Wawancara dengan Anthony Georgiades: Peran Modal Ventura dalam Meningkatkan Teknologi Mendalam di Keuangan

Anthony Georgiades adalah Mitra Umum di Innovating Capital, sebuah dana ventura teknologi mendalam yang fokus pada perusahaan disruptif dan aset digital. Diinkubasi di Innovating Capital, Anthony juga merupakan salah satu pendiri Pastel Network, sebuah blockchain lapisan-1 yang terdesentralisasi dan didukung AI yang menyediakan alat infrastruktur penting bagi pengembang dan pengguna untuk meningkatkan proyek Web3 mereka ke tingkat berikutnya.

Temukan berita dan acara fintech teratas!

Berlangganan newsletter FinTech Weekly

Dibaca oleh eksekutif di JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna dan lainnya

Jika Anda berada di bidang fintech, pasti tahu bahwa jumlah investasi di industri ini telah mengikuti jalur yang tidak konsisten dalam beberapa tahun terakhir.

Jika booming selama masa Covid, tiba-tiba turun setelahnya, menimbulkan pertanyaan tentang optimisme buta yang kadang-kadang disebut sebagai fallacy keberuntungan panas – seperti yang cukup jelas dalam rentang beberapa tahun, rangkaian investasi yang sukses tidak berarti bahwa strategi tersebut akan berhasil selamanya.

Selama Covid, teknologi menjadi, mungkin lebih dari sebelumnya, bagian fundamental dari kehidupan kita. Teknologi membantu kita menjalankan rutinitas dan mengatasi pandemi. Fintech berkembang pesat karena mereka menawarkan solusi untuk sebagian besar masalah yang kita alami.

Setelah kita menyadari bahwa mungkin beberapa perusahaan berkembang dengan cara yang tidak biasa, PHK mulai terjadi, diikuti oleh keraguan, dan kemudian oleh sikap yang lebih berhati-hati dari para investor.

Mari kita katakan bahwa seleksi alam mengambil alih, dan hanya fintech yang bernilai yang mampu bertahan – bahkan di tengah berbagai kesulitan.

Hanya di bagian akhir tahun 2024 tampaknya para investor mengambil sikap yang berbeda – lebih berhati-hati, ya, tetapi tidak begitu ragu. Seperti yang sebelumnya kami bahas di FinTech Weekly, IPO fintech adalah contoh yang jelas dari pergeseran ini.

Ini mungkin hasil dari persepsi – tentu juga dipengaruhi oleh munculnya AI – bahwa teknologi akan tetap ada dalam kehidupan kita sehari-hari. Setelah semua, kita mengadopsi kebiasaan berbeda setelah pandemi.

Tapi kali ini, teknologi dipandang sebagai sesuatu yang berbeda. Kita mungkin akhirnya menyadari bahwa teknologi bukan hanya alat untuk meningkatkan pengalaman harian melalui munculnya produk berbasis teknologi yang lebih maju, tetapi sesuatu yang dapat mengubah bisnis dari dalam. Jadi, mungkin lebih tepat membicarakan tentang teknologi mendalam, dan bukan sekadar teknologi.

Karena kita telah membahas teknologi mendalam dan aplikasinya dalam keuangan, sekarang kita ingin berbicara tentang topik ini dengan seseorang yang setiap hari menghirup investasi dan teknologi. Singkatnya, seseorang dengan pengalaman langsung yang dapat membahas apa arti teknologi mendalam bagi keuangan saat ini.

Selain itu, karena kami di FinTech Weekly menyukai teknologi tetapi fokus pada orang, kami memilih untuk berbicara dengan salah satu investor yang telah menyaksikan perubahan sikap sepanjang perjalanan.

Anthony Georgiades adalah orang tersebut. Dengan pengalamannya sebagai VC, pendiri, dan mitra dari berbagai bisnis, kami menanyakan beberapa pertanyaan tentang kondisi terkini teknologi mendalam dalam keuangan dan peran VC dalam kemajuan teknologi mendalam.

Selamat menikmati!

R: Bagaimana peran venture capitalis mempengaruhi laju inovasi dalam teknologi mendalam di bidang keuangan?

A: Saya melihat langsung betapa pentingnya peran kami dalam mendorong inovasi di bidang keuangan teknologi mendalam. Kami tidak hanya menginvestasikan uang; kami membawa keahlian dan panduan strategis untuk membantu startup menavigasi labirin kompleks lanskap keuangan dan regulasi.

Dengan memanfaatkan jaringan kami, kami menghubungkan pendiri dengan mitra industri dan pelanggan yang memungkinkan mereka berkembang di pasar yang kompetitif. Fokus saya—dan banyak di bidang kami—adalah pada teknologi transformatif seperti AI, blockchain, dan komputasi kuantum. Ini bukan sekadar kata kunci; mereka memiliki kekuatan untuk mengganggu layanan keuangan tradisional. Saat menilai startup, saya selalu mencari tonggak utama tertentu: tim kepemimpinan yang kuat, model bisnis yang dapat diskalakan, potensi pasar yang signifikan, dan bukti adanya daya tarik pelanggan. Elemen-elemen ini menandakan bahwa sebuah perusahaan memiliki apa yang diperlukan untuk sukses.

R: Seberapa penting pendanaan VC bagi startup teknologi mendalam di bidang keuangan, mengingat siklus R&D yang panjang dan kebutuhan modal yang tinggi?

A: Pendanaan sering kali menjadi nyawa bagi startup teknologi mendalam, dan saya memahami betapa menantangnya perusahaan-perusahaan ini untuk mendapatkan modal yang mereka perlukan. Siklus R&D yang panjang dan kebutuhan modal yang tinggi membuat pendanaan ventura sangat penting. Dalam beberapa tahun terakhir, saya juga melihat munculnya utang ventura tahap awal sebagai opsi yang fleksibel yang membantu pendiri mengakses modal tanpa dilusi yang berlebihan.

Meskipun ada kemajuan signifikan—investasi dalam teknologi mendalam meningkat empat kali lipat menjadi lebih dari $60 miliar dari 2016 hingga 2020—kumpulan dana masih terasa kurang dibandingkan sektor lain. Untuk mengurangi risiko, saya fokus pada perusahaan dengan potensi pertumbuhan tinggi dan berusaha menyediakan investasi yang lebih besar saat mereka berkembang. Selain itu, membawa analis yang terampil secara teknis ke dalam tim Anda bisa menjadi pengubah permainan, membantu perusahaan Anda mengevaluasi teknologi kompleks dengan lebih percaya diri.

R: Apakah Anda berpikir bahwa VC mendorong inovasi keuangan dengan cara yang menguntungkan pengguna akhir, seperti melalui peningkatan inklusi keuangan atau layanan yang lebih baik?

A: VC sedang membentuk kembali ekosistem keuangan secara mendalam. Startup yang kami dukung memperkenalkan teknologi yang mengganggu layanan keuangan tradisional, baik melalui platform perusahaan, aplikasi blockchain, maupun alat berbasis AI.

Salah satu aspek paling memuaskan dari pekerjaan saya adalah melihat bagaimana inovasi ini berpotensi meningkatkan kehidupan dan layanan bagi pengguna akhir. Selain pendanaan, VC mendorong budaya inovasi. Saya secara aktif mendorong pendiri untuk berpikir besar dan mengembangkan ide-ide terobosan, sambil menyediakan sumber daya yang mereka perlukan untuk berkembang dengan cepat. Kemitraan antara startup dan lembaga keuangan mapan adalah area lain di mana VC memberikan nilai tambah. Kami dapat membantu dan memfasilitasi integrasi teknologi baru secara mulus ke dalam lanskap keuangan yang lebih luas.

R: Bagaimana Anda memperkirakan hubungan antara VC dan startup teknologi mendalam akan berkembang selama dekade mendatang?

A: Melihat ke depan, saya bersemangat tentang arah VC dalam keuangan teknologi mendalam. Ada fokus yang semakin besar pada teknologi frontier seperti AI, blockchain, dan komputasi kuantum, dan saya melihat ini sebagai bidang di mana kita dapat memberikan dampak signifikan.

Keberlanjutan juga menjadi bagian penting dari percakapan, dengan lebih banyak investasi diarahkan ke teknologi hijau dan solusi fintech berbasis ESG. Untuk mendukung kemajuan ini, saya percaya ekosistem VC perlu berkembang. Perusahaan-perusahaan khusus dengan keahlian teknis mendalam akan menjadi lebih umum, dan kolaborasi yang lebih erat dengan institusi akademik serta badan pendanaan publik akan sangat penting.

Horizon investasi yang lebih panjang juga diperlukan untuk mengakomodasi siklus pengembangan yang diperpanjang yang sering dibutuhkan inovasi teknologi mendalam.