Apakah Alignment Healthcare (ALHC) Dinilai Wajar Setelah Lonjakan Harga Saham dalam 1 Tahun Terakhir

Simply Wall St

Rabu, 11 Februari 2026 pukul 15:14 WIB 6 menit membaca

Dalam artikel ini:

•                                       Pilihan Teratas StockStory 
  

  ALHC

  -0,63%

Buat keputusan investasi yang lebih baik dengan alat visual yang mudah dari Simply Wall St yang memberi Anda keunggulan kompetitif.

Jika Anda bertanya-tanya apakah harga saham Alignment Healthcare sesuai dengan nilai dasarnya, Anda tidak sendiri. Artikel ini akan membantu Anda menghubungkan harga saat ini dengan apa yang mungkin bernilai dari bisnis tersebut.

Saham ditutup pada US$20,63 baru-baru ini, dengan pengembalian sebesar 9,9% penurunan dalam 7 hari terakhir, penurunan 0,7% dalam 30 hari, 2,0% tahun ini, 43,5% dalam 1 tahun, dan 89,1% dalam 3 tahun.

Liputan terbaru tentang Alignment Healthcare berfokus pada posisinya di ruang Medicare Advantage dan upayanya untuk meningkatkan keanggotaan serta mengelola biaya medis. Latar belakang ini membantu menjelaskan mengapa investor telah menilai ulang saham tersebut. Berita juga menyoroti minat yang lebih luas terhadap model perawatan berbasis nilai, yang dapat mengubah cara pasar memandang risiko dan pertumbuhan perusahaan seperti Alignment Healthcare.

Dalam daftar penilaian Simply Wall St, Alignment Healthcare mendapatkan skor 4 dari 6 untuk penilaian undervalued. Selanjutnya, kita akan membandingkan berbagai pendekatan penilaian sebelum mengakhiri dengan cara melihat melampaui angka-angka untuk memahami apa arti skor tersebut sebenarnya.

Alignment Healthcare memberikan pengembalian sebesar 43,5% dalam setahun terakhir. Lihat bagaimana ini dibandingkan dengan industri Kesehatan lainnya.

Pendekatan 1: Analisis Discounted Cash Flow (DCF) Alignment Healthcare

Model Discounted Cash Flow memperkirakan kas yang diharapkan dihasilkan Alignment Healthcare di masa depan dan kemudian mendiskontokan proyeksi tersebut ke nilai saat ini untuk memperkirakan apa nilai bisnis tersebut saat ini.

Untuk Alignment Healthcare, Simply Wall St menggunakan model Free Cash Flow to Equity dua tahap berdasarkan proyeksi arus kas. Arus kas bebas 12 bulan terakhir sekitar $132,5 juta. Analis memberikan estimasi untuk beberapa tahun ke depan, dan selanjutnya Simply Wall St mengekstrapolasi arus kas, mencapai proyeksi arus kas bebas sekitar $181,1 juta pada tahun 2035, semuanya dalam dolar.

Ketika semua arus kas yang diproyeksikan tersebut didiskontokan kembali, model menghasilkan nilai intrinsik sekitar $18,60 per saham. Dibandingkan dengan harga saham terakhir sebesar $20,63, output DCF menunjukkan saham ini sekitar 10,9% overvalued berdasarkan asumsi tersebut.

Hasil: OVERVALUED

Analisis Discounted Cash Flow (DCF) kami menunjukkan bahwa Alignment Healthcare mungkin overvalued sebesar 10,9%. Temukan 51 saham undervalued berkualitas tinggi atau buat screener sendiri untuk menemukan peluang nilai yang lebih baik.

Discounted Cash Flow ALHC per Feb 2026

Kunjungi bagian Penilaian dari Laporan Perusahaan kami untuk detail lebih lanjut tentang bagaimana kami menentukan Nilai Wajar ini untuk Alignment Healthcare.

Baca selengkapnya  

Pendekatan 2: Harga vs Penjualan Alignment Healthcare

Untuk perusahaan di mana laba bukan fokus utama, rasio P/S bisa menjadi cara yang berguna untuk memikirkan nilai karena membandingkan harga saham dengan pendapatan yang dihasilkan bisnis, bukan laba yang bisa berfluktuasi karena akuntansi atau item satu kali.

Apa yang dianggap rasio P/S yang wajar sering mencerminkan pandangan pasar terhadap potensi pertumbuhan dan risiko perusahaan. Ekspektasi pertumbuhan yang lebih tinggi atau risiko yang lebih rendah dapat membenarkan multiple yang lebih tinggi, sementara pertumbuhan yang lebih lambat atau ketidakpastian yang lebih tinggi dapat menunjukkan rasio yang lebih rendah.

Alignment Healthcare saat ini diperdagangkan dengan rasio P/S 1,13x. Itu di bawah rata-rata industri Kesehatan sebesar 1,25x dan rata-rata peer sebesar 1,73x. Simply Wall St juga menghitung Rasio Wajar sebesar 1,17x untuk Alignment Healthcare. Rasio Wajar ini adalah pandangan kepemilikan proprietary tentang apa rasio P/S yang bisa, mengingat faktor-faktor seperti pertumbuhan laba, margin keuntungan, industri, kapitalisasi pasar, dan risiko spesifik perusahaan.

Dibandingkan dengan perbandingan industri atau peer yang sederhana, Rasio Wajar bertujuan lebih disesuaikan karena mempertimbangkan faktor bisnis tersebut daripada hanya mengelompokkan Alignment Healthcare dengan broad peers.

Karena Rasio Wajar 1,17x sangat dekat dengan saat ini 1,13x, saham ini SEPERTI NYATA pada ukuran ini.

Hasil: SEPERTI NYATA

NasdaqGS:ALHC Rasio P/S per Feb 2026

Rasio P/S menceritakan satu cerita, tetapi bagaimana jika peluang sebenarnya terletak di tempat lain? Mulailah berinvestasi dalam warisan, bukan eksekutif. Temukan 23 perusahaan yang dipimpin pendiri terbaik kami.

Tingkatkan Pengambilan Keputusan Anda: Pilih Narasi Alignment Healthcare Anda

Sebelumnya kami menyebutkan bahwa ada cara yang bahkan lebih baik untuk memahami penilaian. Di halaman Komunitas Simply Wall St, Anda dapat menggunakan Narasi, yaitu cerita singkat dan jelas yang menghubungkan pandangan Anda tentang pendapatan, laba, dan margin masa depan Alignment Healthcare dengan proyeksi keuangan. Ini kemudian diubah menjadi Nilai Wajar yang dapat Anda bandingkan dengan harga saham saat ini untuk membantu Anda memutuskan apakah saham terlihat menarik atau terlalu tinggi. Pandangan Anda kemudian secara otomatis diperbarui saat informasi baru seperti laba atau berita masuk. Misalnya, satu investor mungkin membangun Narasi Alignment Healthcare yang optimis yang sejalan dengan Nilai Wajar sekitar US$30, sementara yang lain mungkin lebih suka Narasi yang lebih berhati-hati mendekati US$18. Anda dapat melihat keduanya secara berdampingan dan memutuskan cerita dan penilaian mana yang paling sesuai dengan harapan Anda sendiri.

Untuk Alignment Healthcare, kami akan memudahkan Anda dengan pratinjau dua Narasi Alignment Healthcare terkemuka:

🐂 Kasus Bullish Alignment Healthcare

Nilai Wajar: US$30,00

Perkiraan undervaluasi dibanding penutupan terakhir: sekitar 31,2%

Asumsi pertumbuhan pendapatan: 36,40%

Analis dalam kelompok ini mengharapkan pertumbuhan keanggotaan yang kuat, retensi anggota, dan operasi yang dapat diskalakan untuk mendukung pendapatan dan laba jangka panjang yang lebih tinggi.

Mereka melihat leverage operasional dari rasio SG&A yang rendah, otomatisasi dan AI, dengan margin dan laba yang diproyeksikan membaik selama beberapa tahun.

Nilai Wajar sebesar US$30,00 mencerminkan asumsi laba dan margin yang lebih tinggi ini, serta multiple P/E masa depan yang lebih tinggi dari tingkat industri yang disebutkan.

🐻 Kasus Bearish Alignment Healthcare

Nilai Wajar: US$18,00

Perkiraan overvaluasi dibanding penutupan terakhir: sekitar 14,6%

Asumsi pertumbuhan pendapatan: 28,14%

Pandangan ini lebih menekankan risiko regulasi dan penggantian biaya di Medicare Advantage, serta potensi tekanan margin dari biaya medis.

Ini juga menyoroti margin tipis, arus kas bebas negatif, dan kemungkinan ketergantungan pada pendanaan eksternal jika tren biaya medis atau audit bergerak melawan perusahaan.

Nilai Wajar sebesar US$18,00 mengasumsikan kemajuan laba yang lebih lambat dan basis laba yang lebih rendah, meskipun tetap menggunakan multiple P/E masa depan yang relatif tinggi.

Membandingkan kedua narasi ini memberi Anda gambaran yang jelas tentang hasil yang berbeda, dari Nilai Wajar bullish di atas US$30,00 hingga Nilai Wajar yang lebih berhati-hati di US$18,00. Keduanya didasarkan pada asumsi pendapatan, margin, dan P/E yang eksplisit. Langkah berikutnya adalah memutuskan cerita mana yang paling mendekati bagaimana Anda melihat pelaksanaan Alignment Healthcare ke depannya, dan apakah harga saat ini US$20,63 memberi kompensasi atas risiko yang diuraikan narasi tersebut.

Apakah Anda merasa ada cerita lain untuk Alignment Healthcare? Kunjungi komunitas kami untuk melihat apa yang dikatakan orang lain!

NasdaqGS:ALHC Grafik Harga Saham 1 Tahun

_ Artikel ini dari Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha menyajikan analisis berorientasi jangka panjang yang didorong data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga terbaru atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi di saham apa pun yang disebutkan._

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk ALHC.

Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Alternatifnya, kirim email ke editorial-team@simplywallst.com_

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut