Perubahan pasar yang disebabkan oleh lonjakan likuiditas dan aset lancar cryptocurrency pada tahun 2026

Pasar cryptocurrency awal Januari menunjukkan peningkatan besar dalam ukuran aset lancar karena masuknya dana besar dari investor institusional. Melalui analisis data blockchain dan pasar, kita akan melihat perubahan likuiditas dan tren aliran aset yang baru.

Aset lancar ETF spot, melewati ambang 2 triliun dolar

Volume perdagangan kumulatif ETF cryptocurrency spot di AS baru-baru ini melewati 2 triliun dolar. Menurut analisis dari The Block, ini terjadi dalam waktu setengah dari waktu yang dibutuhkan untuk mencapai 1 triliun dolar, menunjukkan seberapa cepat likuiditas pasar berkembang.

Saat ini, ETF spot Bitcoin dan Ethereum terus mencatat aliran masuk bersih, dengan BlackRock’s IBIT menguasai sekitar 70% pangsa pasar. Terutama, masuknya aset likuid yang bersifat aset lancar menyebabkan perubahan struktur pasar. Berbagai aset seperti XRP, SOL, dan lainnya juga masuk ke ETF spot, memperluas diversifikasi aset.

Aliran aset dari investor institusional, perlu pengamatan ketat terhadap psikologi pasar

Meskipun harga rebound, psikologi pasar tetap berhati-hati. Menurut analisis Cointelegraph, meskipun Bitcoin mencapai 90.000 dolar baru-baru ini, data posisi dari bursa derivatif menunjukkan bahwa investor masih mempertahankan sikap defensif.

Dalam ETF spot Bitcoin, tercatat aliran keluar bersih lebih dari 9 miliar dolar sejak pertengahan Desember, dan situasi di mana opsi put diperdagangkan dengan premi menunjukkan bahwa trader profesional memperkuat hedging terhadap risiko penurunan. Ketidakseimbangan aliran aset lancar ini diartikan sebagai sinyal potensi volatilitas pasar di masa depan.

Gelombang IPO 2026, reorientasi besar aset cryptocurrency

Perusahaan besar seperti SpaceX, OpenAI, dan Antropic merencanakan go public pada 2026, diperkirakan akan meningkatkan likuiditas pasar secara signifikan. Perkiraan dana yang akan dihimpun mencapai ratusan miliar dolar.

Selain itu, aktivitas merger dan akuisisi serta IPO di sektor cryptocurrency diperkirakan akan meningkat secara besar dibandingkan 2025. Data dari The Block menunjukkan bahwa volume transaksi M&A di bidang cryptocurrency mencapai 8,6 miliar dolar dari 265 transaksi, dan volume IPO mencapai 14,6 miliar dolar, jauh di atas level 2024. Dengan penguatan regulasi dan peningkatan investasi institusional, tren ini diperkirakan akan berlanjut hingga 2026.

Perubahan strategi staking, leverage, dan pengelolaan aset

Strategi staking dari investor institusional juga berkembang. Bitmain baru-baru ini menambahkan lebih dari 49.000 ETH ke staking, sehingga total staking melebihi 590.000 ETH. Ini adalah contoh pengelolaan aset lancar secara aktif senilai sekitar 1,85 miliar dolar.

Di kalangan investor individu, muncul strategi menurunkan harga rata-rata untuk menutupi kerugian. CEO Erihua dilaporkan berhasil mengelola aset lancar dengan menambah pembelian saat pasar turun tajam, menurunkan harga rata-rata pembelian menjadi sekitar 3.105 dolar, dan mengimbangi sebagian besar kerugian unrealized sebesar 110 juta dolar.

Kasus trader paus yang mencapai 100% keberhasilan dalam perdagangan PEPE berbeda. Pemilik 13.100 PEPE ini saat ini mengalami kerugian sebesar 14,24 juta dolar, tetapi masih membutuhkan kenaikan 281% untuk mencapai titik impas.

Kebijakan bunga aset lancar digital yuan, membentuk aliran aset baru

Digital yuan China menjadi pencarian terpopuler di Baidu. Mulai 1 Januari, bunga mulai diberikan pada aset lancar di dompet digital yuan. Ini berbeda secara fundamental dari layanan pembayaran pihak ketiga seperti WeChat Pay dan Alipay.

Digital yuan adalah uang nyata yang diterbitkan oleh bank sentral, dan saat disimpan sebagai aset lancar, dapat memperoleh pendapatan bunga. Sebaliknya, WeChat Pay dan Alipay hanyalah layanan dompet dari perusahaan swasta tanpa manfaat bunga aset lancar. Perubahan kebijakan ini mendefinisikan ulang pengelolaan aset lancar dalam mata uang digital.

Pengurangan kerugian phishing dan penilaian risiko pasar

Menurut analisis platform keamanan Web3 Scam Sniffer, kerugian akibat phishing di cryptocurrency pada 2025 mencapai 8,385 juta dolar, turun 83% dari 494 juta dolar di 2024. Ini hasil dari peningkatan kesadaran keamanan dan kemajuan teknologi deteksi penipuan.

Namun, risiko belum sepenuhnya hilang. Pelaku ancaman beralih ke strategi risiko rendah dan frekuensi tinggi, dan kerugian ini sangat terkait dengan aktivitas pasar. Pada kuartal ketiga tahun 2025, kerugian phishing mencapai 31 juta dolar, menyumbang 29% dari total kerugian tahunan. Semakin aktif pasar, semakin tinggi pula tingkat pengguna yang menjadi korban.

Prospek makroekonomi mingguan: arah likuiditas aset lancar

Setelah awal tahun baru, situasi global tetap tidak pasti. Data ekonomi AS, terutama laporan pekerjaan non-pertanian Desember, diperkirakan akan menjadi faktor utama dalam menentukan volatilitas pasar. Ini adalah data bulanan normal pertama setelah shutdown pemerintah yang luar biasa tahun lalu.

Indikator ekonomi yang akan diperhatikan minggu ini meliputi perubahan pekerjaan ADP, klaim pengangguran mingguan, neraca perdagangan, ekspektasi inflasi Federal Reserve New York, dan indeks kepercayaan konsumen University of Michigan. Pidato pejabat tinggi Federal Reserve juga dijadwalkan, berpotensi memberikan petunjuk tentang arah kebijakan suku bunga.

Ketidakpastian makroekonomi yang meningkat diperkirakan akan membuat aliran likuiditas aset lancar cryptocurrency menjadi lebih tidak stabil. Perubahan strategi pengelolaan aset dari investor institusional akan sangat mempengaruhi struktur pasar, dan fluktuasi ukuran aset lancar akan menjadi indikator penting arah pasar di masa mendatang.

Penambahan aset Ethereum oleh manajer aset institusional

Quantum Solutions, manajer aset Ethereum yang terdaftar di Jepang dan diinvestasikan oleh Ark Invest’s Cathie Wood, menambahkan 187,53 ETH, sehingga total kepemilikan menjadi 5.418,32 ETH. Dengan harga rata-rata pembelian 3.943 dolar dan total pembelian sekitar 20,58 juta dolar, transaksi ini menunjukkan bahwa investor institusional aktif mengelola Ethereum dalam bentuk aset lancar. Jumlah ETH yang dimiliki Quantum Solutions menempati posisi ke-15 di antara manajer aset Ethereum terdaftar, dan mereka juga menyimpan 11,6 BTC.