Perdagangan cryptocurrency: bagaimana cara kerjanya dan apa bedanya dengan pasar tradisional

Aktiva digital telah merevolusi pasar keuangan selama dekade terakhir. Perdagangan cryptocurrency menarik investor dengan peluang baru, tetapi juga membawa risiko yang berbeda secara signifikan dari instrumen klasik. Jika Anda ingin memahami bagaimana cara kerja perdagangan cryptocurrency dan mengapa hal itu sangat berbeda dari perdagangan saham dan mata uang, materi ini untuk Anda.

Cryptocurrency adalah aset digital yang menggunakan kriptografi untuk melindungi transaksi. Berbeda dengan uang konvensional yang diterbitkan oleh bank sentral, cryptocurrency beroperasi melalui sistem terdesentralisasi, di mana tidak ada yang mengontrol penerbitan dan peredaran koin. Fitur ini menentukan segala hal lainnya: dari kecepatan perdagangan hingga volatilitas harga.

Dari teori ke praktik: apa yang perlu diketahui tentang cryptocurrency

Sejarah menunjukkan bahwa blockchain pertama yang layak digunakan diluncurkan oleh Satoshi Nakamoto pada tahun 2009 dengan Bitcoin. Sejak saat itu, cryptocurrency berkembang dari proyek eksperimental menjadi kelas aset aktif yang diperdagangkan oleh profesional dan pemula.

Cryptocurrency hanya ada dalam bentuk virtual—tidak ada koin fisik di saku. Alih-alih bank sentral, penerbitan koin baru dilakukan oleh sukarelawan di seluruh dunia menggunakan komputer mereka. Inilah sebabnya cryptocurrency disebut “terdesentralisasi”. Sukarelawan ini, yang disebut node, memastikan keamanan jaringan dan verifikasi pembayaran.

Cryptocurrency didorong oleh teknologi blockchain—rantai blok yang tidak dapat diubah, masing-masing berisi informasi tentang transaksi. Ketika sebuah blok ditambahkan ke rantai, tidak mungkin mengubah atau menghapusnya. Transparansi dan ketahanan ini adalah keunggulan utama bagi pengguna.

Bagaimana pasar cryptocurrency berfungsi

Pasar cryptocurrency bersifat terdesentralisasi dan tersebar di seluruh jaringan komputer. Mereka dapat dibeli dan dijual di bursa, disimpan dalam dompet digital (kertas, mobile, perangkat lunak, atau hardware). Setiap trader dapat mengirim cryptocurrency ke orang lain melalui bursa atau dompet—transaksi selesai setelah dikonfirmasi dan dicatat dalam blockchain.

Sebagian besar token cryptocurrency baru dibuat melalui proses penambangan ini. Node dalam jaringan menjalankan berbagai peran: menyimpan arsip transaksi, memverifikasi data baru, menjaga integritas sistem.

Memahami perdagangan cryptocurrency: fitur dan mekanisme

Perdagangan cryptocurrency adalah pertukaran aset digital antar peserta pasar dengan tujuan mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga. Volatilitas pasar crypto menciptakan peluang keuntungan sekaligus risiko kerugian.

Meskipun pasar crypto masih muda dibandingkan keuangan tradisional, lonjakan harga Bitcoin baru-baru ini menarik perhatian besar media dan investor. Selain Bitcoin, diperdagangkan ribuan altcoin—aset digital lain yang tersedia di berbagai platform perdagangan.

Gaya perdagangan bisa berbeda: ada trader yang membeli dan menjual dalam hitungan menit, ada yang memegang posisi selama berminggu-minggu. Perbedaan utama pasar crypto dari pasar tradisional adalah akses 24/7. Pasar tidak pernah tutup, memungkinkan trader bekerja sesuai kenyamanan mereka tanpa terikat zona waktu.

Sebelum memulai perdagangan, pastikan Anda memiliki:

• Dompet cryptocurrency (pilih yang sesuai strategi Anda)
• Akses ke bursa cryptocurrency yang memungkinkan membeli, menjual, dan memperdagangkan aset

Apa yang menggerakkan pasar cryptocurrency: faktor permintaan dan penawaran

Seperti semua pasar keuangan, pasar crypto dikendalikan oleh permintaan dan penawaran. Ketika permintaan melebihi penawaran, harga naik; ketika penawaran lebih besar dari permintaan, harga turun. Namun ini hanya permukaan.

Pasar cryptocurrency bersifat terdesentralisasi dan terlindungi dari banyak masalah makroekonomi yang mempengaruhi mata uang fiat. Tetapi di sekitar crypto tetap ada ketidakpastian besar. Ada banyak metode analisis: trader mengikuti tren “bullish” (pertumbuhan jangka panjang) dan “bearish” (penurunan jangka panjang).

Beberapa faktor utama mempengaruhi harga aset crypto:

Penawaran: Jumlah total koin yang beredar, kecepatan penerbitan, pembakaran atau kehilangan. Penawaran terbatas sering mendukung harga.

Kapitalisasi pasar: Nilai total semua koin yang beredar dan persepsi potensi pasar terhadapnya. Kapitalisasi besar biasanya menunjukkan posisi dominan cryptocurrency.

Liputan media: Harga aset crypto sangat dipengaruhi oleh perhatian media. Semakin banyak perhatian—semakin tinggi permintaan, semakin tinggi harga.

Integrasi: Seberapa mudah cryptocurrency diintegrasikan ke dalam infrastruktur yang ada (sistem pembayaran, platform perdagangan, aplikasi fintech).

Peristiwa kunci: Berbeda dengan laporan keuangan perusahaan, cryptocurrency tidak memiliki laporan neraca untuk dianalisis. Sebagai gantinya, peristiwa penting meliputi keputusan regulator, insiden keamanan, guncangan ekonomi, pembaruan teknologi.

Pasangan cryptocurrency dan awal perdagangan

Trader pemula sering memulai dengan membeli cryptocurrency menggunakan uang fiat (dolar, euro, mata uang nasional lainnya). Sebagian besar bursa memungkinkan membeli Bitcoin atau Ethereum dengan fiat, tetapi tidak semua menawarkan pasangan cryptocurrency yang luas.

Seiring pengalaman bertambah, mereka beralih ke perdagangan antar aset digital, seperti Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH). Di pasar crypto, seperti di pasar Forex, aset diperdagangkan dalam pasangan: BTC/USDT, BTC/ETH, BTC/USDC, dan lain-lain. Untuk pemula, ini bisa sulit karena singkatan pasangan yang terbatas di bursa, jadi penting memahami nomenklatur.

Tiga pendekatan analisis aset cryptocurrency

Perdagangan cryptocurrency dianggap sangat spekulatif dan berisiko tinggi, tetapi para ahli keuangan sepakat: cryptocurrency adalah masa depan. Pertanyaannya bukan apakah mereka akan menjadi aset utama, tetapi aset mana yang akan mendominasi.

Dalam menganalisis Bitcoin, Ethereum, Litecoin, atau aset lain, trader menggunakan tiga pendekatan utama:

Analisis teknikal: Mempelajari grafik, pola, dan data historis untuk memprediksi pergerakan harga. Termasuk analisis support, resistance, tren, dan indikator.

Analisis fundamental: Menilai teknologi, tim proyek, model ekonomi, posisi kompetitif. Apa yang mendukung proyek tersebut?

Analisis sentimen: Menilai opini masyarakat, emosi pasar, tren sosial. Psikologi trader sering mengendalikan pergerakan jangka pendek.

Setiap pendekatan memberikan gambaran tersendiri, sehingga trader berpengalaman menggabungkan semuanya.

Perbedaan trading cryptocurrency dan pasar tradisional: perbedaan mendasar

Dalam beberapa tahun terakhir, bursa cryptocurrency mendapatkan popularitas besar. Pertumbuhan investasi dalam aset digital meningkatkan kapitalisasi pasar crypto secara keseluruhan hingga sekitar $3 triliun. Pertumbuhan spekulatif teknologi blockchain menarik trader yang takut kehilangan peluang besar.

Perdagangan di bursa crypto sangat berbeda dari bursa saham dan pasar Forex. Mari kita bahas perbedaannya secara lebih rinci.

Perdagangan cryptocurrency vs perdagangan mata uang (Forex)

Perdagangan cryptocurrency melibatkan pembelian dan penjualan aset digital (cryptocurrency, token, NFT). Perdagangan mata uang (Forex) adalah pertukaran satu mata uang nasional dengan mata uang lain dengan harapan nilainya meningkat.

Di kedua pasar, berlaku permintaan dan penawaran, tetapi kekuatan yang mengaturnya berbeda secara radikal. Cryptocurrency didasarkan pada blockchain dengan ledger terdesentralisasi, sehingga investasi besar mengalir ke infrastruktur baru, dan permintaan meningkat pesat.

Pasar valuta asing telah ada selama puluhan tahun, saling berhadapan secara ekonomi. Kekuatannya besar, dan ketidakseimbangan apa pun mempengaruhi ekonomi global.

Volume dan likuiditas

Pasar crypto: Kapitalisasi sekitar $3 triliun. Mencapai 1 triliun selama 12 tahun, kemudian dua triliun berikutnya dalam 11 bulan. Volume perdagangan harian berkisar antara $100 miliar hingga $500 miliar.

Pasar valuta asing (Forex): Menurut Bank Internasional Settlements (BIS), volume harian sekitar $6,6 triliun, 12–60 kali lebih besar dari pasar crypto.

Pasar saham AS: Kapitalisasi sekitar $53 triliun. Menggabungkan semua perusahaan publik di NYSE, Nasdaq, OTCQX. Dalam dekade terakhir, kapitalisasi meningkat lebih dari 170%.

Likuiditas tinggi di Forex menjelaskan volume besar, tetapi pasar crypto dengan cepat menambah likuiditas berkat perdagangan 24/7 dan minat yang meningkat.

Jam operasional dan aksesibilitas

Pasar crypto beroperasi 24/7, termasuk akhir pekan dan hari libur. Ini adalah keunggulan utama bagi trader global. Pasar keuangan tradisional memiliki jam operasional tetap dan tutup saat akhir pekan, menyulitkan perdagangan bagi investor dari berbagai zona waktu.

Volatilitas dan peluang

Perdagangan di bursa crypto jauh lebih volatil daripada di bursa saham dan Forex. Ini menciptakan peluang keuntungan cepat sekaligus risiko kerugian besar. Dengan strategi yang tepat, trader dapat memperoleh keuntungan baik dari pasar yang naik (“bullish”) maupun turun (“bearish”) berkat instrumen short dan leverage.

Di Forex dan pasar saham, leverage juga tersedia, tetapi batas kredit biasanya lebih ketat. Pasar crypto memungkinkan penggunaan leverage yang lebih agresif, menarik para spekulan.

Sifat aset dan kepemilikan

Saham: Surat berharga yang mencerminkan kepemilikan perusahaan. Pemegang saham memiliki hak suara dan dividen.

Forex: Perdagangan dilakukan melalui kontrak selisih harga (CFD) dengan broker. Trader tidak memiliki mata uang kecuali membelinya langsung di pasar uang.

Cryptocurrency: Sangat berbeda. Banyak aset (Ether, BAT, VET) adalah token utilitas untuk digunakan dalam jaringan blockchain, bukan bagian hukum dari organisasi. Beberapa cryptocurrency adalah aset spekulatif murni tanpa aplikasi praktis.

Masa depan: konvergensi pasar crypto dan pasar tradisional

Meskipun berbeda, cryptocurrency dan perdagangan tradisional semakin mendekat, menciptakan ekonomi digital baru. Proyek seperti Synthetix dan Terra menggunakan aset sintetis untuk memindahkan saham tradisional ke blockchain. Oracle blockchain menghubungkan data keuangan tradisional dengan pasar crypto.

Di masa depan, trader crypto akan dapat memperdagangkan saham tradisional di platform terdesentralisasi berkat infrastruktur ini. Batas antara perdagangan cryptocurrency dan perdagangan tradisional akan semakin kabur.

Memilih pasar: mana yang cocok untuk Anda

Memahami karakteristik unik dan risiko masing-masing pasar adalah kunci memilih strategi. Perdagangan cryptocurrency cocok untuk mereka yang siap menghadapi volatilitas tinggi dan perdagangan 24/7. Pasar tradisional lebih baik untuk investor konservatif dengan strategi jangka panjang.

Berdasarkan toleransi risiko, tujuan keuangan, dan kerangka waktu Anda, Anda dapat menentukan pasar mana—atau kombinasi pasar—yang paling sesuai. Ingat: perdagangan cryptocurrency adalah alat, dan seperti alat apa pun, membutuhkan pengetahuan, latihan, dan penghormatan terhadap risiko.