Turun 97%, Apakah Investor Harus Membeli Saham Dividen Berimbal Hasil Tinggi Ini di Februari?

Investor dapat memiliki tujuan yang sangat berbeda. Pasar saham adalah arena besar di mana peserta tidak harus bermain dengan permainan yang sama. Beberapa hanya mencari aliran pendapatan yang stabil.

Jika ini terdengar seperti Anda, mungkin saatnya untuk melihat bisnis ini yang memiliki saham sebesar 37% oleh Berkshire Hathaway. Saham ini diperdagangkan 97% di bawah puncaknya (per 18 Februari). Haruskah investor membeli saham dividen dengan hasil tinggi ini di bulan Februari?

Sumber gambar: Getty Images.

Hasil lebih dari obligasi 10 tahun

Perusahaan yang harga sahamnya telah terpukul keras adalah Sirius XM (SIRI +0,10%), satu-satunya operator radio satelit di AS. Investor dividen memantau dengan saksama, karena saham ini saat ini memiliki hasil dividen sebesar 5,17%. Dengan investasi sebesar $10.000, ini berarti pendapatan pasif tahunan sebesar $517.

Pada saat yang sama, obligasi AS 10 tahun saat ini memberikan hasil sebesar 4,08%. Membeli Sirius XM tampaknya menjadi langkah yang masuk akal bagi investor yang mencari pendapatan.

Dividen Sirius XM aman untuk saat ini

Sirius XM membayar dividen sebesar $365 juta pada tahun 2025. Perusahaan ini menghasilkan arus kas bebas (FCF) sebesar $1,26 miliar tahun lalu. Tim manajemen memperkirakan FCF akan mencapai $1,35 miliar pada tahun 2026.

Neraca keuangan juga sedang diperbaiki. “Kami mengurangi total utang sebesar $669 juta selama tahun ini, termasuk hampir $371 juta di kuartal keempat,” kata CFO Zach Coughlin dalam panggilan pendapatan Q4 2025. Manajemen juga menyoroti posisi likuiditas perusahaan.

Tidak tampak bahwa dividen ini berisiko dipotong atau dihapuskan. Mengembalikan modal kepada pemegang saham adalah prioritas.

Perluas

NASDAQ: SIRI

Sirius XM

Perubahan Hari Ini

(0,10%) $0,02

Harga Saat Ini

$21,06

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$7,1 Miliar

Rentang Hari

$20,64 - $21,07

Rentang 52 Minggu

$18,69 - $25,67

Volume

3,3 Juta

Rata-rata Volume

4,8 Juta

Margin Kotor

40,65%

Hasil Dividen

5,13%

Investor sebaiknya tidak mengandalkan kenaikan modal yang berarti

Sirius XM cocok untuk investor yang hanya peduli mendapatkan hasil tinggi. Perusahaan ini menghasilkan 76% pendapatannya dari langganan, yang stabil dan menambah prediktabilitas model bisnis. Karena ini adalah perusahaan yang secara konsisten menghasilkan FCF positif, investor dapat mengandalkan pembayaran kuartalan sebesar $0,27 per saham.

Namun, investor yang mencari keuntungan modal kemungkinan besar akan menghindari saham ini. Basis pelanggan bayar sendiri Sirius XM menurun sebanyak 301.000 pada tahun 2025. Ini adalah bisnis yang tampaknya berada dalam siklus penurunan jangka panjang. Penyebabnya dapat ditelusuri ke kemajuan teknologi.

Sirius XM menghadapi tantangan besar dalam memperluas basis pengguna dan pendapatan utamanya. Pikirkan tentang kekuatan kompetitif yang menjadi lebih menonjol selama dekade terakhir. Ada platform streaming populer yang, jika digabungkan dengan ponsel cerdas yang mampu dan kecepatan koneksi yang lebih cepat, memberikan konsumen apa yang mungkin merupakan proposisi nilai yang lebih baik.

Jadi, tidak ada jaminan bahwa harga saham Sirius XM akan naik di tahun-tahun mendatang.