Tanpa menjaga nilai aset, seberapa jauh kekayaan keluarga Anda bisa bertahan? — Dari pendirian negara hingga 2026: Panduan bertahan melewati siklus inflasi

Pendahuluan: Mengapa Uang Semakin “Kurus”?
Apakah Anda menyadari, generasi kakek nenek, satu sen bisa membeli satu permen; sekarang, satu yuan jatuh ke tanah pun mungkin tidak perlu membungkuk? Orang tua sering bilang, di tahun 80-an gaji puluhan yuan cukup untuk menghidupi satu keluarga, sekarang gaji ribuan yuan tetap terasa kurang. Ini bukan ilusi, melainkan inflasi yang diam-diam mengikis kekayaan. 10.000 yuan tahun 1978 setara dengan daya beli sekitar 14,47 juta yuan Februari 2026; 10.000 yuan tahun 1988 setara dengan 1,66 juta yuan saat ini. Artinya, jika menyimpan uang tunai di bawah kasur, kekayaan akan menyusut lebih dari setengah setiap sepuluh tahun.

Artikel ini akan menggunakan garis besar ekonomi selama 76 tahun sejak berdirinya negara, untuk menganalisis pengaruh inflasi terhadap kekayaan keluarga, serta merangkum tren pergerakan kekayaan di berbagai tahap sejarah.

Bagian Pertama: Perubahan Mata Uang Setelah Berdirinya Negara dan Kebenaran Tentang Inflasi (1949-Februari 2026)

1949-1952: Reruntuhan Inflasi Parah
Saat China baru berdiri, inflasi parah yang diwariskan dari Kuomintang membuat harga melambung seperti kuda liar yang lepas kendali. Januari 1949, 1 dolar AS setara dengan 80 yuan RMB lama; hingga Maret 1950, turun menjadi 1 dolar AS setara dengan 42.000 yuan RMB lama. Setelah reformasi mata uang tahun 1955, rasio tukar RMB baru dan lama mencapai 1:10.000, sehingga nilai mata uang mulai stabil. Pelajaran penting: Setelah perang dan kerusuhan, selama masa pemulihan ekonomi, uang tunai adalah racun, beras dan emas adalah penyelamat.

1953-1978: Ekonomi Terencana dan “Inflasi Tersembunyi”
Tiket beras dan kain menjadi alat pembayaran utama, harga tampak stabil, tetapi daya beli uang secara sengaja ditekan. Tahun 1960-an, 0,14 yuan untuk 1 jin beras harus dibeli dengan tiket beras, sementara pekerja dengan gaji bulanan 40 yuan tidak mampu membeli banyak barang. Fakta kekayaan: Pada tahap ini, inti dari akumulasi kekayaan bukanlah menabung, melainkan “mendapatkan tiket”—keluarga yang bisa mendapatkan tiket beras dan kain, tingkat hidupnya jauh di atas pekerja biasa.

1979-2026: Siklus Inflasi yang Lengkap
Setelah reformasi dan keterbukaan tahun 1979, siklus inflasi resmi dimulai:

1985-1988: Harga melonjak menyebabkan inflasi melambung, CPI mencapai 18,8% tahun 1988, pengusaha kecil dengan pendapatan tahunan 50.000 yuan menabung di bank, daya beli mereka menyusut lebih dari 60%.
1994: CPI mencapai puncak 24,1%, tabungan “ribu yuan” pun terkikis oleh inflasi.
1998-2002: Krisis keuangan Asia menyebabkan deflasi, CPI selama 39 bulan berturut-turut negatif, uang tunai menjadi aset paling aman.
2003-2007: Setelah bergabung WTO, ekonomi melesat, harga properti naik rata-rata 20% per tahun, tetapi krisis keuangan 2008 membuat kekayaan menyusut 30%.
2016-2020: Kebijakan revitalisasi perumahan mendorong harga rumah naik dua kali lipat di kota tingkat tiga dan empat, tetapi kebijakan “tiga garis merah” tahun 2021 membuat pasar properti menyesuaikan diri.
2023-2026 Februari: CPI tetap rendah (rata-rata 0,8% tahun 2025), volume penjualan properti meningkat, ekonomi memasuki fase “pemulihan moderat + tekanan deflasi”.
Catatan Inflasi Beras dan Barang Konsumsi

1985, 1 jin beras 0,14 yuan, Februari 2026 naik menjadi 3,0 yuan; 1985, 1 jin daging babi 0,95 yuan, 2026 naik menjadi 20,0 yuan. Temuan utama: kenaikan harga barang kebutuhan pokok sekitar 21 kali lipat, tetapi harga rumah di kota utama dari 1998 sebesar 500 yuan/m2 naik menjadi 60.000 yuan/m2 pada 2026, kenaikan lebih dari 120 kali lipat. Ini berarti, dengan jumlah yang sama, investasi properti lebih menguntungkan daripada menabung di bank lebih dari 10 kali lipat.

Bagian Kedua: Era Keemasan Pergerakan Kekayaan dan Pelajaran (1978-2026)
1978-1984: “Bertani untuk Kaya” di bawah Sistem Kontrak Tanah
Sistem kontrak keluarga membuat petani beralih dari “bertani untuk negara” menjadi “bertani untuk diri sendiri”. Tahun 1979, produksi beras meningkat 9%, pendapatan petani melonjak. Contoh kekayaan: Petani di desa Fengyang, Anhui, pada 1980, pendapatan dari bertani 500 yuan (sementara pekerja dengan gaji tahunan 400 yuan), tetapi karena kurangnya kesadaran investasi, hanya bertani untuk memenuhi kebutuhan hidup. Sementara itu, petani di Zhejiang menggunakan sisa hasil panen untuk menukar uang dan berinvestasi dalam perdagangan barang kecil, pendapatan mereka berlipat ganda. Pelajaran: Tanah adalah dasar, tetapi tanpa investasi, kekayaan berhenti di tingkat kebutuhan pokok.

1980-1990: “Jebakan Kekayaan Mendadak” Pengusaha Kecil
Legalitas usaha kecil dimulai tahun 1980, tahun 1985, pengusaha kecil bisa mendapatkan penghasilan bulanan hingga 300 yuan, 7,5 kali lipat dari pekerja pabrik milik negara (gaji bulanan 40 yuan). Fakta kekayaan: Saat itu, “penjual telur rebus lebih kaya dari insinyur”, tetapi kebanyakan orang menyimpan uang di bank. Inflasi 1988 sebesar 18,8%, nilai riil tabungan turun 10%; tahun 1994, inflasi 24,1%, daya beli tabungan menyusut 60%. Contoh perbandingan: Pengusaha kecil di Shanghai, Wang, menyimpan 50.000 yuan, pada 1994 nilainya tinggal 20.000 yuan; sementara itu, Li yang membeli rumah seharga 30.000 yuan, pada 2005 dijual dengan keuntungan 20 kali lipat.

1992-2007: Gelombang “Keluar Laut” dan Keemasan Properti 20 Tahun
1992, Deng Xiaoping menggelar “Kunjungan Selatan” yang memicu gelombang keluar laut; tahun 1998, reformasi properti dimulai, pasar properti melonjak. Pergerakan kekayaan:

1998, harga rumah di Beijing 500 yuan/m2, tahun 2007 naik menjadi 8.000 yuan/m2 (rata-rata kenaikan 25% per tahun);
2005, indeks Shanghai Composite 1200 poin, tahun 2007 melonjak ke 6124 poin (rata-rata kenaikan 50%).
Pelajaran penting: Mereka yang masuk pasar saat indeks 6124 poin tahun 2007, mengalami kerugian 73% saat pasar turun ke 1664 poin tahun 2008; tetapi investor yang rutin membeli indeks selama 10 tahun mendapatkan keuntungan lebih dari 200%.

2008-2026: Kebangkitan dan Penyesuaian Siklus
Setelah krisis keuangan 2008, stimulus “empat triliun” mendorong harga properti naik; tahun 2016, kebijakan “rumah bukan untuk spekulasi” diterapkan, dan penjualan properti mulai pulih tahun 2023. Saat ini, harga properti di kota utama sudah stabil, tetapi di kota tingkat tiga dan empat masih dalam proses penyesuaian. Pelajaran kekayaan: Siklus properti sekitar 20 tahun, periode 1998-2017 adalah masa kenaikan, setelah 2018 memasuki fase penyesuaian dan perbedaan.

Bagian Ketiga: Senjata Utama untuk Melindungi Nilai Kekayaan—Belajar dari Buffett dan Munger
Pertama, “Aturan Lingkup Kemampuan” Buffett: Investasi fokus dalam lingkup pemahaman, tidak harus tersebar
Buffett tidak pernah menyebar investasinya, melainkan fokus dalam lingkup pemahamannya. Saat awal, dia menginvestasikan 80% dana di satu bisnis saat membeli pabrik tekstil Berkshire; kemudian beralih ke Coca-Cola karena dia minum Coca-Cola setiap hari dan memahami nilai mereknya. Pada 2016, dia mengakumulasi saham Apple karena putrinya menggunakan iPhone, memahami ekosistem mobile.

Panduan Operasi:

Tanya diri sendiri: Apakah saya benar-benar memahami aset ini? (Contoh: jika tidak paham teknologi chip, jangan beli saham semikonduktor)

Tanya lagi: Apakah pemahaman saya cukup mendalam? (Contoh: Buffett belajar tentang Coca-Cola selama 20 tahun sebelum berinvestasi besar)
Terakhir: Investasikan hanya 1-2 aset inti, bukan 10 aset “sedikit tahu”.

Contoh: Awal pandemi 2020, Buffett menjual saham maskapai karena tidak memahami industri tersebut, tetapi tetap memegang Coca-Cola yang pemahamannya jelas, dan harga sahamnya naik 35% tahun 2023.

Kedua, “Margin Keamanan” Munger: Selalu Sisakan Ruang
Munger berkata: “Investasi bukan untuk menghasilkan uang, tetapi untuk tidak rugi.” Dia mengharuskan harga beli di bawah nilai intrinsik minimal 20%.

Panduan Operasi: Hitung margin keamanan: misalnya, properti dinilai 1 juta yuan, beli dengan 700.000 yuan;

Tolak “yang sedang tren”: Tahun 2021, gelombang kendaraan listrik, Munger mengingatkan “jangan ikut tren jika tidak paham teknologi”, dan banyak saham konsep terjun bebas.

Contoh: Tahun 2022, saham properti di A-share anjlok, Evergrande dan Sunac turun lebih dari 90%, tetapi Poly dan Vanke turun hanya sekitar 20% karena valuasi mereka di bawah nilai intrinsik 30%.

Ketiga, Sertifikat Deposito Bank Besar: “Pelindung Nilai Uang” yang Stabil
Mulai 2023, sertifikat deposito besar (mulai dari 200.000 yuan) menawarkan suku bunga yang terus meningkat:

3 tahun, suku bunga 2,75% (Februari 2026), lebih tinggi 0,75% dari tabungan biasa;
Deposito di bawah 1 juta yuan dilindungi oleh “Peraturan Asuransi Simpanan”, aman tanpa risiko.
Mengapa penting: Di masa CPI rendah 2023-2026, sertifikat deposito besar bisa mengalahkan inflasi (rata-rata 0,8% per tahun), dan likuiditasnya lebih baik dari deposito berjangka.
Saran praktis: alokasikan 50% dana darurat (3-6 bulan biaya hidup) ke sertifikat deposito besar, dan 50% ke dana pasar uang (seperti Yu’ebao, dengan hasil tahunan 2,5%).

Bagian Keempat: Panduan Praktis Alokasi Aset Februari 2026
Pertama, Prinsip “Buffett” dalam Alokasi Aset Keluarga

Prinsip Investasi Terdiversifikasi Tradisional Investasi Fokus ala Buffett
Logika Inti “Jangan taruh semua telur dalam satu keranjang” “Taruh semua telur dalam satu keranjang, tapi keranjanya harus cukup besar”
Target Pengguna Penghindar risiko, pemula Mereka yang punya pemahaman jelas dan mampu riset
Saran 2026 40% obligasi + 30% saham + 20% properti + 10% emas 60% aset inti (misalnya indeks fund + properti kota utama) + 40% uang tunai + obligasi
Mengapa demikian?

CPI rendah di 2026 (0,8%), obligasi dengan hasil 3,5% per tahun bisa mengalahkan inflasi;
Pasar saham di posisi valuasi rendah (PE Shanghai 12 kali), cocok untuk investasi rutin;
Properti harus di lokasi inti kota utama, hindari kota tingkat tiga dan empat;
Emas (harga emas sekitar 930 yuan/gram tahun 2026) sebagai alat lindung nilai.
Kedua, Rencana Alokasi Spesifik Februari 2026 (Versi Keluarga)
Akun Uang Tunai (20%):

10%: Sertifikat deposito besar (3 tahun, 2,75%)
10%: Dana pasar uang (hasil tahunan 2,5%, bisa diambil kapan saja)

Alasan: Mengantisipasi potensi fluktuasi ekonomi 2026, menjaga likuiditas.
Akun Stabil (40%):

30%: Dana obligasi tingkat tinggi (hasil 3,5% per tahun, risiko rendah)
10%: ETF emas (untuk lindung risiko geopolitik)

Alasan: Siklus suku bunga turun, hasil obligasi meningkat; emas melindungi nilai saat inflasi kembali naik.
Akun Pertumbuhan (35%):

25%: Indeks fund CSI 300 (dengan rutin beli, hasil 8% per tahun)
10%: Properti kota utama (untuk tinggal + investasi kecil, hasil 3-5% per tahun)

Alasan: Buffett bilang “Pasar saham jangka panjang adalah timbangan”, indeks fund adalah pilihan terbaik untuk orang biasa; properti harus di lokasi utama dan dengan pemahaman yang jelas—hanya di kota utama/kuat tingkat kedua.
Akun Perlindungan (5%):

Asuransi (perlindungan penyakit kritis + asuransi kesehatan)

Alasan: Munger bilang “Tanpa bantalan keamanan, kekayaan akan hilang.”
Pengingat Penting:
Pada Februari 2026, hindari membeli rumah dengan leverage tinggi, hindari membeli saat harga sedang naik. Contoh: seseorang membeli rumah di kota tingkat tiga dan empat dengan harga tinggi tahun 2023, pada 2026 mengalami kerugian 20%; sementara itu, membeli di pusat kota Hangzhou tahun 2020, pada 2026 nilai meningkat 25%.

Penutup: Melindungi Kekayaan adalah Maraton Pemahaman
Melihat kembali sejarah ekonomi selama 76 tahun, kita menyadari:

Orang yang menabung di tahun 80-an, kekayaannya terkikis inflasi;
Pengusaha yang keluar laut di tahun 90-an, karena tidak tahu pengelolaan, kekayaannya berhenti di tingkat kebutuhan pokok;
Mereka yang masuk pasar saat puncak 2008, terjebak selama 15 tahun;
Sementara mereka yang mengikuti “investasi fokus berdasarkan pemahaman” ala Buffett, mewariskan kekayaan antar generasi.
Saran terakhir Februari 2026:

Pertama, belajar: luangkan 3 bulan untuk meneliti satu bidang (misalnya konsumsi, teknologi), sampai bisa menjelaskan model keuntungannya;
Kedua, berinvestasi: dalam lingkup pemahaman, taruh 60% dana di 1-2 aset inti;
Selalu siapkan jalan keluar: 40% dana tetap likuid, hindari dikendalikan pasar.
Buffett bilang: “Investasi itu sederhana, tapi tidak mudah.”
Munger bilang: “Kekayaan bukan keberuntungan, tapi pemahaman.”
Mulai sekarang, hentikan ilusi “menabung menunggu inflasi”, gunakan pemahaman untuk menggerakkan kekayaan, agar kekayaan keluarga Anda bisa lebih jauh.

Artikel ini disusun berdasarkan data ekonomi Februari 2026, bukan saran investasi. Investasi berisiko, keputusan harus hati-hati.