Amazon vs. Alphabet vs. Meta: Pilihan AI Teratas dari Analis ini

Video Yahoo Finance dan Julie Hyman

5 Desember 2025

Dalam video ini:

•                                       Pilihan Teratas StockStory 
  

  META

  +1,69%

 GOOG  

 +3,74%  

 

 

 AMZN  

 +2,56%  

Analis Ekuitas RBC Capital Markets Brad Erickson hadir di Market Catalysts untuk membahas apakah Google (GOOG, GOOGL) dari Alphabet memiliki keunggulan dalam perlombaan AI melalui chip TPU (Tensor Processing Units), chip AI terbaru dari Amazon (AMZN), dan mana saham teknologi yang dia lebih suka saat memilih antara Alphabet, Amazon, dan Meta Platforms (META).

Juga dengarkan pendapat Brad Erickson tentang laporan bahwa Meta akan mengurangi anggaran Metaverse-nya.

Untuk menonton lebih banyak wawasan dan analisis ahli tentang aksi pasar terbaru, cek lebih banyak Market Catalysts.

Transkrip Video

00:00 Pembicara A

Mari kita bahas tentang TPU juga karena, Anda tahu, ada cerita hari ini yang menyebutnya sebagai semacam senjata rahasia atau saus rahasia mereka jika Anda mau. Jadi meskipun mereka tidak menang dalam chat sendiri, apakah itu semacam cadangan yang akan mereka jual cukup banyak TPU ke bahkan pesaing mereka sehingga mereka tetap akan menang?

00:32 Pembicara B

Ya, jadi saya sebutkan ada banyak arus berita dalam beberapa minggu terakhir tentang TPU yang baru saja dirilis, saya pikir awal minggu lalu. Jadi itu menjadi katalisator di sini bahkan baru-baru ini. Um, yang ingin saya katakan di sana adalah sulit menyebutnya saus rahasia ketika Anda sudah hampir mencapai versi 8 dari TPU Google. Sudah keluar cukup lama.

00:54 Pembicara A

Tidak begitu rahasia lagi, dengan kata lain.

00:56 Pembicara B

Ya, tepat. Tapi itu adalah bagian yang sangat penting. Saya rasa, sulit untuk mengatakan, kan? Seperti TSMC yang menjadi penyangga atau denominator terendah dalam produksi chip ini. Mereka sudah memberikan alokasi mereka kepada perusahaan-perusahaan ini untuk tahun 2026 dan mungkin ke 2027. Jadi agak sulit membuktikan dari sudut pandang kapasitas berlebih bahwa Google mungkin memiliki atau mitra ODM Google mungkin memiliki kapasitas untuk memproduksi chip ini, tapi tentu saja memungkinkan dan positif. Saya rasa pertanyaan yang kami angkat dalam catatan minggu lalu tentang ini adalah bahwa, Anda tahu, ini sangat mungkin adalah Meta dan berbicara tentang kemitraan Meta dengan Google yang memulai semuanya ini. Ini sangat mungkin hanya Meta yang sedang menguji air, mencoba memiliki taktik negosiasi dengan Nvidia. Jadi, sangat sulit untuk mengetahui, Anda tahu, sejauh mana ini benar-benar bisa mulai di tahun 2026, tapi saya rasa para optimis untuk Google dan apa yang dikatakan saham kepada kita adalah, hei, kita mungkin siap bertaruh pada ini di 2026 dan 2027, benar-benar mulai mencapai angka.

02:12 Pembicara A

Dan berbicara tentang banyak arus berita, kita juga mendengar dari Amazon, bukan? Dan ada pengenalan produk baru dan beberapa berita chip di sana. Jadi, bagaimana posisi mereka saat berbicara tentang semua pesaing lain ini?

02:30 Pembicara B

Ya, jadi, uh, tidak sepenuhnya situasi yang sama, tapi tentu saja, ketertarikan di sana berkisar pada IC khusus aplikasi mereka sendiri, A 6 mereka sendiri, yang, uh, adalah Trainium 2, yang digunakan oleh Anthropic dan tentu saja ada banyak ketertarikan tentang bagaimana Trainium 3 akan dirilis dan itu adalah chip yang akan mereka jual ke audiens yang jauh lebih besar dalam hal jumlah perusahaan yang menggunakan chip tersebut. Jadi, pandangan di sana adalah, kekuatan masih mungkin menjadi kendala terbesar bagi AWS untuk memperluas kapasitasnya di 2026. Tentu saja baru-baru ini, tapi saya rasa orang-orang berhati-hati optimis bahwa Amazon bisa membawa produk Trainium 3 ke pasar secara lebih besar dan mungkin lagi, mempercepat cerita dengan AWS tahun depan.

03:36 Pembicara A

Dan dan Brad, untuk jelas dari perspektif investasi, Anda memberi peringkat outperform pada ketiga perusahaan ini. Anda tidak meliputi Nvidia, tapi, Anda tahu, saat kita berbicara tentang Amazon, Alphabet, dan Meta, Anda pikir ada argumen untuk membeli ketiganya.

03:57 Brad

Ya, ya, tentu. Seperti yang saya katakan, Google adalah ide favorit kami untuk 2025. Um, dan itu sebagian besar karena kami fokus pada kontroversi, kan? Saat itu OpenAI memimpin jalannya. Tapi Meta adalah saham yang sudah kami dorong selama empat tahun sejak kami menemukan pemulihan algoritma dari kehilangan sinyal Apple dalam pengecekan saluran kami sendiri. Um, dan tentu saja dengan Amazon, Anda tahu, kami merasa selama ini bahwa banyak penciptaan nilai dalam situasi AI ini seharusnya dikumpulkan oleh hyperscalers, penyedia infrastruktur, pemilik infrastruktur sebagai penjaga gerbang untuk komputasi yang Anda butuhkan untuk AI. Kami terus percaya secara umum pada hal itu. Jadi, ya, itu adalah argumen utama untuk ketiganya.

04:54 Pembicara A

Apakah Anda sudah punya favorit untuk 2026?

04:57 Brad

Kami belum mengeluarkan pandangan kami untuk 2026. Jadi saya akan katakan, sekali lagi, Google adalah ide favorit kami. Um, dan kami juga menyukai ketiganya, termasuk Amazon.

05:14 Pembicara A

Baik. Kami tunggu Anda kembali saat Anda mengeluarkan pandangan itu, Brad. Terima kasih banyak. Sangat dihargai.

05:18 Brad

Sama-sama.