Robinhood Markets Inc (HOOD) Ringkasan Laporan Pendapatan Kuartal 4 2025: Pendapatan Rekor dan Strategi …

Berita GuruFocus

Rabu, 11 Februari 2026 pukul 14:00 WIB 5 menit baca

Dalam artikel ini:

HOOD

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

• Pendapatan: $4,5 miliar pada tahun 2025, meningkat 52% dari tahun sebelumnya.
• EBITDA Disesuaikan: $2,5 miliar, naik 76% dengan margin sebesar 56%.
• Laba Bersih: EPS tertinggi sebesar $2,05.
• Total Aset Platform: Tumbuh hampir 70% dari tahun ke tahun menjadi $324 miliar.
• Deposito Bersih: Rekor $68 miliar, pertumbuhan sebesar 35%.
• Jumlah Pelanggan Gold: Tumbuh hampir 60% dari tahun ke tahun menjadi 4,2 juta.
• Pendapatan Kuartal 4: $1,3 miliar, naik 27% dari tahun ke tahun.
• Aset Penghasilan Bunga: Naik 39% didorong oleh pertumbuhan program kas, margin, dan buku pinjaman kartu kredit.
• Deposito Bersih Kuartal 4: Lebih dari $16 miliar.
• Pengeluaran Kuartal 4: Pengeluaran operasional yang disesuaikan ditambah kompensasi berbasis saham sebesar $597 juta.

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 9 Tanda Peringatan dengan HOOD.
Apakah HOOD dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 10 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan lihat transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Poin Positif

• Robinhood Markets Inc (NASDAQ:HOOD) melaporkan pendapatan tertinggi sebesar $4,5 miliar untuk tahun 2025, meningkat 52% dari tahun sebelumnya.
• Perusahaan mencapai EBITDA disesuaikan tertinggi sebesar $2,5 miliar, dengan margin mencapai rekor 56%.
• Bisnis pasar prediksi Robinhood mengalami pertumbuhan signifikan, volume berlipat ganda dan lebih dari 12 miliar kontrak diperdagangkan pada 2025.
• Kartu Robinhood Gold mengalami peningkatan pelanggan yang substansial, tumbuh 5 kali lipat menjadi 600.000 pengguna dan mencapai lebih dari $10 miliar dalam pengeluaran tahunan.
• Robinhood Banking menunjukkan hasil awal yang kuat, dengan lebih dari 25.000 pelanggan yang didanai dan saldo $400 juta, dan lebih dari 50% dari pelanggan ini terdaftar dalam deposit langsung.

Poin Negatif

• Robinhood Markets Inc (NASDAQ:HOOD) mengalami penurunan harga saham lebih dari 40%, menimbulkan kekhawatiran di kalangan investor.
• Perusahaan menghadapi tantangan dalam menavigasi penurunan pasar crypto dan berakhirnya musim sepak bola, yang dapat mempengaruhi volume perdagangan.
• Ada ketidakjelasan regulasi dan kebutuhan akan bantuan untuk memperluas pasar prediksi ke KPI perusahaan dan metrik keuangan.
• Strategi ekspansi internasional memerlukan navigasi hati-hati terhadap lingkungan regulasi dan potensi akuisisi, yang dapat menimbulkan tantangan integrasi.
• Meskipun pertumbuhan kuat, perusahaan harus terus mengelola pengeluaran dan mempertahankan profitabilitas sambil berinvestasi dalam produk dan pasar baru.

Sorotan Tanya Jawab

Q: Bisakah Anda memberikan pembaruan tentang Robinhood Social?
A: Vlad Tenev, CEO: Robinhood Social saat ini sedang diuji secara internal. Kami telah menambahkan pasar prediksi, meningkatkan kegunaannya untuk penemuan aset. Diversitas konten sangat tinggi, yang kami yakini akan menjadikannya alat yang hebat untuk penemuan dan keterlibatan. Kami mendekati peluncuran publik, yang diperkirakan dalam beberapa bulan mendatang.

Cerita Berlanjut

Q: Apa alasan penurunan lebih dari 40% harga saham Robinhood, dan bagaimana pimpinan mengatasinya?
A: Vlad Tenev, CEO: Kami fokus pada input bisnis, seperti pangsa pasar dan deposito bersih, yang telah kuat. Kami memiliki pipeline produk baru seperti Robinhood Banking dan Robinhood Social Cortex Assistant. Dalam jangka panjang, kinerja bisnis cenderung memimpin harga saham. Shiv Verma, CFO: Kami juga memiliki program pembelian kembali saham senilai satu miliar dolar untuk dimanfaatkan selama volatilitas pasar.

Q: Bagaimana Robinhood menavigasi penurunan pasar crypto dan berakhirnya musim sepak bola?
A: Vlad Tenev, CEO: Kami melihat crypto sebagai teknologi dasar untuk perdagangan semua aset. Upaya kami dalam tokenisasi dan kemitraan stablecoin bertujuan menggabungkan crypto dengan layanan keuangan tradisional. Pasar prediksi diversifikasi di luar olahraga, dengan volume signifikan dalam kontrak non-olahraga seperti penutupan pemerintah. Kami mengharapkan pertumbuhan berkelanjutan di pasar prediksi.

Q: Bisakah Anda memperluas rencana ekspansi internasional, khususnya di Eropa dan Asia?
A: Vlad Tenev, CEO: Di Inggris dan UE, kami meningkatkan rangkaian produk dengan fitur seperti dompet multi-mata uang dan token saham. UE menjadi kasus uji untuk Robinhood berbasis crypto. Di Asia Tenggara, kami meluncurkan di pasar baru, memanfaatkan platform teknologi kami untuk percepatan yang lebih cepat. Kami mengharapkan jumlah pelanggan internasional tumbuh dengan cepat.

Q: Bagaimana AI mempengaruhi operasi dan rencana masa depan Robinhood?
A: Vlad Tenev, CEO: AI mengubah layanan keuangan. Kami mengintegrasikan Cortex Assistant ke dalam Robinhood untuk perdagangan dan penasihat. AI juga meningkatkan dukungan pelanggan dan rekayasa perangkat lunak, mendorong efisiensi dan penghematan. Kami bekerja sama dengan regulator untuk meluncurkan layanan penasihat berbasis AI secara aman, yang dapat mengubah pengelolaan kekayaan.

Q: Apa strategi untuk pasar prediksi dan JV Rothera?
A: Vlad Tenev, CEO: Kami menyempurnakan pengalaman perdagangan dan memanfaatkan aset platform kami untuk meningkatkan pasar prediksi. Rothera memberi kami kendali vertikal atas pengalaman, memungkinkan kami mengoptimalkan penetapan harga dan ekonomi untuk pelanggan. Shiv Verma, CFO: Rothera akan mengendalikan ekonomi unit penuh, meningkatkan monetisasi dan nilai pelanggan.

Q: Bagaimana Robinhood memperluas layanan perbankannya, dan apa dampaknya terhadap bisnis?
A: Vlad Tenev, CEO: Perbankan menunjukkan pertumbuhan yang kuat, dengan lebih dari 400 juta aset dan tingkat keterikatan deposit langsung yang tinggi. Pelanggan menghargai APY yang kompetitif dan integrasi mulus dengan layanan pialang. Produk perbankan meningkatkan pengalaman pelanggan secara keseluruhan dan retensi aset.

Q: Apa rencana tokenisasi dan dampaknya terhadap bisnis Robinhood?
A: Vlad Tenev, CEO: Tokenisasi pasar swasta menjanjikan, terutama di luar AS. Kami sedang mengembangkan produk menarik untuk pasar swasta baik secara domestik maupun internasional. Tanda awal menunjukkan minat pelanggan yang kuat, dan kami berusaha membedakan diri dengan memberikan akses unik ke aset swasta.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan lihat transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi
Dasbor Privasi
Info Lebih Lanjut