Tiga Saham Bank yang Layak Dipantau untuk Peluang Pemulihan di 2026

Minggu-minggu terakhir telah menguji kesabaran investor di saham bank. Setelah penutupan yang kuat di tahun 2025, sektor ini menghadapi tekanan jual yang kembali di awal 2026, didorong oleh faktor mulai dari kekhawatiran regulasi hingga laporan laba yang sedikit di bawah ekspektasi yang tinggi. Namun, volatilitas dalam saham bank sering menciptakan peluang bagi investor yang sabar. Tiga lembaga keuangan menonjol sebagai kandidat yang sangat menarik untuk pemulihan: Citigroup, Flagstar Bank, dan Pinnacle Financial Partners—masing-masing menghadapi katalis yang berbeda yang dapat mendorong kenaikan yang berarti ke depan.

Mengapa Volatilitas Terbaru Menciptakan Peluang Membeli di Saham Bank

Penurunan tajam dalam saham bank selama beberapa minggu terakhir tampak berlebihan jika dilihat dari sudut pandang fundamental. Sementara seruan Presiden Trump baru-baru ini untuk membatasi tarif kartu kredit dan hasil laba yang campuran telah membuat pasar ketakutan, hambatan sementara ini menyembunyikan dinamika positif jangka panjang. Banyak saham bank telah mengalami koreksi tajam meskipun momentum bisnis dasarnya tetap solid. Bagi investor dengan horizon multi-tahun, penurunan ini menawarkan titik masuk yang dihitung ke lembaga keuangan yang diposisikan untuk mendapatkan manfaat dari perbaikan struktural dan inisiatif strategis.

Transformasi Citigroup: Perubahan Jangka Panjang yang Sedang Terbentuk

Di antara lembaga keuangan besar, Citigroup menonjol sebagai kandidat yang sangat menarik dalam dunia saham bank. Bank besar ini, yang memulai 2026 dengan kekuatan sebelum kembali ke sekitar $114 per saham (turun dari hampir $125), tetap berada di tengah transformasi ambisius. Manajemen melaporkan peningkatan laba sebesar 18% sepanjang 2025, menandakan kemajuan nyata dalam disiplin biaya dan efisiensi operasional.

Strategi perusahaan bergantung pada pengurangan biaya agresif dalam beberapa tahun mendatang. Jika pelaksanaan sesuai dengan ambisi, potensi kenaikan sangat besar. Saat ini diperdagangkan sekitar 11 kali laba masa depan—diskon yang cukup signifikan dibandingkan valuasi mid-teen untuk saham bank pesaing—Citigroup menawarkan risiko-imbalan yang menarik. Jika pemulihan berhasil dan pasar menilai ulang saham ini untuk mencerminkan rata-rata industri, ditambah pertumbuhan laba yang solid, apresiasi harga saham bisa mengejutkan ke atas.

Jalur Menantang Flagstar: Potensi Risiko Tinggi dalam Saham Bank

Flagstar Bank mewakili peluang yang lebih spekulatif dalam dunia saham bank. Dibentuk melalui merger tahun 2022 yang menggabungkan operasi berbasis Michigan dengan platform New York Community Bancorp, Flagstar mewarisi hambatan besar, terutama dari akuisisi portofolio bermasalah Signature Bank pada 2023. Paparan terhadap pinjaman properti komersial dan properti multifamily yang bermasalah telah menekan kinerja.

Manajemen sedang melakukan upaya pemulihan yang kredibel. Perusahaan menargetkan kembali ke profitabilitas pada 2026 dan memproyeksikan laba mencapai $2,10 hingga $2,20 per saham pada 2027—peningkatan dramatis dari hasil terbaru. Jika proyeksi ini terwujud, valuasi Flagstar saat ini di sekitar $13 per saham bisa berkembang secara signifikan menuju angka rendah hingga pertengahan $20-an. Skenario ini menawarkan potensi kenaikan yang besar, meskipun investor harus menyadari risiko inheren yang terkait dengan stabilisasi portofolio yang berhasil.

Pinnacle Financial: Manfaat Merger Bisa Membuka Nilai dalam Saham Bank

Pinnacle Financial Partners, sebuah bank regional yang berfokus di Tenggara, menawarkan peluang yang berbeda dalam dunia saham bank. Harga saham lembaga ini turun lebih dari 15% selama tahun lalu, tetapi momentum bisa berubah secara dramatis setelah penyelesaian akuisisi Synovus Financial pada awal 2026.

Manajemen telah mengungkapkan target sinergi yang ambisius, memproyeksikan pengurangan biaya yang akan membuat transaksi ini 21% menambah laba 2027—kontribusi yang berarti. Dengan konsensus analis yang memperkirakan pertumbuhan laba organik sekitar 12% di 2026 untuk Pinnacle, kombinasi momentum organik dan manfaat merger dapat menghasilkan pertumbuhan laba kumulatif lebih dari 35% pada 2027 dibandingkan perkiraan baseline 2025. Bahkan jika pasar mempertahankan multiple valuasi Pinnacle saat ini sebesar 10,5 kali laba masa depan, jalur pertumbuhan laba ini berarti potensi kenaikan yang menarik dalam kerangka waktu yang relatif singkat.

Apa yang Membuat Saham Bank Ini Menarik sebagai Kandidat untuk Investor

Ketiga peluang ini memiliki karakteristik umum yang membuatnya layak dipertimbangkan secara serius. Setiap saham bank sedang menjalani atau akan mendapatkan manfaat dari aksi korporasi yang berarti—baik melalui inisiatif transformasi, pemulihan portofolio, maupun kombinasi strategis. Masing-masing diperdagangkan dengan valuasi yang masuk akal relatif terhadap kekuatan laba yang diproyeksikan. Yang paling penting, masing-masing menawarkan katalis konkret yang dapat membuka nilai pemegang saham yang signifikan dalam 24 bulan ke depan.

Volatilitas terbaru di saham bank tidak harus dipandang sebagai pertanda kelemahan. Sebaliknya, bagi investor yang nyaman dengan risiko sedang dan bersedia mempertahankan posisi melalui noise pasar yang tak terhindarkan, ketiga kandidat ini menawarkan profil risiko-imbalan asimetris yang menarik menuju 2026.