Bagaimana Cerita di Balik Tesco (LSE:TSCO) Berubah Saat Analis Mengoreksi Target Mereka

Simply Wall St

Rabu, 11 Februari 2026 pukul 14:07 WIB 4 menit membaca

Dalam artikel ini:

TSCDF

-7,56%

TSCDY

+0,86%

JPM

-1,19%

Jangan lewatkan pembaruan penting tentang portofolio saham Anda dan tembus kebisingan. Lebih dari 7 juta investor mempercayai Simply Wall St untuk tetap mendapatkan informasi yang penting secara GRATIS.

Reset target harga terbaru Tesco lebih merupakan penyempurnaan daripada penulisan ulang, dengan nilai wajar yang dimodelkan tetap stabil di £4,74 sementara target rata-rata analis kini mendekati £4,80 setelah JPMorgan memangkas angka tersebut dari 500 GBp menjadi 480 GBp. Perubahan utama adalah tingkat diskonto sedikit lebih tinggi sebesar 8,19% yang diterapkan pada pertumbuhan pendapatan jangka panjang yang sebagian besar tidak berubah sebesar 2,87%, yang membantu menjelaskan mengapa target-target tersebut melonggar meskipun cerita arus kas inti tetap utuh. Seiring berkembangnya artikel ini, Anda akan melihat bagaimana perubahan kecil dalam pemodelan ini membentuk cerita seputar saham Tesco dan bagaimana Anda dapat tetap mengikuti perubahan narasi tersebut saat mereka terjadi.

Tetap diperbarui saat Nilai Wajar Tesco bergeser dengan menambahkannya ke daftar pantauan atau portofolio Anda. Alternatifnya, jelajahi Komunitas kami untuk menemukan perspektif baru tentang Tesco.

Apa yang Dikatakan Wall Street

🐂 Poin-poin Optimisme

JPMorgan tetap positif terhadap Tesco, mempertahankan peringkat Overweight meskipun menyesuaikan target harga menjadi 480 GBp dari 500 GBp. Menurut mereka, dasar investasi utama tetap utuh meskipun ada tingkat pengembalian yang sedikit lebih tinggi dalam model mereka.

Sikap JPMorgan menunjukkan kepercayaan mendalam terhadap eksekusi dan penciptaan kas Tesco. Target yang lebih rendah tampaknya lebih tentang penyempurnaan asumsi daripada perubahan pandangan tentang kemampuan perusahaan mengelola biaya dan menjalankan bisnis secara efisien.

Bagi investor, ini menunjukkan bahwa suara yang lebih mendukung di Wall Street masih mengaitkan optimisme mereka dengan kinerja operasional Tesco dan ketahanan arus kas, sambil menerima bahwa sebagian potensi kenaikan mungkin sudah tercermin dalam harga saham.

🐻 Poin-poin Pesimis

Langkah JPMorgan yang sama untuk memangkas targetnya menjadi 480 GBp menyoroti bahwa setidaknya beberapa analis melihat ruang lebih sedikit untuk penilaian Tesco. Tingkat diskonto yang lebih tinggi dan asumsi pertumbuhan yang sebagian besar tidak berubah menunjukkan kehati-hatian yang lebih besar terhadap risiko dan pengembalian yang diperlukan.

Reset ini menegaskan kekhawatiran berulang tentang nama tersebut, termasuk kekhawatiran bahwa sebagian besar kualitas yang terlihat dalam eksekusi Tesco, pengendalian biaya, dan profil pertumbuhan mungkin sudah tercermin dalam ekspektasi pasar saat ini. Dalam model mereka, ini dapat membatasi potensi kenaikan jangka pendek.

Apakah pendapat Anda sejalan dengan Analis Bull atau Bear? Mungkin Anda berpikir ada lebih dari sekadar cerita ini. Kunjungi Komunitas Simply Wall St untuk menemukan perspektif lain atau mulai menulis Narasi Anda sendiri!

Grafik Harga Saham 1 Tahun LSE:TSCO

Bagaimana Ini Mengubah Nilai Wajar Tesco

Nilai Wajar: Nilai wajar yang dimodelkan tetap hampir tidak berubah di £4,74, menunjukkan bahwa hasil keseluruhan dari pekerjaan penilaian tetap stabil meskipun setelah penyesuaian terbaru.

Tingkat Diskonto: Tingkat diskonto ditetapkan pada 8,19%, yang berarti model analis menerapkan pengembalian yang sedikit lebih tinggi terhadap arus kas masa depan Tesco dibandingkan asumsi sebelumnya.

Pertumbuhan Pendapatan: Pertumbuhan pendapatan jangka panjang dipertahankan di 2,87%, jadi cerita tentang garis atas secara efektif tetap sama, hanya ada penyesuaian numerik yang tidak material dalam model.

Margin Laba Bersih: Margin laba bersih yang dimodelkan tetap sekitar 2,77%, menunjukkan bahwa ekspektasi tentang berapa banyak laba yang diubah Tesco dari setiap pound pendapatan secara umum tidak berubah.

P/E Masa Depan: Perkiraan rasio P/E masa depan berada di 16,67x, yang secara umum stabil dan menunjukkan hanya sedikit penyesuaian dalam cara pasar mungkin menilai laba Tesco dalam model.

 






Cerita Berlanjut  

🔔 Jangan Lewatkan Pembaruan: Ikuti Narasi

Narasi di Simply Wall St memungkinkan Anda mengubah angka Tesco menjadi cerita yang jelas, menghubungkan pandangan Anda tentang bisnisnya dengan perkiraan pendapatan, laba, dan margin, lalu ke nilai wajar. Setiap Narasi berada di halaman Komunitas, diperbarui secara otomatis saat berita atau laporan keuangan baru muncul, dan membantu Anda membandingkan Nilai Wajar tersebut dengan harga saham hari ini sehingga Anda dapat memutuskan apakah Tesco masih sesuai rencana Anda.

Kunjungi Komunitas Simply Wall St dan ikuti Narasi Tesco untuk tetap sinkron dengan bagaimana cerita dan angka berkembang seputar:

Bagaimana investasi dalam kualitas, ekspansi digital, dan pengalaman pelanggan berkontribusi terhadap pertumbuhan pendapatan dan pangsa pasar yang diharapkan Tesco.

Apakah penghematan biaya, loyalitas yang didorong Clubcard, dan asumsi margin sejalan dengan laba yang diproyeksikan sebesar £2,0 miliar dan rasio P/E masa depan 16,8x sekitar tahun 2028.

Bagaimana risiko terkait kompetisi, anggaran rumah tangga, regulasi, dan biaya pemasok dapat menantang pandangan nilai wajar saat ini dan target harga analis.

Penasaran bagaimana angka menjadi cerita yang membentuk pasar? Jelajahi Narasi Komunitas

_ Artikel ini dari Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis hanya dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha menyajikan analisis jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memasukkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga terbaru atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi di saham apa pun yang disebutkan._

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk TSCO.L.

Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Alternatifnya, kirim email ke editorial-team@simplywallst.com_

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut