Raksasa Perbankan Global Memprakarsai Penyelesaian Blockchain saat BNY Mellon Meluncurkan Tokenisasi Deposito Institusional

Industri jasa keuangan sedang mengalami perubahan mendasar. Infrastruktur perbankan tradisional, yang dibangun di sekitar jam operasional bisnis dan sistem warisan, semakin menjadi hambatan bagi lembaga modern yang mengelola aliran aset besar. Sekarang, bank kustodian terbesar di dunia sedang mengambil langkah tegas ke dalam penyelesaian berbasis blockchain, menandai transformasi industri secara menyeluruh menuju pemrosesan transaksi 24/7.

BNY Mellon, yang mengelola hampir $58 triliun aset, secara resmi meluncurkan platform baru yang memungkinkan klien institusional untuk menyelesaikan setoran bank secara langsung di blockchain. Inisiatif ini jauh lebih dari sekadar peningkatan teknologi—ini mencerminkan pengakuan yang lebih luas bahwa jalur digital sangat penting untuk infrastruktur keuangan masa depan.

Mengapa Bank Mengadopsi Penyelesaian Blockchain

Selama beberapa dekade, keuangan institusional beroperasi dalam batasan yang kaku. Pergerakan jaminan, penyesuaian margin, dan transfer dana semuanya terikat pada jam operasional perbankan tradisional. Pembatasan buatan ini menciptakan gesekan operasional dan mengikat modal secara tidak perlu.

Perpindahan menuju deposit tokenisasi mengatasi titik sakit mendasar ini. Dengan mengubah klaim deposit menjadi entri berbasis blockchain, lembaga dapat mengeksekusi transaksi sepanjang waktu tanpa menunggu jendela penyelesaian tradisional. Apa yang dulunya memakan waktu berhari-hari sekarang dapat terjadi dalam hitungan menit, dan apa yang membutuhkan koordinasi jam kerja kini dapat beroperasi secara otomatis.

Ini bukan inovasi yang terisolasi—ini mencerminkan arah seluruh ekosistem keuangan menuju. Lembaga semakin menyadari bahwa blockchain permissioned, yang dioperasikan di bawah kerangka kepatuhan yang ketat, menawarkan keandalan yang mereka butuhkan tanpa mengorbankan pengawasan regulasi.

Platform Aset Digital BNY Mellon: Deposit Tokenisasi Sekarang Live

Platform Aset Digital yang baru diluncurkan oleh BNY mewakili implementasi matang dari visi ini. Klien institusional kini dapat mewakili klaim deposit mereka yang ada sebagai entri di blockchain, menciptakan apa yang jumlahnya seperti jalur keuangan paralel yang berjalan berdampingan dengan infrastruktur perbankan tradisional.

Platform ini beroperasi di atas blockchain pribadi yang dikendalikan dan diatur oleh kerangka risiko, kepatuhan, dan kontrol yang sudah mapan milik BNY. Yang penting, BNY tetap memelihara saldo bank aktual di buku besar tradisional, memastikan bahwa persyaratan regulasi tetap terpenuhi sepenuhnya. Pendekatan hybrid ini—antarmuka blockchain dengan konfirmasi back-end tradisional—menunjukkan bagaimana lembaga dapat mengadopsi teknologi blockchain tanpa mengorbankan keselarasan regulasi.

Menurut Carolyn Weinberg, kepala produk dan inovasi BNY, deposit tokenisasi “memberikan kami kesempatan untuk memperluas deposit bank terpercaya kami ke jalur digital—memungkinkan klien beroperasi dengan kecepatan lebih tinggi dalam hal jaminan, margin, dan pembayaran, dalam kerangka kerja yang dibangun untuk skala, ketahanan, dan keselarasan regulasi.”

Membuka Efisiensi Jaminan dan Margin

Dampak nyata menjadi jelas dalam kasus penggunaan tertentu. Manajemen jaminan—praktek mengamankan pinjaman dan posisi derivatif dengan cadangan aset—secara historis melibatkan koordinasi manual dan penundaan penyelesaian. Demikian pula, persyaratan margin untuk posisi leverage memerlukan penyesuaian cepat yang sulit dilakukan oleh sistem warisan secara efisien.

Dengan deposit tokenisasi, alur kerja ini menjadi lebih efisien. Seorang klien yang perlu menambah jaminan dapat melakukannya secara instan. Panggilan margin dapat dieksekusi dan diselesaikan tanpa penundaan. Pergerakan dana yang dulunya memerlukan komunikasi bolak-balik di berbagai sistem kini terjadi secara otomatis melalui mekanisme kontrak pintar.

Bagi investor institusional yang mengelola portofolio kompleks, kemampuan ini secara langsung berarti pengurangan biaya operasional, pengurangan penguncian modal, dan peningkatan manajemen risiko.

Gerakan Industri yang Semakin Meluas

BNY Mellon tidak sendiri dalam mengenali peluang ini. JPMorgan memperkenalkan token JPMD-nya di blockchain Coinbase’s Base tahun lalu, menunjukkan bahwa bahkan bank investasi terbesar di dunia melihat penyelesaian tokenisasi sebagai infrastruktur penting. Sementara itu, sembilan bank Eropa sedang berkolaborasi untuk mengembangkan stablecoin euro yang sesuai dengan MiCA, menunjukkan bahwa pergeseran ini melampaui lembaga dan wilayah geografis.

Konvergensi ini tak terbantahkan: lembaga keuangan besar secara kolektif bergerak menjauh dari sistem penyelesaian warisan menuju alternatif berbasis blockchain. Setiap implementasi disesuaikan dengan lingkungan regulasi dan kerangka risiko masing-masing, tetapi tren dasarnya konsisten.

Apa Artinya Ini untuk Keuangan Institusional

Peluncuran platform deposit tokenisasi BNY menandai titik balik. Ini menunjukkan bahwa penyelesaian blockchain bukan lagi eksperimen atau teoretis—melainkan kenyataan operasional di lembaga kustodian terbesar di dunia. Seiring semakin banyak klien beralih ke platform ini, infrastruktur penyelesaian tradisional akan menghadapi tekanan yang meningkat untuk modernisasi atau berisiko kehilangan bisnis institusional.

Bagi klien, manfaatnya nyata: eksekusi lebih cepat, gesekan operasional berkurang, dan kemampuan untuk mengoptimalkan efisiensi modal. Bagi lembaga keuangan, pergeseran ini merupakan kebutuhan kompetitif sekaligus reimajinasi mendasar tentang bagaimana infrastruktur pasar modal dapat berfungsi dalam dunia keuangan yang selalu aktif.