Morgan Stanley memilih saham bank sebagai pilihan utama investasi/n

Investing.com – Morgan Stanley memperbarui daftar pilihan bank keuangan unggulan mereka, dengan fokus merekomendasikan dua saham bank yang dianggap memiliki peluang investasi menarik oleh perusahaan tersebut. Saham yang dipilih termasuk sebuah lembaga pinjaman besar Eropa yang sedang menjalani transformasi strategis dan sebuah bank regional Amerika Serikat yang memiliki valuasi yang cukup menarik.

Upgrade ke InvestingPro, dapatkan berita dan wawasan berkualitas tinggi, pemilihan saham berbasis AI, serta alat riset

Pilihan terbaru dari bank investasi ini mencerminkan kepercayaan mereka terhadap institusi yang menunjukkan pengembalian modal yang kuat, peningkatan efisiensi operasional, dan jalur pertumbuhan laba yang jelas. Berikut adalah saham-saham teratas dalam peringkat bank Morgan Stanley:

1. UniCredit (CRDI.MI)

Morgan Stanley menaikkan peringkat UniCredit menjadi overweight pada 10 Februari, menganggap bahwa rencana bisnis bank untuk 2026-2028 merupakan transformasi strategis yang signifikan. Perusahaan memperkirakan rencana ini akan mendorong kenaikan ekspektasi pasar secara signifikan dan meningkatkan multiple valuasi. Target strategis baru adalah mencapai pertumbuhan kredit tahunan majemuk sebesar 5%, dengan pertumbuhan di Italia dan Jerman yang akan melebihi pertumbuhan PDB nominal. UniCredit diperkirakan akan mencapai leverage operasional yang luar biasa, dan pada 2028 serta 2030 akan melakukan pengurangan biaya absolut, mencapai rasio biaya terhadap pendapatan sebesar 32%, sedangkan ekspektasi pasar adalah 35%.

Morgan Stanley berpendapat bahwa transformasi strategi ini akan memungkinkan UniCredit untuk mencapai pertumbuhan dividen per saham yang kuat sebesar 15% selama 2025-28, serta pertumbuhan nilai buku per saham sebesar 10% selama periode yang sama, sambil mempertahankan tingkat pengembalian keseluruhan sekitar 8%, sesuai dengan tingkat industri. Perusahaan memperkirakan rasio CET1 UniCredit akan tetap sekitar 15% selama periode rencana, dengan mempertimbangkan pengaruh akumulasi kerugian pajak sebesar 80 basis poin, tingkat dividen sebesar 80%, dan pertumbuhan aset berbobot risiko sekitar 4,5%. Morgan Stanley memperkirakan bahwa pada 2028, UniCredit akan memiliki kelebihan modal sebesar 7,5 miliar euro, setara dengan 13% dari kapitalisasi pasar, memberikan fleksibilitas untuk akuisisi atau pengembalian modal tambahan.

2. Huntington Bancshares (HBAN.O)

Morgan Stanley menempatkan Huntington Bancshares sebagai pilihan utama mereka di antara bank-bank menengah AS, dengan alasan valuasi yang rendah dan jalur yang jelas menuju laba per saham sebesar $1,90 pada 2027. Perkiraan ini sudah memperhitungkan pertumbuhan pendapatan dan biaya yang lebih rendah dari panduan perusahaan.

Saat ini, saham ini diperdagangkan dengan rasio sekitar 9,4 kali perkiraan laba per saham Morgan Stanley untuk 2027, yang lebih murah dibandingkan dengan rekan seindustri. Morgan Stanley mempertahankan peringkat overweight, dengan target harga $21, berdasarkan rasio harga terhadap laba 11 kali untuk laba tahun 2027, yang menunjukkan potensi kenaikan sekitar 18%.

Artikel ini diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lengkap, silakan lihat ketentuan penggunaan kami.