Pahami pasar spot dan strategi trading lainnya: semua yang perlu Anda ketahui

2026-02-21 20:08:23

Jika Anda baru memulai di dunia cryptocurrency, kemungkinan besar Anda sudah mendengar tentang trading spot, margin, dan futures. Tapi apa sebenarnya perbedaan utama dari ketiga pendekatan ini? Masing-masing berfungsi dengan cara yang berbeda dan menawarkan risiko serta peluang yang berbeda pula. Dalam panduan ini, kita akan menjelajahi dasar-dasar setiap metode trading dan membantu Anda memilih mana yang paling sesuai dengan profil dan tujuan Anda.

Cara kerja pasar spot: transaksi langsung tanpa leverage

Pasar spot adalah bentuk paling sederhana dan langsung dalam bertransaksi cryptocurrency. Ketika Anda melakukan operasi di pasar spot, Anda membeli atau menjual Bitcoin, Ethereum, atau aset digital lainnya dengan harga pasar saat itu juga. Ini sangat mirip dengan membeli produk di toko fisik: Anda membayar dengan uang yang Anda miliki dan langsung membawa pulang produknya.

Secara praktis, ini berarti bahwa:

Anda menerima aset secara real-time setelah pembelian
Aset disimpan di dompet digital Anda
Anda tidak menggunakan leverage atau modal pinjaman apa pun
Keuntungan berasal murni dari apresiasi nilai aset seiring waktu

Bagi pemula, pasar spot biasanya adalah pilihan yang paling aman. Tidak ada risiko likuidasi karena Anda hanya menggunakan modal sendiri. Jika harga Bitcoin turun 50%, Anda tidak kehilangan lebih dari yang telah Anda investasikan. Begitu saja.

Margin di pasar spot: memperbesar keuntungan (dan risiko) dengan modal pinjaman

Sekarang, trading margin di pasar spot menambahkan lapisan kecanggihan. Di sini, platform memungkinkan Anda meminjam modal untuk melakukan operasi yang lebih besar dari saldo nyata Anda.

Bayangkan Anda memiliki 10 USDT di akun. Dengan leverage 10x di pasar spot, Anda bisa bertransaksi dengan 100 USDT, meminjam 90 USDT dari platform. Ini memperbesar potensi keuntungan Anda, tetapi juga memperbesar risiko.

Cara kerjanya meliputi:

Pinjaman dana: platform meminjamkan modal tambahan yang diperlukan
Jaminan (Collateral): Anda harus meninggalkan aset lain sebagai jaminan pinjaman
Bunga: Anda membayar bunga atas jumlah yang dipinjam
Risiko likuidasi: jika nilai jaminan Anda turun terlalu banyak dibandingkan pinjaman, platform secara otomatis menutup posisi Anda

Leverage maksimum untuk margin di pasar spot biasanya hingga 10x. Meskipun keuntungan lebih besar bisa dicapai, risikonya juga proporsional lebih tinggi. Penurunan harga yang tak terduga dapat menyebabkan likuidasi otomatis, di mana Anda kehilangan sebagian besar (atau seluruh) margin yang Anda investasikan.

Trading futures: kontrak yang nilainya berasal dari harga nyata

Futures berfungsi dengan cara yang benar-benar berbeda. Alih-alih membeli aset nyata, Anda membuat sebuah perjanjian: “Saya setuju membeli Bitcoin seharga R$ X pada tanggal tertentu di masa depan.” Anda tidak perlu benar-benar memiliki Bitcoin tersebut, hanya berspekulasi tentang harganya.

Ada dua jenis utama:

Kontrak futures dengan tanggal kedaluwarsa: memiliki periode tertentu (harian, mingguan, bulanan, triwulan). Ketika tanggal tiba, kontrak berakhir secara otomatis dan keuntungan atau kerugian Anda dihitung.

Kontrak perpetual: tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Anda dapat mempertahankan posisi terbuka tanpa batas waktu, selama memenuhi margin minimum yang diperlukan. Mereka berfungsi seperti “tarik-ulur tak terbatas” terhadap harga aset.

Futures memungkinkan:

Leverage lebih besar: dari 25x hingga 125x (jauh lebih besar dari spot)
Posisi short: Anda mendapatkan keuntungan saat harga turun, tidak hanya saat naik
Perlindungan (hedge): investor jangka panjang menggunakan futures untuk melindungi dari penurunan harga
Spekulasi agresif: trader mencari keuntungan cepat dari fluktuasi harga kecil

Namun, dengan kekuatan besar datang tanggung jawab besar. Likuidasi di futures secepat di margin, dan dengan leverage yang lebih tinggi, cukup gerakan kecil yang merugikan untuk kehilangan semuanya.

Perbandingan praktis: strategi mana yang cocok untuk Anda?

Aspek	Spot	Margin di Spot	Futures	Perpetual
Kepemilikan aset	Ya, Anda memiliki aset	Ya, tapi dengan jaminan	Tidak, hanya kontrak	Tidak, hanya kontrak
Leverage maksimum	Tidak ada	10x	25x sampai 125x	25x sampai 125x
Tanggal kedaluwarsa	N/A	N/A	Ya (harian sampai triwulan)	Tidak
Risiko likuidasi	Tidak	Ya	Ya	Ya
Cocok untuk	Pemula dan HODLers	Trader menengah	Trader berpengalaman	Spekulan
Biaya tambahan	Biaya transaksi	Biaya + bunga pinjaman	Biaya broker + biaya pendanaan	Biaya broker + biaya pendanaan

Tiga peringatan penting untuk pemula

1. Likuidasi itu nyata: baik di margin maupun futures, Anda bisa kehilangan 100% modal yang diinvestasikan dalam hitungan menit jika pasar bergerak melawan posisi Anda.

2. Leverage adalah pedang bermata dua: ya, Anda bisa mendapatkan keuntungan 10x lebih besar dalam waktu 10x lebih singkat. Tapi juga bisa kehilangan 10x lebih banyak.

3. Mulailah dari kecil: jika Anda baru memulai, mulai dengan operasi di pasar spot untuk memahami cara kerja pasar. Dapatkan pengalaman sebelum menggunakan margin atau futures.

Pasar spot tetap menjadi pilihan paling aman dan cocok untuk yang sedang belajar. Seiring Anda semakin percaya diri dan berpengetahuan, Anda bisa menjelajahi margin dan futures dengan tanggung jawab. Kuncinya adalah memahami sepenuhnya apa yang Anda lakukan sebelum mempertaruhkan modal nyata.

BTC-0,3%

ETH0,19%

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

1 Suka