Strategi long dan short dalam perdagangan margin: dari teori ke praktik

Perdagangan margin membuka dua strategi yang berlawanan untuk pedagang: posisi panjang dan pendek. Instrumen ini memungkinkan Anda untuk menghasilkan keuntungan baik ketika harga aset naik maupun saat turun. Memahami mekanisme kedua posisi sangat penting untuk perdagangan leverage yang sukses.

Apa itu posisi long dan short?

Posisi beli adalah taruhan pada kenaikan harga. Seorang pedagang panjang memprediksi peningkatan nilai aset di masa depan. Strateginya sangat sederhana: beli aset dengan harga saat ini (atau lebih rendah menggunakan leverage) dan jual dengan harga yang lebih tinggi, memperbaiki selisihnya sebagai keuntungan.

Posisi short bekerja dengan prinsip yang berlawanan – ini adalah posisi untuk menurunkan harga. Jika seorang trader mengharapkan nilainya turun, mereka dapat meminjam aset yang mereka butuhkan, segera menjualnya dengan harga saat ini, dan kemudian membelinya kembali dengan harga yang lebih rendah, membayar kembali pinjaman dan meninggalkan keuntungan.

Mekanisme Posisi Panjang: Contoh dengan Peningkatan Nilai

Mari kita pertimbangkan skenario tertentu. Pedagang menyarankan bahwa harga BTC akan naik dalam beberapa hari mendatang.

Parameter awal:

• Pasangan Perdagangan: BTC/USDT
• Harga Saat Ini: 68.000 USDT
• Leverage: 5x
• Saldo Akun Spot: 13.600 USDT

Dalam kondisi seperti itu, seorang trader dapat membeli 1 BTC meskipun dana mereka sendiri hanya 13.600 USDT. Sistem secara otomatis memberikan pinjaman sebesar 54.400 USDT (68.000 × 4). Setelah melakukan pemesanan, posisi terbuka: ada 1 BTC di akun spot, senilai 68.000 USDT.

Setelah dua hari, nilai BTC meningkat menjadi 71.000 USDT. Trader memutuskan untuk menutup posisi dengan menjual 1 BTC dan membayar kembali pinjaman sebesar 54.400 USDT. Perhitungan akhir:

Keuntungan = (71.000 − 68.000) × 1 = 3.000 USDT

Mekanisme posisi short: contoh dengan penurunan nilai

Sekarang mari kita lihat skenario sebaliknya, ketika seorang trader mengharapkan harga menurun.

Parameter awal:

• Pasangan Perdagangan: BTC/USDT
• Harga Saat Ini: 68.000 USDT
• Leverage: 5x
• Saldo Akun Spot: 13.600 USDT

Seorang trader membuka posisi short untuk 1 BTC. Sistem meminjam 1 BTC dan segera menyadarinya pada harga saat ini (68.000 USDT). Akun spot sekarang berisi 68.000 USDT setara USDT.

Perkiraan tersebut dibenarkan: dua hari kemudian, harga BTC turun menjadi 63.500 USDT. Trader membeli 1 BTC seharga 63.500 USDT dan melunasi pinjaman. Hasil akhir:

Keuntungan = 68.000 - 63.500 = 4.500 USDT

Perbedaan Utama Antara Long dan Short

Posisi long menyiratkan ketergantungan langsung keuntungan pada pertumbuhan harga — semakin tinggi aset naik, semakin besar pendapatannya. Posisi short membalikkan logika ini: keuntungan tumbuh ketika nilainya turun.

Leverage memperkuat kedua efek. Dengan perkiraan arah pergerakan yang benar, leverage meningkatkan persentase profitabilitas berkali-kali lipat. Namun, jika Anda membuat kesalahan, itu juga melipatgandakan kerugian berkali-kali lipat.

Klarifikasi penting

Dalam contoh yang diberikan, biaya perdagangan dan suku bunga untuk penggunaan dana pinjaman tidak diperhitungkan. Dalam operasi riil, biaya ini akan dikurangi dari laba akhir. Untuk pemahaman penuh tentang struktur biaya, disarankan untuk membiasakan diri dengan informasi terperinci tentang biaya komisi dan suku bunga perdagangan margin.

Posisi panjang dan pendek adalah dua kutub pendekatan strategis untuk perdagangan margin. Pilihan di antara mereka hanya bergantung pada analisis trader dan perkiraan pergerakan pasarnya.