Induk perusahaan Google menerbitkan obligasi jangka seratus tahun, menerima pesanan hampir 10 kali lipat

Perusahaan induk Google, Alphabet, baru-baru ini menerbitkan obligasi jangka panjang yang sangat langka dengan skala sebesar 1 miliar poundsterling (sekitar 1,4 miliar dolar AS) yang memiliki tenor 100 tahun. Menurut laporan Bloomberg, obligasi ini mendapatkan hampir 10 kali lipat pesanan pemesanan, yang merupakan tonggak sejarah dalam perlombaan dominasi kecerdasan buatan yang didorong oleh utang.

Dilaporkan, menurut sumber yang mengetahui, obligasi abad ini dari perusahaan induk Google ini telah menarik tawaran hingga 9,5 miliar poundsterling. Mereka menambahkan bahwa dari lima seri obligasi dalam pound yang direncanakan diumumkan oleh Alphabet pada hari Selasa, obligasi 100 tahun sebesar 1 miliar pound ini mendapatkan pesanan paling kuat. Harga obligasi ini diperkirakan akan lebih tinggi 120 basis poin dari hasil obligasi pemerintah Inggris, sementara seri jangka pendek sebesar 750 juta pound yang telah ditetapkan harganya saat ini lebih tinggi 45 basis poin dari patokan pemerintah.

Obligasi 100 tahun yang diterbitkan ini merupakan bagian dari gelombang pembiayaan besar-besaran Alphabet. Sebelumnya, perusahaan tersebut baru saja menyelesaikan penerbitan obligasi dolar sebanyak tujuh seri dengan total 20 miliar dolar AS pada hari Senin. Di pasar Eropa, Alphabet (perusahaan induk Google) sedang menjual obligasi berdenominasi pound dan franc Swiss dengan total skala lebih dari 11 miliar dolar AS, termasuk obligasi 100 tahun yang sangat langka ini.

Bloomberg mengomentari bahwa obligasi 100 tahun ini akan menjadi obligasi jangka panjang pertama yang diterbitkan oleh perusahaan teknologi sejak era dot-com. Bagi penerbit perusahaan, ini adalah pencapaian yang langka karena 100 tahun adalah periode yang panjang untuk bertahan dalam setiap model bisnis, neraca, atau struktur perusahaan.

“Sulit untuk memprediksi seperti apa ekosistem AI akan lima tahun dari sekarang, apalagi seratus tahun lagi,” kata Sang Jinli, strategis kredit Eropa dan Amerika Utara di HSBC, dikutip Bloomberg. “Seluruh industri akan tetap ada, tetapi pola persaingan internalnya sangat sulit diprediksi.” Dia mengakui bahwa memang ada beberapa investor yang memiliki utang jangka panjang dan membutuhkan obligasi ini untuk pencocokan jangka waktu.

Gelombang penerbitan obligasi besar-besaran ini terjadi setelah Alphabet mengumumkan bahwa pengeluaran modalnya akan mencapai 185 miliar dolar AS pada tahun 2026 (dua kali lipat dari tahun lalu) untuk mendukung ambisi kecerdasan buatan mereka. Perusahaan teknologi lain juga telah mengumumkan rencana pengeluaran besar-besaran pada tahun 2026, dan Morgan Stanley memperkirakan bahwa perusahaan cloud computing besar yang disebut “perusahaan skala besar” akan meminjam hingga 400 miliar dolar AS pada tahun 2026, meningkat dari 165 miliar dolar AS pada tahun 2025.

Permintaan pinjaman yang besar ini mulai menimbulkan kekhawatiran di pasar terhadap potensi tekanan terhadap valuasi obligasi.