Pilihan antara pembuat dan pengambil: perbedaan utama dan dampak pada keuntungan

Dalam perdagangan cryptocurrency modern, keberhasilan bergantung pada pemahaman tentang bagaimana berbagai jenis order bekerja. Maker dan taker adalah dua pendekatan utama dalam berinteraksi dengan pasar, masing-masing memiliki karakteristik dan konsekuensi keuangan sendiri. Pilihan antara strategi ini tidak hanya mempengaruhi kecepatan eksekusi transaksi Anda, tetapi juga besarnya biaya komisi yang Anda bayarkan.

Taker: Prioritas kecepatan dan eksekusi segera

Ketika trader memilih strategi taker, ia menempatkan prioritas utama pada kecepatan pelaksanaan transaksi. Order taker ditempatkan dengan tujuan dieksekusi segera pada harga pasar saat ini, cocok dengan tawaran yang sudah ada di buku order.

Pendekatan ini berarti bahwa taker mengonsumsi likuiditas yang disediakan oleh peserta pasar lain (maker). Tindakan ini selesai secara instan — order taker bertemu dengan order lawan dan dieksekusi tanpa penundaan. Jadi, jika Anda perlu membuka atau menutup posisi secara cepat, taker adalah pilihan yang tepat untuk memastikan kecepatan tersebut.

Namun, kenyamanan ini memiliki harga. Untuk eksekusi segera dan konsumsi likuiditas, trader membayar biaya taker yang lebih tinggi dibandingkan biaya untuk strategi maker.

Maker: Menyediakan likuiditas pasar dan mengurangi biaya

Order maker bekerja berdasarkan prinsip berbeda. Alih-alih dieksekusi segera, maker menempatkan order di buku order, yang akan tetap ada sampai bertemu dengan order taker. Order ini menjadi bagian dari struktur pasar, menyediakan likuiditas bagi peserta lain.

Karena maker menambah likuiditas ke pasar, mereka mendapatkan imbalan berupa pengurangan biaya perdagangan. Maker membayar biaya yang lebih rendah untuk setiap transaksi yang dilakukan, yang sangat penting saat melakukan perdagangan dengan volume besar secara sering.

Namun, strategi maker membutuhkan kesabaran. Trader harus siap bahwa order mereka mungkin tidak terisi dalam waktu tertentu, menunggu pertemuan dengan order taker. Selain itu, maker mempengaruhi spread antara harga permintaan dan penawaran, menyempitkan jarak tersebut dan meningkatkan kondisi bagi semua peserta pasar.

Perbandingan karakteristik: maker dan taker

Catatan: biaya yang tercantum berlaku untuk perdagangan kontrak perpetual dan futures di platform yang menyediakan layanan ini.

Perhitungan praktis pengaruh terhadap keuntungan akhir

Mari kita lihat contoh konkret menggunakan pasangan BTCUSDT:

Parameter awal:

• Pasangan perdagangan: BTCUSDT
• Volume posisi: 2 BTC
• Arah: beli (long)
• Harga masuk: 60.000 USDT
• Harga keluar: 61.000 USDT

Skenario 1: Trader menggunakan strategi maker untuk membuka dan menutup posisi

Perhitungan biaya:

• Biaya saat membuka: 2 × 60.000 × 0,02% = 24 USDT
• Biaya saat menutup: 2 × 61.000 × 0,02% = 24,4 USDT
• Keuntungan tanpa biaya: 2 × (61.000 – 60.000) = 2.000 USDT
• Keuntungan bersih: 2.000 – 24 – 24,4 = 1.951,6 USDT

Skenario 2: Trader menggunakan strategi taker untuk membuka dan menutup posisi

Perhitungan biaya:

• Biaya saat membuka: 2 × 60.000 × 0,055% = 66 USDT
• Biaya saat menutup: 2 × 61.000 × 0,055% = 67,1 USDT
• Keuntungan tanpa biaya: 2 × (61.000 – 60.000) = 2.000 USDT
• Keuntungan bersih: 2.000 – 66 – 67,1 = 1.866,9 USDT

Kesimpulan: Pendekatan yang berbeda ini menyebabkan perbedaan keuntungan lebih dari 80 USDT. Dengan volume yang lebih besar atau frekuensi transaksi yang lebih tinggi, penghematan biaya akan menjadi lebih signifikan. Ini menunjukkan bahwa memahami perbedaan antara maker dan taker secara langsung mempengaruhi hasil akhir.

Cara efektif menempatkan order maker

Jika Anda memutuskan menggunakan strategi maker untuk mengoptimalkan pengeluaran, ikuti rekomendasi berikut:

1. Gunakan limit order — ini adalah alat utama maker. Tempatkan di zona yang sesuai di antarmuka platform trading Anda.

2. Aktifkan mode passive order — fitur Post-Only mencegah order Anda dieksekusi sebagai taker secara tidak sengaja jika ada order lawan di pasar dengan harga yang sama.

3. Pilih harga secara strategis — tempatkan limit order Anda agar menarik bagi pihak lawan:

   • Untuk membeli (long): tentukan harga di bawah harga terbaik saat ini
   • Untuk menjual (short): tentukan harga di atas harga terbaik saat ini

Penting diingat: Jika limit order dieksekusi segera meskipun mode pasif dipilih, order tersebut akan diklasifikasikan ulang sebagai order taker dan dikenai biaya lebih tinggi.

Rangkuman rekomendasi

Memilih antara maker dan taker bukan sekadar soal kenyamanan, tetapi merupakan keputusan strategis yang mempengaruhi efisiensi perdagangan Anda. Maker membutuhkan perencanaan dan kesabaran, tetapi memberi imbalan dengan biaya lebih rendah dan kemampuan mempengaruhi spread pasar. Taker menjamin eksekusi segera, tetapi dengan biaya lebih mahal.

Sebelum memulai perdagangan aktif, pastikan Anda memahami sepenuhnya struktur biaya di platform Anda. Analisis biaya ini akan membantu Anda mengoptimalkan strategi, memilih antara maker dan taker sesuai kondisi pasar dan tujuan Anda. Ingat: bahkan penghematan kecil pada biaya secara rutin dapat meningkatkan keuntungan akhir secara signifikan.