis dapat ditahan tanpa batas waktu. Selama margin Anda cukup, Anda dapat terus memegang posisi. Kontrak abadi dibagi menjadi USDT abadi, USDC abadi dan abadi terbalik, beradaptasi dengan kebutuhan pedagang yang berbeda.

**Leverage terbuka adalah yang paling banyak digunakan dalam perdagangan kontrak.**Leverage maksimum yang didukung untuk perdagangan berjangka berkisar dari 25x hingga 125x, bervariasi tergantung pada pasangan perdagangan. Dengan leverage 100x, Anda dapat mengontrol posisi kontrak yang setara dengan 100 USDT hanya dengan margin awal 1% USDT.

Keuntungan Unik dari Perdagangan Berjangka:

• Perdagangan dua arah: Selain beli rendah tradisional dan jual tinggi (go long), Anda juga dapat menjual untuk mendapatkan keuntungan dari pasar ke bawah
• Tanggal kedaluwarsa yang fleksibel: Kontrak pengiriman dapat memilih waktu kedaluwarsa yang sesuai berdasarkan tren jangka pendek
• Fungsi lindung nilai: Investor dapat melakukan lindung nilai risiko spot atau posisi lain dengan mempersingkat kontrak, melindungi aset mereka

Namun, penting untuk waspada bahwa leverage yang tinggi tidak hanya membawa pengembalian yang tinggi tetapi juga risiko likuidasi yang sangat tinggi. Jika margin tidak mencukupi, seluruh posisi Anda dapat dilikuidasi dalam sekejap.

Apa yang harus diperhatikan saat membuka leverage: risiko likuidasi dan manajemen margin

Setelah memahami pengertian leverage, yang terpenting adalah memahami risikonya. Setiap perdagangan dengan leverage membawa risiko likuidasi.

Cara kerja mekanisme likuidasi:

Tingkat margin Anda (tingkat margin pemeliharaan, MMR) dipantau secara real time. Ketika MMR mencapai 100% (yaitu margin Anda persis sama dengan jumlah minimum yang diperlukan untuk mempertahankan posisi), sistem akan secara otomatis menutup posisi. Ini berarti bahwa kerugian Anda telah mencapai batas atas margin Anda, dan sistem harus segera menutup posisi Anda untuk melindungi keamanan dana platform.

Ketika likuidasi terjadi, Anda akan kehilangan semua atau sebagian dari margin yang telah Anda investasikan untuk mempertahankan posisi Anda dan membayar kembali pinjaman. Proses ini biasanya dilakukan dalam sekejap, dan Anda tidak dapat campur tangan dengan cara apa pun.

Saran untuk pemula:

• Mulai dari usia dini: Jika Anda baru mengenal perdagangan leverage, berlatihlah dengan kelipatan yang lebih kecil (2x hingga 5x) terlebih dahulu
• Pengaturan stop loss: Pastikan untuk menetapkan perintah stop-loss dan keluar dari posisi yang merugi terlebih dahulu, daripada menunggu untuk dilikuidasi
• Pertahankan buffering: Jangan gunakan semua margin untuk membuka posisi, simpan margin tambahan sebagai buffer
• Pemantauan berkelanjutan: Terutama di pasar yang bergejolak, awasi perubahan suku bunga margin

Perbandingan mendalam dari tiga metode perdagangan

Bagaimana memilih metode perdagangan yang cocok untuk Anda

Pilih perdagangan spot jika Anda:

• Baru mengenal pasar cryptocurrency dan masih dalam tahap pembelajaran
• Memiliki rencana investasi yang dipegang dalam waktu yang lama
• Toleransi terbatas terhadap fluktuasi pasar
• Ingin memiliki kendali penuh atas aset mereka

Pilih perdagangan leverage spot jika Anda:

• Memiliki pengalaman pasar dan kesadaran risiko
• Ingin memperkuat keuntungan dalam jangka pendek hingga menengah
• Bersedia menghadapi risiko likuidasi
• Bersiaplah secara mental untuk biaya pinjaman (bunga).

Pilih perdagangan berjangka jika Anda:

• Merupakan trader berpengalaman dengan kepercayaan diri dalam analisis pasar
• Ingin berpartisipasi dalam pasar derivatif dan mengejar kelipatan hasil yang lebih tinggi
• Perlu melakukan lindung nilai risiko Anda dengan melakukan shorting
• Mampu menahan risiko tinggi dalam kondisi pasar yang ekstrem

Secara umum, arti leverage hanyalah untuk meminjamkan amplifikasi - platform meminjam dana Anda, memungkinkan Anda untuk mengontrol aset yang lebih besar dengan pokok yang lebih sedikit. Tetapi leverage adalah pedang bermata dua, memperkuat keuntungan sekaligus memperbesar kerugian. Hanya dengan sepenuhnya memahami mekanisme operasi dan titik risiko dari setiap metode perdagangan, kita dapat bergerak maju dengan mantap di pasar mata uang kripto.