Bagaimana cara memilih antara Maker dan Taker? Analisis mendalam tentang perbedaan biaya transaksi kedua jenis pesanan

Saat memasuki pasar perdagangan kripto, konsep pembuat dan pengambil sering muncul. Banyak trader pemula yang bingung tentang perbedaan mereka dan tidak tahu bahwa pilihan ini secara langsung mempengaruhi biaya biaya dan pengembalian akhir. Apa perbedaan antara pesanan pembuat dan pengambil, dan bagaimana memilih sesuai dengan tujuan perdagangan Anda?

Taker Order: Harga penutupan cepat

Ketika Anda terburu-buru untuk membeli atau menjual segera dengan harga pasar saat ini, Anda sedang mengeksekusi pesanan taker. Jenis pesanan ini sesuai dengan “pesanan pasar” dan dapat dieksekusi langsung dengan pesanan yang ada di buku pesanan, sehingga disebut “penarikan likuiditas”.

Kenyamanan penutupan cepat datang dengan harga – biaya yang lebih tinggi. Sebaliknya, biaya penanganan untuk pesanan pengambil biasanya sekitar 0,055% (yang dapat bervariasi menurut platform), yang merupakan “penalti” bagi pengambil oleh platform perdagangan untuk mendorong pembuat menyediakan likuiditas.

Bagi trader yang ingin masuk atau keluar, taker order adalah pilihan yang diperlukan, seperti ketika menghadapi fluktuasi pasar yang tiba-tiba, eksekusi segera lebih penting daripada menghemat uang.

Pesanan Pembuat: Kesabaran dengan imbalan biaya penanganan yang rendah

Berbeda dengan pengambil, pesanan pembuat mengharuskan pedagang untuk menetapkan limit order di bawah harga permintaan terbaik saat ini (saat membeli) atau di atas harga penawaran terbaik saat ini (saat menjual), dan kemudian dengan sabar menunggu pedagang lain untuk mengisi pesanan Anda.

Dalam prosesnya, Anda secara efektif menyediakan likuiditas – pesanan tertunda Anda membuat pasar lebih dalam dan spread bid-ask lebih sempit. Untuk menghargai perilaku ini, platform perdagangan memberi pembuat biaya penanganan pesanan yang sangat rendah, biasanya hanya sekitar 0,02%.

Keuntungan dari Maker Order adalah:

• Biaya penanganan terendah
• Cocok untuk strategi jangka menengah hingga panjang pasien
• Lebih ekonomis bagi pendukung kegiatan pembuatan pasar

Perbandingan kasus nyata: Mengapa selisih keuntungan 125 USDT dalam transaksi yang sama?

Mari kita gunakan data spesifik untuk melihat dampak aktual dari Maker vs. Taker. Misalkan Anda memperdagangkan kontrak abadi BTCUSDT:

Pengaturan Perdagangan:

• Kuantitas kontrak: 2 BTC
• Harga beli: 60.000 USDT
• Harga jual: 61.000 USDT
• P&L sebelum biaya penanganan: 2.000 USDT

Skenario A: Penggunaan penuh pesanan Maker

• Biaya pembukaan: 2 × 60.000 × 0,02% = 24 USDT
• Biaya Penutupan: 2 × 61.000 × 0,02% = 24,4 USDT
• Total biaya penanganan: 48,4 USDT
• Pengembalian Bersih Akhir: 2.000 − 48,4 = 1.951,6 USDT

Skenario B: Gunakan urutan pengambil sepenuhnya

• Biaya pembukaan: 2 × 60.000 × 0,055% = 66 USDT
• Biaya Penutupan: 2 × 61.000 × 0,055% = 67,1 USDT
• Total Biaya: 133.1 USDT
• Keuntungan bersih akhir: 2.000 − 133,1 = 1.866,9 USDT

**Analisis Perbedaan:**Untuk transaksi yang sama, selisih laba bersih adalah 84,7 USDT hanya karena jenis pesanan yang berbeda dipilih. Jika volume perdagangan lebih tinggi atau jumlah transaksi meningkat, perbedaan ini akan melebar secara dramatis.

Cara mengeksekusi pesanan Maker secara efisien

Jika Anda ingin menikmati keuntungan biaya penanganan rendah dari Maker, Anda perlu menguasai metode operasi yang benar:

1. Pilih limit order- Pilih “Limit Order” alih-alih Market Order saat melakukan order
2. Tetapkan harga yang wajar- Beli di bawah harga ask terbaik saat ini dan jual di atas harga bid terbaik saat ini untuk memastikan order dapat masuk ke buku order
3. Hindari kesepakatan langsung- Jika limit order segera diisi, maka akan dinilai sebagai taker order dan tidak dapat menikmati biaya penanganan yang rendah
4. Pantau pergerakan pasar——Setelah menyiapkan pesanan pembuat, perhatikan perubahan pasar dan sesuaikan atau batalkan secara tepat waktu

Pilih Pembuat atau Pengambil: Tergantung pada strategi perdagangan Anda

Tidak ada keuntungan atau kerugian mutlak antara pembuat dan pengambil, dan pilihan terbaik tergantung pada tujuan perdagangan Anda:

• Pilih Pembuat: Jika Anda memiliki target harga yang jelas dan bersedia menunggu, Anda ingin memaksimalkan keuntungan dan mengurangi biaya transaksi
• Pilih Pengambil: Jika Anda perlu segera masuk atau keluar dari pasar, Anda harus bereaksi cepat terhadap peluang pasar atau terlibat dalam perdagangan frekuensi tinggi

Saat merumuskan strategi perdagangan, jangan hanya fokus pada poin untung rugi, tetapi juga hitung dampak kumulatif jangka panjang dari biaya. Dengan mencocokkan pesanan pembuat dan pengambil dengan benar, Anda dapat secara signifikan meningkatkan tingkat pengembalian sebenarnya pada perdagangan Anda.