Dalam pengaturan aset kripto saat ini, banyak orang mengabaikan peluang mekanis—yaitu mendapatkan pendapatan yang relatif stabil melalui selisih suku bunga pasar pinjaman. Baru-baru ini ditemukan sebuah metode yang digunakan oleh banyak pemain: memanfaatkan selisih harga antara suku bunga pinjaman yang sangat rendah di beberapa protokol DeFi dan produk keuangan di bursa utama yang menawarkan hasil tinggi, untuk melakukan arbitrase hampir tanpa risiko.

Logika ini sebenarnya sangat sederhana. Sebagai contoh, stablecoin USD1, saat ini suku bunga tahunan di beberapa protokol pinjaman bisa serendah sekitar 1%, sementara produk keuangan stablecoin di bursa utama bisa mencapai hasil tahunan sekitar 20%. Selisihnya mencapai 19 poin persentase, bahkan setelah dikurangi biaya transfer di jaringan dan biaya platform, selisih keuntungan yang tersisa tetap cukup menggiurkan.

Bagaimana cara melakukannya secara spesifik? Langkah pertama adalah menjaminkan aset di protokol pinjaman. BTCB, ETH, BNB, dan koin blue-chip lainnya tentu tidak masalah, tetapi cara yang lebih cerdas adalah menggunakan aset yang sudah menghasilkan pendapatan, seperti PT-USDe atau asUSDF, yaitu stablecoin yang menghasilkan bunga, sehingga sekaligus melakukan arbitrase dan tetap mendapatkan pendapatan bunga dari aset tersebut.

Setelah memiliki jaminan, Anda bisa meminjam USD1. Yang penting adalah jangan menggunakan leverage secara penuh, sisakan buffer keamanan yang cukup untuk menghadapi fluktuasi pasar, agar strategi ini berjalan dengan stabil.

Langkah terakhir adalah mentransfer USD1 yang dipinjam ke bursa, lalu menginvestasikannya ke produk keuangan yang sesuai, sehingga dana otomatis bertambah. Meskipun seluruh proses melibatkan beberapa langkah, risiko benar-benar dapat dikendalikan pada tingkat yang sangat rendah—asalkan rasio jaminan dikelola dengan baik, Anda sebenarnya sedang mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga pasar.

Arbitrase semacam ini sangat berguna saat pasar sedang bearish, karena dapat menciptakan pendapatan tambahan dengan mengunci aset dan memanfaatkan mekanisme pinjaman. Jika Anda tertarik dengan pinjaman DeFi dan keuangan di jaringan, tidak ada salahnya mencoba strategi ini dengan jumlah kecil terlebih dahulu.