Panduan lengkap tentang jenis-jenis order untuk trader kripto

Memahami berbagai jenis order adalah salah satu keterampilan terpenting untuk sukses dalam perdagangan di pasar cryptocurrency. Setiap jenis order memiliki tujuan perdagangan tertentu, memungkinkan trader menerapkan strategi mereka dengan lebih akurat dan efisien. Tujuan dari panduan ini adalah untuk memahami ragam jenis order: dari mekanisme paling sederhana untuk pemula hingga alat canggih untuk peserta pasar yang berpengalaman.

Tiga Jenis Order Dasar untuk Trader Pemula

Semua platform perdagangan modern menawarkan tiga jenis order fundamental yang menjadi dasar dari strategi perdagangan apa pun. Ketiga tipe ini sebaiknya dipelajari terlebih dahulu karena paling mudah dipahami dan diterapkan secara praktis.

Order Pasar: Eksekusi Instan Tanpa Kontrol Harga

Order pasar adalah cara tercepat untuk masuk atau keluar posisi. Saat Anda menempatkan order pasar, ia langsung dieksekusi pada harga terbaik yang tersedia di pasar. Untuk pembelian, ini adalah harga penawaran terbaik; untuk penjualan, harga permintaan terbaik.

Kapan digunakan: Order pasar cocok saat Anda perlu segera mengeksekusi transaksi dan kecepatan lebih penting daripada ketepatan harga. Misalnya, saat memperdagangkan aset yang sangat volatil, di mana setiap detik bisa mengubah situasi.

Catatan penting: Harga eksekusi yang efektif bisa berbeda beberapa persen dari harga pasar saat ini — ini disebut slippage. Selain itu, trader yang menempatkan order pasar dianggap sebagai liquidity taker (pengambil likuiditas), sehingga membayar komisi yang lebih tinggi.

Order Limit: Penetapan Harga dan Penghematan Komisi

Order limit memungkinkan Anda menetapkan harga tertentu di mana Anda bersedia membeli atau menjual aset. Perbedaannya dengan order pasar adalah eksekusi hanya terjadi jika harga mencapai atau lebih baik dari yang Anda tetapkan.

Cara kerjanya:

• Untuk order beli: Anda menentukan harga maksimal, dan order akan dieksekusi jika pasar turun ke level tersebut atau lebih rendah.
• Untuk order jual: Anda menentukan harga minimal, dan order akan dieksekusi jika pasar naik ke level tersebut atau lebih tinggi.

Dua skenario eksekusi:

1. Jika harga Anda kurang menguntungkan bagi lawan transaksi dibandingkan harga pasar saat ini, order akan langsung dieksekusi sebagai order pasar (Anda membayar komisi taker). Contohnya, jika Anda menaruh order jual di $10.000, sementara harga terbaik penawaran adalah $11.000, order akan langsung terisi di $11.000.

2. Jika tidak, order akan masuk ke buku order dan menunggu eksekusi. Dalam hal ini, Anda menjadi penyedia likuiditas (maker) dan membayar komisi lebih rendah.

Risiko: Order mungkin tidak pernah terisi jika pasar tidak mencapai harga yang Anda tetapkan.

Order Kondisional: Perdagangan Otomatis Berdasarkan Trigger

Order kondisional otomatis dieksekusi saat kondisi tertentu terpenuhi — biasanya saat harga mencapai level tertentu (trigger). Setelah trigger aktif, sistem akan menempatkan order pasar atau limit.

Penggunaan praktis:

• Stop order beli: digunakan untuk masuk saat harga menembus ke atas. Saat harga mencapai trigger di atas level saat ini, otomatis order beli aktif.
• Stop order jual: digunakan untuk masuk saat harga menembus ke bawah.

Keuntungan: Order kondisional memungkinkan trader mengotomatisasi strategi mereka dan tidak perlu terus-menerus memantau layar untuk menunggu momen yang tepat.

Jenis Order Lanjutan untuk Trader Berpengalaman

Setelah menguasai jenis order dasar, Anda siap menggunakan alat yang lebih kompleks yang memberi kontrol lebih besar dan kemampuan untuk menyesuaikan strategi secara halus.

Manajemen Profit dan Kerugian: Order Take-Profit dan Stop-Loss

Order take-profit (TP) dan stop-loss (SL) adalah dua pilar strategi keluar dari posisi. Mereka bekerja sebagai order kondisional yang dirancang khusus untuk menutup posisi.

Take-profit: Secara otomatis menutup posisi saat mencapai target keuntungan tertentu. Anda menetapkan harga, dan saat pasar mencapainya, posisi tertutup otomatis.

Stop-loss: Secara otomatis menutup posisi saat mengalami kerugian, membatasi kerugian maksimal. Ini adalah alat manajemen risiko — posisi akan tertutup pada level kerugian yang sudah ditentukan.

Saran praktis: Menempatkan TP dan SL saat membuka posisi adalah tanda pendekatan profesional. Ini melindungi dari keputusan emosional dan membantu mengikuti aturan manajemen risiko.

Iceberg Order dan Posisi Tersembunyi: Strategi untuk Transaksi Besar

Ketika trader ingin menempatkan order sangat besar, hal ini bisa mempengaruhi pasar secara signifikan. Iceberg order menyelesaikan masalah ini dengan membagi order besar menjadi beberapa bagian kecil.

Cara kerjanya: Sistem secara otomatis menempatkan bagian kecil order yang terlihat di pasar (puncak iceberg), sementara volume sisanya tetap tersembunyi. Seiring bagian terlihat terpenuhi, sistem menambahkan bagian berikutnya.

Pengguna: Market maker dan trader besar yang tidak ingin mengungkapkan volume perdagangan sebenarnya dan tidak ingin menciptakan kepanikan di pasar.

Order “One Cancels the Other” (OCO): Strategi Ganda

Order OCO memungkinkan Anda menempatkan dua order kondisional sekaligus, di mana eksekusi salah satu otomatis membatalkan yang lain. Ini alat yang kuat untuk mengelola risiko.

Contoh: Anda membuka posisi dan ingin melindungi diri. Anda menempatkan order jual dengan target keuntungan (+20%) dan order stop-loss (-5%). Yang tercapai dulu, order yang lain otomatis dibatalkan.

Keuntungan: OCO menghemat waktu dan menghilangkan kebutuhan untuk membatalkan manual satu order setelah yang lain terpenuhi.

Order Pasif (Post-Only): Jaminan Komisi Maker

Order pasif adalah instruksi agar sistem menempatkan order hanya jika tidak akan langsung dieksekusi melawan order yang ada. Dengan kata lain, order ini menjamin Anda sebagai maker, bukan taker.

Untuk siapa: Trader yang ingin mendapatkan komisi lebih rendah sebagai maker, dan market maker yang menyediakan likuiditas pasar.

Fitur: Jika pasar bergerak sedemikian rupa sehingga limit order Anda bisa langsung dieksekusi sebagai taker, sistem otomatis membatalkan order tersebut daripada mengeksekusinya.

Order Reduce Only: Perlindungan dari Kesalahan

Order reduce only adalah varian dari limit order yang hanya bisa mengurangi posisi terbuka Anda, tidak pernah menambahnya. Ini melindungi dari peningkatan risiko secara tidak sengaja.

Contoh penggunaan: Anda trading dengan leverage dan telah membuka posisi besar, lalu ingin menutupnya. Anda menempatkan limit order jual dengan flag reduce only. Jika pasar bergerak tidak menguntungkan, Anda tidak akan secara tidak sengaja membuka posisi baru di arah berlawanan.

Order Penutupan Saat Trigger Tercapai

Order ini secara otomatis menutup seluruh posisi saat harga mencapai trigger yang Anda tetapkan. Berbeda dengan stop-loss biasa, ini memungkinkan pengaturan kondisi yang lebih kompleks.

Perbedaan dari Reduce Only: Order penutupan trigger dieksekusi pada level harga tertentu (order kondisional), sedangkan reduce only mengatur jumlah posisi. Yang satu tentang level harga, yang lain tentang volume.

Batasan Waktu Order: GTC, IOC, FOK dalam Perbandingan

Setiap order dapat memiliki pengaturan berapa lama akan tetap aktif. Ada tiga mode utama:

GTC (Good-'Til-Canceled): Order tetap aktif sampai sepenuhnya terpenuhi atau Anda membatalkannya secara manual. Bisa bertahan tak terbatas waktu.

IOC (Immediate or Cancel): Sistem mencoba mengeksekusi order secara langsung, penuh atau sebagian. Bagian yang tidak bisa langsung dieksekusi otomatis dibatalkan. Order pasar biasanya mengikuti prinsip ini.

FOK (Fill or Kill): Order harus dieksekusi sepenuhnya atau tidak sama sekali. Tidak ada eksekusi parsial — prinsip “semua atau tidak sama sekali”. Menjamin Anda mendapatkan jumlah yang diinginkan atau tidak sama sekali.

Kapan digunakan: GTC cocok untuk strategi jangka panjang, IOC dan FOK untuk transaksi cepat yang membutuhkan kecepatan maksimal atau eksekusi penuh.

Order Khusus untuk Strategi Lanjutan

Trailing Stop: Perlindungan dengan Pertumbuhan Keuntungan

Trailing stop adalah stop-loss dinamis yang secara otomatis naik seiring kenaikan harga ke arah Anda. Anda menetapkan jarak atau persentase dari harga pasar, dan jarak ini tetap saat pasar bergerak.

Contoh: BTC naik dari $60.000 ke $65.000. Anda pasang trailing stop 2%. Saat harga $60.000, stop di $58.800. Sekarang harga $65.000, stop otomatis naik ke $63.700. Jika pasar berbalik, posisi tertutup dengan keuntungan, tetapi jika terus naik, perlindungan Anda tetap aktif.

Keuntungan: Menyeimbangkan pengambilan keuntungan dan perlindungan dari pembalikan tak terduga.

TWAP (Time-Weighted Average Price): Eksekusi Rata-rata Harga

TWAP adalah order algoritmik yang membagi order besar menjadi bagian kecil dan mengeksekusinya selama periode waktu tertentu. Tujuannya adalah mendapatkan harga rata-rata selama periode tersebut.

Kapan digunakan: Saat Anda ingin membeli atau menjual volume besar tanpa menyebabkan slippage besar dengan satu order besar.

Order Skala: Distribusi Harga

Order skala bekerja dalam rentang harga tertentu, membagi order besar menjadi beberapa sub-order yang ditempatkan pada harga yang meningkat atau menurun secara bertahap.

Contoh: Anda ingin membeli 10 BTC di rentang $60.000 sampai $55.000. Order skala membagi ini menjadi beberapa order kecil: 2 BTC di $60.000, 2 BTC di $58.500, 2 BTC di $57.000, dan seterusnya. Membantu mendapatkan harga rata-rata tanpa harus mengelola banyak order secara manual.

Limit Order Follow: Mengejar Harga Terbaik

Order ini ditempatkan pada harga penawaran atau permintaan terbaik saat ini, tetapi secara dinamis mengikuti pergerakan pasar agar harga pasar tidak terlalu jauh dari order Anda.

Cara kerjanya: Anda menempatkan limit order follow untuk beli. Saat pasar turun, order otomatis mengikuti ke bawah, tetap dekat dengan harga terbaik. Jika pasar naik tajam dan menjauh dari order, bisa otomatis dibatalkan.

Untuk siapa: Trader yang ingin mengeksekusi order limit besar sebagai maker tanpa harus menunggu lama dan tetap mengikuti pergerakan pasar.

Memilih Jenis Order yang Tepat: Tips Praktis untuk Setiap Gaya Perdagangan

Setiap trader harus memahami jenis order mana yang cocok sesuai situasi:

Untuk pemula: Mulailah dengan order pasar dan limit sederhana. Selalu gunakan stop-loss dan take-profit saat membuka posisi.

Untuk trader harian: Kombinasikan order pasar untuk masuk cepat dengan OCO untuk mengelola risiko dan profit.

Untuk swing trader: Gunakan order limit untuk masuk, trailing stop untuk melindungi keuntungan yang sedang tumbuh.

Untuk market maker: Pasif order, iceberg, dan order skala — semua yang membantu mengelola volume besar tanpa mempengaruhi pasar.

Untuk arbitrase: TWAP dan order skala untuk eksekusi terdistribusi.

Kesimpulan: Menguasai Jenis Order sebagai Kunci Keberhasilan

Memahami secara mendalam semua jenis order bukan sekadar pengetahuan teknis, tetapi alat untuk pengambilan keputusan trading yang berlandaskan data. Dari eksekusi instan melalui order pasar hingga strategi otomatis dengan order kondisional, dari perlindungan profit lewat take-profit hingga pengelolaan risiko dengan stop-loss — setiap jenis order memiliki tujuan tertentu dalam arsenal trading Anda.

Dengan mempelajari berbagai jenis order secara bertahap, Anda dapat menyesuaikan pendekatan trading sesuai kondisi pasar yang berubah dan tujuan pribadi. Ingatlah bahwa memilih jenis order yang tepat sering menentukan keberhasilan atau kerugian dari sebuah transaksi.