Momen horor pasar: Kripto memimpin penurunan aset

Pada 30 Januari, pasar keuangan global sekali lagi diselimuti kepanikan, dan cryptocurrency menjadi mata rantai paling rentan dalam badai ini. Data terbaru menunjukkan bahwa Bitcoin anjlok 6% dalam satu hari, menembus angka bilangan bulat $80.000 dan mencapai level terendah dalam dua bulan. Ethereum jatuh lebih tragis, jatuh lebih dari 7% dalam satu hari, benar-benar jatuh di bawah level support utama $2.800, mencetak rekor penurunan satu hari terbesar dalam beberapa waktu terakhir. Altcoin arus utama turun secara bersamaan, SOL jatuh di bawah angka $110, BNB turun di bawah $850, nilai pasar seluruh pasar mata uang kripto menguap lebih dari $300 miliar dalam satu hari, dan Indeks Ketakutan & Keserakahan jatuh ke kisaran "kepanikan ekstrem" di bawah 25.

Bersama dengan cryptocurrency adalah kamp aset berisiko. Di pasar saham AS, indeks Nasdaq 100 melanjutkan penurunannya, berkembang menjadi 2,3%, indeks S&P 500 turun lebih dari 1,5%, dan saham konsep cryptocurrency mengalami "pemusnahan kelompok": harga saham MicroStrategy (MSTR), perusahaan terdaftar terbesar di Bitcoin, terus turun sebesar 8%, dan nilai pasar perusahaan telah menyusut lebih dari 40% dari puncaknya; Saham platform seperti COIN dan HOOD turun lebih dari 5%, dan harga saham perusahaan pertambangan MARA anjlok 9% dalam satu hari, dan seluruh rantai industri kripto jatuh ke dalam lingkaran setan keruntuhan nilai pasar. Perlu dicatat bahwa aset safe-haven tradisional juga mengalami fluktuasi abnormal, dengan emas spot anjlok 5% pada satu titik, menembus tiga tanda 100 penuh berturut-turut, dan kemudian melakukan pembalikan V yang dalam, dan akhirnya turun sedikit sebesar 0,2% menjadi $ 5,406.96 per ons, sementara perak spot rebound 2,59% setelah turun 8% pada siang hari, yang mencerminkan sensitivitas ekstrem pasar terhadap risiko geopolitik.

Sekering geopolitik: Hitungan mundur menuju konfrontasi militer antara Amerika Serikat dan Iran telah dimulai

Penyebab inti dari jatuhnya pasar adalah memanasnya situasi di Timur Tengah yang tajam. Komando Pusat AS secara resmi mengkonfirmasi pada 26 Januari bahwa kelompok penyerang kapal induk bertenaga nuklir USS Abraham Lincoln telah berlayar ke wilayah tanggung jawab Timur Tengah dan diperkirakan akan dikerahkan ke Teluk Oman atau perairan utara Laut Arab dalam beberapa hari ke depan. Yang lebih mengkhawatirkan adalah bahwa masyarakat telah mengedarkan bahwa kapal induk telah memasuki keadaan "mematikan lampu dan mengganggu komunikasi", dikombinasikan dengan tindakan militer AS di masa lalu - sebelum serangan terhadap Iran pada Juni 2025 dan sebelum operasi di Venezuela pada Januari 2026 - ini ditafsirkan sebagai pendahulu yang jelas untuk peluncuran operasi serangan yang akan segera terjadi.

Tekanan pada militer AS meningkat di seluruh papan. Selain USS Lincoln, kapal induk kedua, USS George Bush, berlayar dari pantai timur Amerika Serikat pada 13 Januari, dan secara luas dinilai bahwa pesawat itu akan memasuki Laut Mediterania melalui Selat Gibraltar dan membentuk serangan dua arah dengan USS Lincoln. Analisis militer menunjukkan bahwa setelah kelompok tempur kapal induk ganda ditempatkan, supremasi udara, frekuensi serangan dan toleransi kesalahan militer AS di Timur Tengah akan mencapai puncaknya, yang berarti bahwa operasi militer nyata dapat dimulai setelah pengerahan Bush selesai. Dalam hal kekuatan udara, militer AS telah meluncurkan latihan kesiapan tempur beberapa hari di lebih dari 20 negara di Timur Tengah, Asia dan Afrika, dan di lapangan, sistem anti-rudal "Patriot" dan "THAAD" tambahan telah dikerahkan untuk memperkuat perlindungan terhadap Israel, dan Pasukan Pertahanan Israel juga telah secara komprehensif meningkatkan tingkat kewaspadaan untuk menanggapi "serangan yang mungkin diluncurkan Amerika Serikat dalam beberapa hari ke depan." Iran menanggapi dengan keras, mengatakan siap untuk menghadapi "perilaku petualangan musuh" dan bahwa sejumlah besar drone yang dilengkapi dengannya diyakini menimbulkan ancaman nyata bagi kapal perang AS.

Masalah internal dan eksternal ditumpangkan: penutupan pemerintah AS memperburuk kepanikan pasar

Lebih buruk lagi, krisis politik domestik di Amerika Serikat bergejolak secara bersamaan, semakin mengguncang kepercayaan pasar. Pada 31 Januari, Undang-Undang Alokasi Sementara AS akan secara resmi berakhir, dan dengan hanya dua hari kerja tersisa di Kongres, pemungutan suara prosedural Senat telah gagal, dan penutupan pemerintah sebagian atau seluruhnya hampir menjadi kesimpulan yang pasti. Perbedaan inti antara kedua partai berfokus pada pendanaan keamanan dalam negeri: kasus penipuan kesejahteraan senilai $ 9 miliar di Minnesota (82 terdakwa adalah orang Somalia-Amerika) menyebabkan kontroversi, Partai Republik menuntut penegakan imigrasi yang lebih kuat dan pendanaan ICE penuh, dan Demokrat menuntut agar kematian penegakan hukum ICE dipotong dan memberlakukan pembatasan.

Bayangan penutupan pemerintah beresonansi dengan risiko geopolitik, menyebabkan penghindaran risiko investor meledak. Data historis menunjukkan bahwa selama penutupan pemerintah AS, aset berisiko sering menghadapi tekanan ke bawah pada penilaian, dan ekspektasi perang yang ditumpangkan saat ini telah menyebabkan penjualan panik yang lebih intens di pasar. Untuk pasar mata uang kripto, ia juga menghadapi tekanan likuiditas yang lebih dalam: pemotongan suku bunga Fed pada tahun 2026 diperkirakan akan gagal (Powell kemungkinan akan mempertahankan kisaran suku bunga 3,5%-3,75% sebelum meninggalkan kantor), hilangnya momentum inti yang sebelumnya mendukung pasar bullish, dan pencairan berkelanjutan dari raksasa seperti Tesla (Musk telah mengurangi kepemilikan Bitcoin-nya sebesar tiga perempat), dan efek penyerbuan yang disebabkan oleh penarikan dana institusional semakin memperkuat penurunan. Yang lebih penting adalah bahwa pemerintahan Trump pernah menghasilkan keuntungan lebih dari $1 miliar melalui penerbitan koin meme $TRUMP, tetapi perhatian terhadap pasar kripto anjlok setelah berakhirnya dividen, yang juga menyebabkan pasar kehilangan dukungan ekspektasi kebijakan yang penting.

Prospek Pasar: Kapan pasar beruang akan terendah?

Saat ini, pasar berada di bawah tekanan tiga kali lipat "risiko geopolitik + vakum kebijakan + pengetatan likuiditas". Di tingkat militer, setiap gejolak dalam konfrontasi antara Amerika Serikat dan Iran dapat memicu putaran baru aksi jual, dan "periode jendela" setelah selesainya penyebaran kapal induk ganda membutuhkan tingkat kewaspadaan yang tinggi; Di tingkat politik, jika pemerintah ditutup, itu akan semakin melemahkan kepercayaan pasar terhadap ekonomi AS; Cryptocurrency sendiri perlu melalui siklus likuidasi institusional sampai Powell meninggalkan jabatannya pada Mei 2026 dan ekspektasi putaran baru pemotongan suku bunga diperkirakan akan dimulai kembali, yang dapat mengantarkan pembalikan tren.

Namun, ada juga peluang struktural yang tersembunyi dalam kepanikan jangka pendek. Beberapa analis percaya bahwa Bitcoin mendekati bagian bawah valuasi setelah putaran penurunan ini, dan investor jangka panjang mungkin dapat memperhatikan tata letak tahap bawah setelah bagian bawah. Setelah pembalikan V dalam logam mulia seperti emas, sifat safe-haven mereka masih layak dinantikan. Namun, bagi investor biasa, strategi intinya tetap mengontrol posisi, menghindari aset yang sangat fluktuatif, dan menunggu situasi menjadi jelas.

Perdamaian dunia selalu menjadi landasan stabilitas ekonomi dan pasar keuangan global. Bagaimana situasi di Amerika Serikat dan Iran akan berkembang? Bisakah cryptocurrency mengatasi badai ganda? Selamat datang untuk meninggalkan pandangan Anda di area komentar, suka dan teruskan untuk memungkinkan lebih banyak orang berpartisipasi dalam diskusi, dan Anda juga dapat mengikuti penulis untuk mendapatkan tren pasar terbaru dan analisis mendalam.

#美联储利率维持不变 $BTC