Apa itu perdagangan spot dan cara lain untuk berdagang kripto

Apa itu perdagangan spot? Ini adalah salah satu cara paling umum untuk membeli dan menjual cryptocurrency, tetapi ini jauh dari satu-satunya metode di pasar kripto. Bersamaan dengan perdagangan spot, ada dua pendekatan populer lainnya: perdagangan margin spot dan perdagangan futures. Masing-masing memiliki fitur, keunggulan, dan risiko sendiri, dan memahami perbedaan ini sangat penting bagi siapa saja yang ingin memulai trading kripto.

Dalam materi ini, kami akan membahas secara rinci ketiga metode tersebut, menyoroti perbedaan utama, dan membantu Anda memilih cara trading yang paling sesuai dengan tujuan dan tingkat pengalaman Anda.

Dasar-dasar Perdagangan Spot: Pertukaran Aset Secara Langsung

Perdagangan spot mirip dengan pembelian dan penjualan biasa di dunia nyata. Ketika Anda melakukan trading di pasar spot, Anda secara langsung membeli atau menjual aset digital nyata — Bitcoin, Ethereum, atau cryptocurrency lainnya — dengan harga pasar saat ini. Ini berarti terjadi pertukaran langsung antara Anda dan penjual: aset nyata dikirimkan kepada Anda, dan Anda membayar dengan uang. Hak kepemilikan atas aset langsung berpindah ke Anda segera.

Fitur utama perdagangan spot:

• Kepemilikan aset. Berbeda dengan metode lain, Anda benar-benar memiliki cryptocurrency tersebut. Anda dapat menyimpannya di dompet, mengirimkannya ke orang lain, atau menahannya selama yang Anda inginkan.

• Sederhana dan transparan. Tidak ada mekanisme rumit atau biaya tersembunyi. Beli — Anda mendapatkan aset. Jual — Anda mendapatkan uang.

• Tanpa leverage. Untuk membeli aset sebesar 100 USDT, Anda harus memiliki tepat 100 USDT di akun Anda. Ini mengurangi risiko, tetapi juga membatasi potensi keuntungan dari transaksi besar.

• Tidak ada risiko likuidasi. Karena Anda trading dengan dana sendiri tanpa pinjaman, Anda tidak perlu khawatir kehilangan deposit akibat fluktuasi harga.

Perdagangan Margin Spot: Trading dengan Leverage

Perdagangan margin spot membuka level baru peluang, memungkinkan Anda meminjam dana dari platform untuk melakukan transaksi yang lebih besar dari modal sendiri. Ini adalah salah satu alat yang memberi trader berpengalaman kesempatan meningkatkan keuntungan mereka.

Parameter utama perdagangan margin:

• Leverage dan keuntungannya. Bayangkan Anda memiliki 10 USDT dan ingin membeli aset senilai 100 USDT. Dengan leverage 10x, Anda dapat meminjam 90 USDT dari platform dan melakukan pembelian tersebut. Potensi keuntungan Anda meningkat sesuai, tetapi risiko juga meningkat.

• Jaminan dan perannya. Untuk meminjam dana, Anda harus menyediakan jaminan berupa aset margin lain di akun Anda. Aset ini berfungsi sebagai garansi bagi platform.

• Risiko likuidasi. Jika harga aset turun dan nilai posisi Anda turun di bawah level tertentu, platform akan secara otomatis menutup posisi Anda untuk mengembalikan dana pinjaman. Anda bisa kehilangan lebih dari modal awal.

• Leverage maksimum. Di sebagian besar platform, perdagangan margin spot memungkinkan leverage hingga 10x, yang jauh lebih kecil dibandingkan futures.

• Biaya dan bunga. Selain komisi trading biasa, Anda membayar bunga atas dana pinjaman (dihitung per jam) dan biaya otomatis pelunasan pinjaman jika ada.

Perdagangan Futures: Kontrak Daripada Aset

Kontrak futures berbeda secara mendasar dari perdagangan spot karena Anda sebenarnya tidak membeli aset itu sendiri. Sebaliknya, Anda membuat kesepakatan untuk membeli atau menjual aset dengan harga tertentu pada tanggal tertentu di masa depan. Keuntungan atau kerugian Anda didasarkan pada selisih antara harga masuk dan harga keluar.

Dua jenis kontrak futures

Kontrak futures dengan tanggal kedaluwarsa (Dated Futures): Memiliki tanggal berakhir tertentu (harian, mingguan, bulanan, kuartalan). Saat kontrak berakhir, posisi otomatis ditutup, dan Anda harus menyelesaikan transaksi.

Kontrak tanpa tanggal kedaluwarsa (Perpetual Futures): Tidak memiliki tanggal berakhir dan dapat dipertahankan tanpa batas waktu. Sebagai gantinya, mereka memiliki mekanisme pendanaan yang memastikan harga kontrak tetap dekat dengan harga aset dasar.

Fitur utama perdagangan futures:

• Leverage yang jauh lebih besar. Pada futures, Anda dapat menggunakan leverage dari 25x hingga 125x tergantung pasangan trading. Ini berarti 1 USDT margin dapat mengendalikan posisi senilai hingga 125 USDT.

• Trading dalam kedua arah. Anda dapat memperoleh keuntungan baik dari tren naik (long) maupun tren turun (short). Jika Anda yakin Bitcoin akan turun, Anda bisa membuka posisi short sejak awal.

• Risiko likuidasi yang lebih tinggi. Karena leverage besar, risiko likuidasi jauh lebih besar. Jika margin yang dipertahankan (margin minimum untuk mempertahankan posisi) mencapai 100%, posisi akan dilikuidasi.

• Spekulasi dan lindung nilai. Futures digunakan tidak hanya untuk spekulasi jangka pendek, tetapi juga untuk lindung nilai — melindungi dari risiko jangka panjang.

• Biaya dan pendanaan. Selain komisi trading, Anda membayar biaya settlement dan biaya pendanaan (untuk kontrak tanpa tanggal kedaluwarsa), yang berganti-ganti antara trader.

Memilih Metode Trading yang Tepat

Setiap metode trading cocok untuk situasi dan tingkat pengalaman yang berbeda:

Perdagangan spot paling cocok untuk:

• Pemula yang ingin memulai dengan risiko minimal
• Investor yang ingin menyimpan aset secara jangka panjang
• Mereka yang ingin mengakumulasi Bitcoin atau Ethereum secara simpel

Perdagangan margin spot untuk:

• Trader berpengalaman yang siap mengelola risiko
• Mereka yang ingin meningkatkan deposit tanpa dana tambahan
• Trader yang yakin terhadap suatu aset dan ingin meminjam dana tambahan

Perdagangan futures untuk:

• Trader berpengalaman yang nyaman dengan risiko tinggi
• Spekulan yang melakukan trading jangka pendek
• Manajer portofolio yang melakukan lindung nilai posisi mereka

Perbandingan Lengkap: Tabel Perbedaan Utama

Kesimpulan: Memahami Pendekatan Ini Sangat Penting

Pasar kripto menawarkan berbagai cara trading, dan pilihan metode tergantung pada tujuan, pengalaman, dan toleransi risiko Anda. Perdagangan spot adalah cara paling aman untuk pemula, margin memungkinkan peningkatan potensi keuntungan dengan risiko lebih besar, dan futures serta kontrak tanpa batas waktu menawarkan fleksibilitas maksimal untuk trader berpengalaman.

Apapun metode yang Anda pilih, penting untuk mempelajari mekanisme masing-masing, memahami biaya dan risiko terkait, serta selalu menerapkan prinsip manajemen risiko. Apa itu perdagangan spot dibandingkan alternatifnya? Ini adalah cara paling sederhana untuk memulai, tetapi setelah menguasai dasar-dasarnya, Anda dapat mengeksplorasi strategi lain dan menemukan pendekatan yang paling cocok dengan gaya trading Anda.