Perdagangan ETH di Lighter—Kasus luar biasa di mana investasi awal sebesar 5000 dolar membengkak menjadi 1,33 juta dolar dalam satu tahun

Sejumlah kinerja investasi yang mengagumkan dari dompet aset kripto tertentu telah terungkap dari data analisis rantai. Alamat ini yang memulai perdagangan dengan Lighter dari awal sebesar 5000 dolar AS pada musim gugur 2024, hanya dalam waktu sekitar 2 bulan, telah memperbesar asetnya sebanyak 26,6 kali lipat. Jika termasuk hasil perdagangan selanjutnya, jumlah kepemilikan saat ini telah melebihi 1,33 juta dolar AS, dengan total pengembalian dari awal investasi mencapai 2560%.

Dari 5000 dolar ke 1,33 juta dolar—Jejak pertumbuhan yang dilacak melalui data perdagangan

Menurut data publik dari pemantauan MLM serta API dan penjelajah blok Lighter, alamat dompet ini tidak menunjukkan adanya aliran dana tambahan selain dari awal 5000 USDC yang diinvestasikan ke Lighter. Artinya, semua keuntungan tambahan berasal dari keuntungan murni dari perdagangan.

Melacak proses perdagangan, dalam sekitar 2 bulan sejak investasi awal, alamat ini secara cepat memperbesar asetnya. Selanjutnya, mereka terus melakukan perdagangan pasangan ETH/USD, dan data snapshot selama 7 hari terakhir menunjukkan bahwa sekitar 59% dari volume perdagangan ETHUSD keseluruhan Lighter (1,72 miliar dolar) dan sekitar 9% dari jumlah transaksi (sekitar 115.000 transaksi) dilakukan secara mandiri oleh alamat ini.

Dominasi pangsa pasar yang luar biasa menunjukkan kekuatan algoritma perdagangan

Proporsi besar yang dipegang alamat ini di pasar tidak dapat dijelaskan hanya oleh perdagangan manual oleh trader individu. Dari analisis data, diduga adanya sistem perdagangan otomatis yang menggunakan algoritma penerimaan pesanan tingkat tinggi.

Menurut data API Lighter, akun ini melakukan perdagangan tanpa biaya, yang sangat mungkin menerapkan strategi perdagangan yang sangat efisien dan berorientasi pada volume kecil dengan margin tipis. Mampu memproses volume perdagangan lebih dari 1,7 miliar dolar sambil dikelola hanya dari dana awal menunjukkan mekanisme perdagangan yang sangat efisien.

Verifikasi objektif yang membantah dugaan wash trade

Dari pencapaian luar biasa ini, mungkin muncul pertanyaan apakah ini adalah wash trade yang sengaja dilakukan dengan mencocokkan pesanan sendiri. Namun, wash trade secara definisi harus melibatkan pencocokan pesanan antar beberapa akun milik sendiri. Data dari alamat ini tidak menunjukkan jejak pencocokan pesanan silang dari beberapa akun.

Sebaliknya, data dari blockchain dan catatan API Lighter menunjukkan bahwa ini adalah perilaku perdagangan sebagai peserta pasar yang murni. Keuntungan dari fitur tanpa biaya kemungkinan besar berasal dari program market making Lighter atau insentif pengguna awal.

Alasan mengapa pasar memperhatikan—pertumbuhan luar biasa dari investasi awal 5000 dolar

Pencapaian performa dari skala terbatas awal hanya 5000 dolar ini menarik perhatian peserta pasar. Eksekusi perdagangan yang sangat efisien dengan modal kecil ini menunjukkan kekuatan fitur platform Lighter dan optimisasi algoritma mereka.

Berdasarkan statistik volume perdagangan dan data biaya, dapat dikatakan bahwa dompet ini menghasilkan keuntungan melalui perdagangan yang sah dengan pasar. Dari titik awal 5000 dolar dan mencapai level 1,33 juta dolar saat ini, proses ini akan tercatat sebagai contoh kemungkinan perdagangan algoritmik di platform Lighter.