Jika Anda Berinvestasi $1.000 di Ford 5 Tahun yang Lalu, Inilah Berapa Banyak yang Anda Miliki Hari Ini

Berhasil dengan sejarah panjangnya sebagai salah satu pemimpin industri otomotif domestik, Ford Motor Company (F +1,63%) adalah perusahaan yang dikenal oleh para investor. Namun, ini tidak berarti bahwa perusahaan ini menjadi tambahan yang sangat sukses dalam portofolio.

Jika Anda berinvestasi sebesar $1.000 di saham Ford tepat lima tahun yang lalu, berikut adalah berapa banyak yang akan Anda miliki hari ini.

Sumber gambar: Getty Images.

Ford adalah perusahaan yang berkinerja di bawah pasar

Ford menghasilkan total pengembalian sebesar 63% dalam lima tahun terakhir (per 17 Februari). Ini berarti bahwa investasi sebesar $1.000 akan bernilai $1.630 hari ini. Keuntungan ini kalah dari indeks S&P 500, yang mencatatkan total pengembalian sebesar 87%.

Mari kita lihat perkembangan positif dan negatif yang mempengaruhi saham otomotif ini selama setengah dekade terakhir.

Hal yang baik

Ford mempertahankan posisi kepemimpinannya di pasar truk pickup. Tahun lalu adalah tahun ke-44 berturut-turut bahwa rangkaian F-Series menjadi kendaraan terlaris di Amerika. Kendaraan ini memiliki kekuatan harga dan mendukung margin tinggi bagi perusahaan.

Ford Pro, segmen yang menjual mobil, perangkat lunak, dan layanan kepada pelanggan komersial dan pemerintah, adalah titik terang yang mencolok. Pertumbuhan dan profitabilitasnya umumnya lebih baik daripada bisnis secara keseluruhan. Dan ini memperkenalkan aliran pendapatan berulang.

Selain tahun 2022, bisnis ini menghasilkan arus kas bebas positif setiap tahun selama setengah dekade terakhir. Hal ini mendukung dividen Ford yang saat ini memberikan hasil 4,25%. Investor pendapatan mungkin merasa tertarik dengan hal ini.

Perluas

NYSE: F

Ford Motor Company

Perubahan Hari Ini

(1,63%) $0,23

Harga Saat Ini

$14,01

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$56Miliar

Rentang Hari Ini

$13,72 - $14,03

Rentang 52 Minggu

$8,44 - $14,50

Volume

2,3 juta

Rata-rata Volume

59 juta

Margin Kotor

6,52%

Hasil Dividen

4,28%

Hal yang buruk

Di sisi lain, ada banyak tren negatif yang harus dihadapi Ford.

Segmen kendaraan listrik (EV) mereka, yang disebut model e, adalah salah satu contoh yang jelas. Miliaran dolar dalam kerugian operasional dan permintaan yang lebih lemah dari perkiraan akhirnya memaksa tim manajemen untuk mengalihkan fokus ke model EV berharga lebih rendah dan kendaraan hybrid. Pada bulan Desember, Ford melaporkan biaya terkait sebesar $19,5 miliar.

Masalah kualitas terus menghantui perusahaan ini. Ford mengalami 152 recall tahun lalu. Biaya garansi juga meningkat.

Kebijakan perdagangan yang berubah mempengaruhi seluruh sektor tahun lalu. Tarif memberikan dampak negatif sebesar $2 miliar pada Ford di tahun 2025. Dan hal ini akan terus menekan pendapatan tahun ini.

Investor sebaiknya tidak berharap perubahan

Tidak menguntungkan bagi investor untuk melihat bahwa saham Ford tidak memiliki sejarah mengalahkan pasar. Saya percaya tren ini akan berlanjut selama lima tahun ke depan dan seterusnya. Hal ini karena pertumbuhan pendapatan dan laba jangka panjang tidak akan menjadi sesuatu yang luar biasa. Itulah sifat dari produsen mobil pasar massal.

Saham ini murah, tetapi Ford kemungkinan besar tidak akan mencatat pengembalian yang mengesankan.